2010年06月24日 14:59經(jīng)理人【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

對(duì)話大師

對(duì)獲利上癮引發(fā)種種不當(dāng)行為

- 文 / 黎沖森

美國證券交易委員會(huì)(SEC)指控高盛集團(tuán)欺詐投資者，并起訴了高盛。但高盛采取了強(qiáng)硬立場(chǎng)，聲稱SEC起訴“沒有法律根據(jù)”，并對(duì)多項(xiàng)指控進(jìn)行辯護(hù)。

佩斯領(lǐng)導(dǎo)力研究院創(chuàng)始人兼總裁泰德·普林斯(Ted Prince)接受《經(jīng)理人》專訪時(shí)說：“我覺得高盛銀行不會(huì)輸?shù)艄偎?，但?huì)與美國政府達(dá)成協(xié)議。高盛銀行有很強(qiáng)的律師團(tuán)，比美國政府的律師聰明得多?！蔽覀兙烤箲?yīng)該如何看待高盛欺詐門事件？中國企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者又應(yīng)該從中汲取什么教訓(xùn)？

獲利上癮成禍之源

《經(jīng)理人》：SEC為什么認(rèn)為高盛是欺詐，而且要起訴它？

普林斯：在泡沫經(jīng)濟(jì)中，多數(shù)美國金融機(jī)構(gòu)都做過同樣的事情，高盛僅僅更成功而已。就像狗既要叫，又要咬人，這是狗要做的事情。投資銀行也一樣，想賺錢，那是他們要做的事情。

高盛可能確實(shí)有欺詐行為，不過我認(rèn)為其中10%是欺詐，另外90%是行為不當(dāng)。但問題不在于欺詐，而是在于獲利行為本身，而且這些行為走極端了。美國政府起訴高盛，也只是解決了10%的問題，就像現(xiàn)在中國政府要出臺(tái)物業(yè)稅阻止房價(jià)繼續(xù)上漲一樣。關(guān)鍵是要解決90%的不理性行為問題，所以要從行為入手來審視財(cái)政和金融問題，而不能通過經(jīng)濟(jì)政策來解決。

在泡沫中，美國有很多免費(fèi)香煙，高盛銀行對(duì)這種免費(fèi)香煙很上癮，現(xiàn)在中國也一樣，對(duì)獲利很上癮，由此引發(fā)種種不當(dāng)行為。所以，要解決對(duì)香煙上癮問題，不僅要把香煙拿走，而且要改變這種行為。美國現(xiàn)在暫時(shí)結(jié)束了對(duì)香煙上癮的事情，但它還會(huì)卷土重來?，F(xiàn)在中國正處于這種上癮的過程中，就像房地產(chǎn)，最大問題不是人們爭(zhēng)相購買住房的問題，背后是整個(gè)銀行業(yè)以及地方政府對(duì)獲利上癮的問題。房價(jià)早晚會(huì)降下來。這跟日本的問題很相像。

《經(jīng)理人》：但中國的一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家、房地產(chǎn)商甚至地方政府官員一直認(rèn)為，中國的房價(jià)降的可能性比較小。

普林斯：美國在經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生前，沒有一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為房價(jià)會(huì)降。當(dāng)泡沫興起時(shí)，這些專家、房地產(chǎn)商的判斷是錯(cuò)誤的。很多專家這么說，是因?yàn)樗麄儾幌脒@些發(fā)生，不想放棄很多獲利，開發(fā)商、銀行也都想從中賺錢。

《經(jīng)理人》：美國政府開始終結(jié)救助華爾街，轉(zhuǎn)向問責(zé)華爾街。是這樣嗎？

普林斯：有這種傾向，美國政府現(xiàn)在起訴他們，希望有人來承擔(dān)責(zé)任，并找到替罪羊?yàn)樽约旱挠薮蕾I單。我很自信地說，未來三年內(nèi)，中國也會(huì)發(fā)生同樣的事情，很多人虧錢而責(zé)怪當(dāng)?shù)卣头康禺a(chǎn)商。

空手套白狼后患無窮

《經(jīng)理人》：美國金融危機(jī)的爆發(fā)與金融衍生品的泛濫有關(guān)，而且一些金融衍生品已經(jīng)設(shè)計(jì)到連自己都看不懂。美國的金融產(chǎn)品創(chuàng)新是否過度？

普林斯：事實(shí)上這些金融產(chǎn)品很有創(chuàng)新性。當(dāng)創(chuàng)新程度很高時(shí)，失敗就更多。如果沒有創(chuàng)新，就沒有失敗，也就沒有成功。泡沫中的高失敗率源于高度創(chuàng)新。你可以指責(zé)高盛銀行欺詐，但還是產(chǎn)品太新、很復(fù)雜，沒人能理解，甚至高盛自己都不理解。

《經(jīng)理人》：美國投行等金融機(jī)構(gòu)利用金融衍生品進(jìn)行“左手銷售，右手做空”？

普林斯：就像人們買股票一樣，95%的人是從中間商那里買，這很正常。我去過香港，看到很多老人在看屏幕上的股價(jià)，其實(shí)這些人并不是在投資，而是在賭博。在美國，股票的賭博行為是合法的。中國很多人買房子也是在賭博，一樣的問題。

《經(jīng)理人》：這次金融危機(jī)與美國投行等金融機(jī)構(gòu)的行為有多大關(guān)系？

普林斯：有關(guān)聯(lián)。投行、政府都有問題，每個(gè)人都參與其中。就像高盛銀行一樣，很多人都很貪婪，都想空手套白狼，白白獲取成果，沒有足夠努力工作。美國人想空手套白狼，中國人也一樣。

《經(jīng)理人》：高盛詐欺事件對(duì)中國推進(jìn)金融創(chuàng)新和防范監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)有哪些警示作用？

普林斯：其實(shí)中國政府已經(jīng)開始學(xué)習(xí)了，出臺(tái)了有關(guān)金融產(chǎn)品的法案。但出臺(tái)的法案和政策力度太小，而且太晚，因?yàn)橹袊严萑肱菽小Ｃ绹慕鹑隗w系本身都有問題，但中國人相信而且還迷信這個(gè)金融體系。中國人必須改變，否則會(huì)重復(fù)我們的錯(cuò)誤。

《經(jīng)理人》：中國企業(yè)應(yīng)從高盛欺詐門事件中汲取哪些教訓(xùn)？

普林斯：多數(shù)企業(yè)的問題，在于數(shù)字不真實(shí)，因?yàn)槿藗儾幌肜U稅，只想掙錢。美國公司會(huì)利用高資歷的人通過技術(shù)改變財(cái)務(wù)數(shù)字來騙人，中國也有同樣的問題，因?yàn)橹袊苍诳截惷绹?。這是一個(gè)教育和文化的問題。如果整個(gè)文化讓大家覺得可以空手套白狼，那這個(gè)教育就是失敗的。

中國企業(yè)財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)力不足

《經(jīng)理人》：你認(rèn)為美國的投資銀行和大多數(shù)公司采用了“財(cái)務(wù)素養(yǎng)領(lǐng)導(dǎo)力模型”，即優(yōu)異的財(cái)務(wù)業(yè)績和有效的財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)力，都取決于領(lǐng)導(dǎo)者個(gè)人所具有的素養(yǎng)與知識(shí)儲(chǔ)備，過分依賴純粹的技術(shù)性操作，最終使資本市場(chǎng)毀于一旦。那財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)力對(duì)企業(yè)決策者究竟能起到什么作用？

普林斯：財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)力是一種創(chuàng)造和帶來資本的能力。但多數(shù)領(lǐng)導(dǎo)力理論都源于19世紀(jì)，而且領(lǐng)導(dǎo)力理念就是如何激勵(lì)別人。問題是在激勵(lì)別人的同時(shí)，公司卻在虧損。所以多數(shù)學(xué)院派所傳授的領(lǐng)導(dǎo)力理論是孤立的，他們從來沒有領(lǐng)導(dǎo)過公司。其實(shí)，領(lǐng)導(dǎo)力標(biāo)準(zhǔn)只有一個(gè)，就是公司市值相對(duì)于競(jìng)爭(zhēng)者來說是不是上升的。很多管理者覺得個(gè)性領(lǐng)導(dǎo)力理論和方法挺有意思，但沒有什么用。他們需要一種和財(cái)務(wù)績效聯(lián)合在一起的領(lǐng)導(dǎo)力。

《經(jīng)理人》：你認(rèn)為中國企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者在財(cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)力方面存在什么問題？

普林斯：創(chuàng)新不夠。對(duì)私企來講，低價(jià)值、低成本、低開支，只能在成本方面和別人拼一拼。這也是中國想保持人民幣匯率較低的原因。國企同樣創(chuàng)新很少，但開銷、成本很大，浪費(fèi)很多錢。不是所有中國企業(yè)都這樣，但確實(shí)有這樣的企業(yè)。

《經(jīng)理人》：在中國企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和決策者中財(cái)務(wù)專業(yè)出身的很少。在這種背景下，他們?cè)撊绾翁嵘?cái)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)力？

普林斯：必須要有負(fù)責(zé)任的財(cái)務(wù)行為，在公司要有更自由的環(huán)境，否則就沒有創(chuàng)新。中國企業(yè)就是一個(gè)家庭的縮影，CEO就像父親一樣，掌握一切權(quán)力，大家都要順從他。如果你是CEO，你可能會(huì)雇傭你的朋友，因?yàn)榧词顾麄儾惶Q職，但他們會(huì)順從你。在中國，關(guān)系高于法律和規(guī)則，因?yàn)榧词鼓阕鲥e(cuò)事情，只要有關(guān)系，你也行得通。除非改變這種現(xiàn)狀，否則還是存在創(chuàng)新缺乏的問題。

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