重倉零售銀行股 股神巴菲特押下年內(nèi)最大賭注

2011年08月17日 01:25
來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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每經(jīng)記者楊可瞻發(fā)自成都

面對停滯不前的經(jīng)濟(jì)和搖搖欲墜的股市，巴菲特會怎么做？

據(jù)美國證監(jiān)會(SEC)披露的一份文件顯示，“股神”在今年2季度大舉買入零售和銀行股，其中，投資零售折扣商DollarGeneral，更被看成是對下滑經(jīng)濟(jì)的一次豪賭。相比之下，“鱷魚”索羅斯同期卻做出相反動作，大量拋售手中的銀行股。

銀行股上“逆向行駛”

身著一身黑色西裝的巴菲特，在接受PBS臺名記查理·羅斯采訪時毫不掩飾地表示，“我喜歡在市場下跌時買進(jìn)，上周一，我們在股市上的投入比今年其余的任何一天都要多。”

巴菲特所指的“上周一”，即8月8日。當(dāng)天，受標(biāo)普下調(diào)美國評級影響，標(biāo)普500指數(shù)狂瀉近7%，創(chuàng)下自2008年12月以來最深跌幅。而在巴菲特抄底以后，標(biāo)普500指數(shù)已累計反彈8%。

故事到此還未結(jié)束。據(jù)SEC資料顯示，伯克希爾哈撒韋(巴菲特為其創(chuàng)始人)2季度共建倉2只股票，分別是零售折扣商DollarGeneral與風(fēng)險信息商VeriskAnalytics。其中，買入前者150萬股，價值5080萬美元；買入后者210萬股，價值7270萬美元。另外，還增持萬事達(dá)卡189萬股，持股接近翻倍。增持富國銀行2.75%股份。至于減持方面，僅賣出卡夫食品574萬股。

對于同一家公司——富國銀行，索羅斯卻選擇“逆向行駛”。今年2季度，索羅斯基金分別賣出340萬股富國銀行和290萬股花旗。同期，還增持摩托羅拉解決方案120萬股，奢侈品牌拉夫·勞倫近50萬股。

有意思的是，去年伯克希爾曾聘請ToddCombs為投資經(jīng)理，讓后者負(fù)責(zé)管理30億美元基金。作為潛在的股神接班人，Combs可以完全不經(jīng)巴菲特自由交易。據(jù)知情人士稱，買進(jìn)DollarGeneral可能是Combs的意思，這樣一來，可以擴(kuò)大對零售折扣商的投資。目前，巴菲特還持有沃爾瑪和Costco兩家零售商股票。對此，AvondalePartners的零售行研MarkMontagna認(rèn)為，投資DollarGeneral是巴菲特對下滑經(jīng)濟(jì)的一次豪賭。

美債持倉爆股神秘密

巴菲特增持銀行股有錯嗎？這很難說。但從今年2季度以來，富國銀行已累計下跌21%。另外，除富國外，巴菲特前3大持倉分別是可口可樂、美國運(yùn)通和寶潔。2季度至今，3家公司平均漲幅1.5%，跑贏同期道指近8個百分點(diǎn)。

銀行股雪崩，巴菲特卻越跌越買，伯克希爾676億美元的投資市值中高達(dá)37%是金融股。股神熱愛華爾街，事實(shí)真的如此嗎？

美股資深研究員鐘日昕向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，巴菲特和索羅斯在投資銀行股上出現(xiàn)分歧，主要因兩者交易類型不同。由于美國各銀行均持有大量美國國債，巴菲特買入銀行股正暗示其看好美債市場。因?yàn)橐坏┟纻鶅r格大幅下跌，必然連累相關(guān)銀行股。至于索羅斯，由于其將對外關(guān)閉量子基金，其清倉過程可能沒有過多代表性。但需要注意的是，大鱷保爾森在2季度將所持美國銀行頭寸砍掉近一半，表明其對銀行股已較悲觀。

然而，股神上周五的一次不經(jīng)意講話卻泄露“天機(jī)”。據(jù)悉，他表示，在公司持有的470億美元現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物資產(chǎn)中，有400億美元以上為短期國庫券。標(biāo)普降級不會引誘我賣出，對美國國債的持倉將繼續(xù)保持在這個水平。這意味著，如果巴菲特拋售美債，相當(dāng)于承認(rèn)看空銀行股，進(jìn)而將削弱其持有的重倉銀行股價值。如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社聯(lián)系。未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報社授權(quán)，嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像，違者必究。