人民日報：美債危機(jī)將綁架世界經(jīng)濟(jì) 金融災(zāi)難可能降臨

2011年07月28日 07:40
來源：人民日報海外版 作者：梁 杰

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美國債務(wù)上限談判局勢近日急轉(zhuǎn)直下。據(jù)報道，美國白宮和國會巨頭22日晚上再一次談判破裂，一直表現(xiàn)冷靜的總統(tǒng)奧巴馬難掩怒火，首次承認(rèn)有可能發(fā)生債務(wù)違約。目前來看，即便達(dá)成協(xié)議，8月2日之前也將無法完成兩院投票和文本合議等立法程序，且美國已“彩排”債務(wù)違約后的救急措施。這讓人們不禁擔(dān)心這將給剛剛出現(xiàn)復(fù)蘇跡象的全球經(jīng)濟(jì)帶來更大危機(jī)。美國如此“綁架”世界經(jīng)濟(jì)，也引發(fā)全球市場巨大擔(dān)憂，避險情緒不斷升溫。

美國兩黨爭執(zhí)不下的局面，還可能對美國主權(quán)評級造成危害。此前，三大評級機(jī)構(gòu)穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾及惠譽(yù)均將美國AAA的政府債券評級列入負(fù)面觀察名單中，并已多次暗示評級有可能會被下調(diào)。

“美債上限”或難通過

距離8月2日債務(wù)大限已沒有幾天，美國兩黨談判還是一張“空頭支票”。

“時間正在流逝，問題顯然需要即刻獲得解決?！?月26日，國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德發(fā)表講話，敦促美國盡快打破債務(wù)政治僵局，上調(diào)法定債務(wù)上限，否則將對全球經(jīng)濟(jì)帶來嚴(yán)重后果。如今就連美聯(lián)儲和美國企業(yè)都做好了應(yīng)急方案，海外投資者能不恐慌嗎？

7月23日，雙方再度會面，但談判再度宣告破裂。美國白宮發(fā)表聲明稱，奧巴馬總統(tǒng)重申反對短期提高債務(wù)上限，同時敦促國會結(jié)束危險的政治游戲，以免美國政府出現(xiàn)違約。由于民主黨和共和黨所列出的條件分歧巨大，雙方各自提出了自己的方案，但都表示不會通過對方的方案，目前仍未有任何進(jìn)展。

專家分析，債務(wù)違約對于現(xiàn)代國家的政府而言非同小可。債務(wù)違約的直接后果是違約國的債務(wù)被重新安排(即重組)，債權(quán)人可提出各種補(bǔ)償要求；間接惡果則是重創(chuàng)國家信譽(yù)，其未來的債券將很難賣出，或須支付高額利息。不過，美國此次決意提高債務(wù)上限并不是什么新鮮招數(shù)，只是歷史的重演。

“美國國債不可能無節(jié)制地增長下去，到時將發(fā)生一場無法收拾的債務(wù)危機(jī)?！苯?jīng)濟(jì)專欄作家葉檀說。

違約后果“不堪設(shè)想”

美國債務(wù)一旦形成違約，后果非常嚴(yán)重，美國財政部長蓋特納表示，其威脅程度遠(yuǎn)大于雷曼兄弟破產(chǎn)所造成的影響。

專家估計(jì)，一旦美國違約，市場上就會出現(xiàn)拋售美元的風(fēng)潮，投資者會把資金從美國大規(guī)模撤出，美元將大幅度下跌，全球金融可能陷入混亂，由此引發(fā)新的金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退恐怕也在所難免。

浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授景乃權(quán)接受記者采訪時也說，由此造成的危害，從短期看是經(jīng)濟(jì)大動蕩，由債務(wù)金融危機(jī)衍化為經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步衰退以致危機(jī)；由于美國是世界經(jīng)濟(jì)火車頭，必然使全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入動蕩蕭條階段。

有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，目前影響這場危機(jī)走勢更多的是政治因素，這場持續(xù)了兩個多月的談判，只是又一場政治作秀，而隱身其后的卻是美國已經(jīng)“綁架”了全世界經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)實(shí)。

其實(shí)，用美國人的話說，兩黨這是在玩“誰更膽大”的游戲。他們不管是否“綁架了世界經(jīng)濟(jì)”，他們在乎的只是自己的利益。

事實(shí)上，美國政黨博弈壓根沒打算對世界經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)。因?yàn)椴还苷勁薪Y(jié)果如何，無非就是違約與不違約這兩種結(jié)局，對海外投資者而言，兩個結(jié)果都會吃虧。

當(dāng)然，最糟糕的情況是違約，按照美國財長蓋特納的說法，違約“不堪設(shè)想”；美聯(lián)儲主席伯南克則警告，違約將是“金融災(zāi)難”。其中原因，就是國債常被用于充當(dāng)擔(dān)保物，違約勢必引發(fā)“系統(tǒng)性風(fēng)險”，使整個金融市場陷入全面混亂。但即使不違約而是降級，國債擔(dān)保的風(fēng)險加大，金融市場也將面臨震蕩。

美國是輸家，但為其墊背的，還有不少亞洲國家。專家認(rèn)為，打擊主要分為三個方面：第一，最直接的，美債違約或降級，意味著美債風(fēng)險加大，投資者有血本無歸的可能；第二，美元可能貶值，會對這些國家的外向型經(jīng)濟(jì)構(gòu)成威脅；第三，最糟糕的情況是，金融恐慌席卷全球，世界整體經(jīng)濟(jì)受創(chuàng)，2008年雷曼兄弟破產(chǎn)后的金融海嘯將重演。

違約中國損失將最慘重

美國違約，中國損失將最慘重。同時，如果美國國債價格暴跌且美元也隨之大跌的話，亞洲各國央行的外匯儲備價值可能暴跌，亞洲金融市場將陷入崩盤危機(jī)。

商務(wù)部研究員梅新育對記者表示，由于現(xiàn)行全球金融市場定價體系是以美國國債為基準(zhǔn)的，如果美國最終發(fā)生債務(wù)違約，整個國際金融市場都可能發(fā)生崩盤。

業(yè)內(nèi)人士表示，即使美國國債能夠避免技術(shù)性違約，中國手里的美國國債也可能出現(xiàn)大幅縮水。如果美國國債利率顯著上升，中期內(nèi)無論是美國國內(nèi)通脹還是美元貶值，都可能導(dǎo)致中國所持美國國債大幅縮水。

對此，中國相關(guān)部門應(yīng)盡早做出應(yīng)變準(zhǔn)備。景乃權(quán)說，對于世界上持有美國國債最大的債權(quán)國中國來講，中國的一舉一動有著特別重要的意義。首先，要表明我們對此嚴(yán)重關(guān)切的態(tài)度；其次，要深知我們的態(tài)度和措施是“壓在駱駝背上的最后一根稻草”；最后，我們要：第一，把控當(dāng)前有利時機(jī)，掌握國際話語權(quán)。第二，加速優(yōu)化國際儲備結(jié)構(gòu)。第三，外匯儲備用途多元化。第四，積極擴(kuò)大高科技產(chǎn)品進(jìn)口范圍，促進(jìn)國際收支平衡，維護(hù)國家金融安全。

梅新育則提醒，要與美國財政部持續(xù)接觸，對其施加壓力；中國應(yīng)做好國際金融市場可能崩盤的準(zhǔn)備；應(yīng)減少增加購入其它資產(chǎn)，豐富儲備資產(chǎn)構(gòu)成品種。

事實(shí)上，整個世界經(jīng)濟(jì)都在屏息觀望?！罢l持有的(美元)越多，誰受的損失就越大，這非常明確。”葉檀說。