美國主權(quán)評級神話終結(jié) 全球債主都被坑中國將損失慘重(3)

2011年08月07日 07:06
來源：重慶晚報

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美國降級有何影響?

專家預(yù)計，美國主權(quán)信用評級下調(diào)可能引發(fā)全球大崩潰，遠(yuǎn)甚于2008年開始的金融危機。韓國《每日經(jīng)濟(jì)》說，這是1941年以來世界評級史上影響最大的事件，很可能發(fā)生美國國債價格猛跌、美元持續(xù)貶值、全球股市下降等全球性沖擊波。

{1} 全球債主都會被“坑”

英國《獨立報》稱，世界上的每一個銀行、國庫、退休基金幾乎都購買美國國債。即使稍稍降級，也將影響地球上的每一個人。這意味著美國人購買韓國電視、德國汽車、中國玩具、蘇格蘭威士忌和其他產(chǎn)品的能力下降。美國作為“最終消費者”的角色將漸行漸止，反過來意味著其他國家的增長放緩。

對于國際市場來說，美國國債曾被投資者視為金融風(fēng)暴中的最后一處安全港，然而現(xiàn)在它的信用度已然低于英國、德國、法國和加拿大。5日，美國10年期國債收益率下降2.5%，創(chuàng)2010年10月以來新低。一旦美債失去國際地位，美元大幅貶值，中國、俄羅斯等持有大量美債的國家將損失慘重。

{2} 沖擊全球股市引發(fā)金融動蕩

專家認(rèn)為，標(biāo)普將美國主權(quán)評級下調(diào)有可能使得美國融資成本上升，美債收益率提高，對債券市場造成負(fù)面沖擊，同時還有可能使美國經(jīng)濟(jì)遭到重創(chuàng)。目前美債中有大約四成被用來作為各種金融市場交易的安全抵押品，評級調(diào)降意味著美國國債作為金融抵押品的資質(zhì)受到懷疑和削弱，可進(jìn)而導(dǎo)致相關(guān)市場出現(xiàn)劇烈波動。

本周全球股市哀鴻一片，市場對全球經(jīng)濟(jì)疲軟的擔(dān)心導(dǎo)致資金迅速撤離。此次調(diào)降評級毫無疑問將使市場信心再度遭受重創(chuàng)，美股周一低開可能性很大，并可能進(jìn)一步?jīng)_擊全球股市。投資者對美債情況悲觀的預(yù)期將進(jìn)一步加強。

{3} 每個美國人都被迫加稅

信用評級下降對美國最直接的影響就是美國政府、企業(yè)和普通消費者貸款時的利率會提高。美國總統(tǒng)奧巴馬曾對國民解釋，評級下降意味著美國國內(nèi)房屋抵押貸款和信用卡等各種金融產(chǎn)品的利率升高，這等于每個美國人都被迫加稅。

美國國債的實際大頭是本國的機構(gòu)投資者，包括很多養(yǎng)老基金。按照規(guī)范，評級降低，機構(gòu)投資者必須拋售國債，這對他們來說是一個極大的風(fēng)險。