IPO上會(huì)：華泰聯(lián)合被否最多 中信與興業(yè)“彈無虛發(fā)”

2011年07月05日 00:36
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：曉晴

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上市的道路上，總是有人歡喜有人愁。對于保薦公司上市的券商，情況也無二致。

今年上半年，券商投行的鏖戰(zhàn)已落下帷幕。

WIND統(tǒng)計(jì)表明，截至今年6月末，共計(jì)有164家公司首發(fā)申請接受證監(jiān)會(huì)發(fā)審會(huì)的IPO審核。其中，今年1月至6月過會(huì)的公司家數(shù)分別為21家、8家、40家、42家、30家和23家。在164家首發(fā)公司中，共計(jì)有32家公司最終未能獲得幸運(yùn)之神的眷顧，被擋在資本市場門外。

而在這些IPO被否的公司里，以華泰聯(lián)合作為保薦人和主承銷商的公司最多，共有3家。它們分別是許昌恒源發(fā)制品股份有限公司、山東金創(chuàng)股份有限公司、丹東欣泰電氣股份有限公司。

華泰聯(lián)合被否項(xiàng)目居首

今年1月份，在21家申請上會(huì)公司里，僅有2家被否，當(dāng)月過會(huì)率超過90%。進(jìn)入2月，IPO悄然收緊，過會(huì)率驟然下降至不到六成，全月過會(huì)率低至57%。等到3月，雖然當(dāng)月共計(jì)有7家IPO公司被否，但與全月40家申請IPO公司相比，其整體過會(huì)率也超過首季平均值，達(dá)到82.5%。

4月，整體過會(huì)率又小幅回落到80%。5月過會(huì)率與4月差不多，為81%。截至6末月，在當(dāng)月23家申請過會(huì)的公司里，首發(fā)申請被否的公司有5家，當(dāng)月首發(fā)通過率略降至78.26%。不過，整體算下來，今年上半年平均過會(huì)率仍超過了八成，達(dá)80.49%。

其中，華泰聯(lián)合承銷的3家公司IPO被否。不過，對華泰聯(lián)合而言，今年上半年的戰(zhàn)績算得上是非喜交加。喜的是，今年上半年終究還是有3個(gè)項(xiàng)目入賬。它們分別為淄博萬昌科技股份有限公司、廈門金達(dá)威集團(tuán)股份有限公司、北京佳訊飛鴻電氣股份有限公司。

相對華泰聯(lián)合而言，金元證券恐怕是今年上半年最為失意的券商。截至今年6月末，金元證券保薦的兩家公司首發(fā)申請均遭遇“滑鐵盧”。

同樣失意的還有德邦證券。今年上半年，德邦證券主承銷兩家公司IPO申請均告失敗，使得公司IPO承銷收入是顆粒無收。

值得一提的是，另有三家券商在上半年唯一的IPO項(xiàng)目中失利。今年上半年，國金證券(600109.SH)唯一保薦的德勤集團(tuán)股份有限公司首發(fā)申請未能獲發(fā)審委審核通過；湘財(cái)證券保薦的深圳市華力特電氣股份有限公司首發(fā)申請也未獲通過；西部證券保薦的利民化工股份有限公司首發(fā)申請也被否。

上市券商中，長江證券(000783.SZ)、西南證券(600369.SH)承銷的IPO申請首發(fā)通過率也低于平均水平。截至今年6月末，在西南證券保薦的兩家公司當(dāng)中，賽輪股份有限公司首發(fā)申請獲通過，而中交通力建設(shè)股份有限公司的首發(fā)申請被否。長江證券上半年也僅保薦兩單，分別是湖北凱龍化工集團(tuán)股份有限公司和昆山新萊潔凈應(yīng)用材料股份有限公司。其中，新萊潔凈通過，凱龍化工被否。

此外，渤海證券保薦的IPO項(xiàng)目過會(huì)率也僅為50%。在其兩個(gè)保薦項(xiàng)目中，大連電瓷集團(tuán)股份有限公司首發(fā)申請獲通過，而天津鵬翎膠管股份有限公司的首發(fā)申請則被否。同樣，在東莞證券今年上半年保薦的兩個(gè)項(xiàng)目中，深圳市金洋電子股份有限公司 IPO申請未獲通過，而廣東銀禧科技股份有限公司首發(fā)申請則成功過會(huì)。

同樣在被否公司承銷中占有“一席之地”的，還有宏源證券(000562.SZ)、光大證券(601788.SH)。其中，宏源證券保薦的5家公司當(dāng)中，兩家被否。光大證券保薦的6家公司中，也有兩家遭否。

中信、興業(yè)“彈無虛發(fā)”

從今年上半年的IPO過會(huì)率來看，雖然中信證券(600030.SH)、興業(yè)證券的絕對數(shù)量不具領(lǐng)先優(yōu)勢，但是就過會(huì)率而言，卻是“彈無虛發(fā)”，所薦項(xiàng)目均成功過會(huì)。

統(tǒng)計(jì)顯示，中信證券保薦的方正證券股份有限公司、石家莊以嶺藥業(yè)股份有限公司、浙江開山壓縮機(jī)股份有限公司、九牧王股份有限公司四家公司全部獲得通過。同樣，其今年上半年的過會(huì)率也是百分之百。興業(yè)證券保薦的四家公司分別是河北常山生化藥業(yè)股份有限公司、北京銀信長遠(yuǎn)科技股份有限公司、青島市恒順電氣股份有限公司、江蘇江南水務(wù)股份有限公司。上述四家公司的IPO申請均成功過會(huì)。

此外，小型券商中也出現(xiàn)保薦項(xiàng)目全部過關(guān)的驕人業(yè)績。如華龍證券保薦的湖北宜昌交運(yùn)集團(tuán)股份有限公司和上海百潤香精香料股份有限公司，以及深圳市瑞豐光電子股份有限公司三家公司的首發(fā)申請全部獲得通過。

同樣，第一創(chuàng)業(yè)證券在主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板各有一家公司IPO申請獲通過，它們分別是洛陽北方玻璃技術(shù)股份有限公司、欣旺達(dá)電子股份有限公司 、七臺河寶泰隆煤化工股份有限公司。

此外，東方證券、東海證券、中銀國際、中信建投、民族證券、信達(dá)證券、太平洋證券(601099.SH)、瑞銀證券、日信證券、齊魯證券等十家券商保薦的兩個(gè)IPO項(xiàng)目均成功過會(huì)。

就中大型券商的承銷項(xiàng)目的過會(huì)率來看，平安證券、招商證券(600999.SH)、國信證券等券商的IPO項(xiàng)目整體過會(huì)率均達(dá)到或超過了同期平均水平。

截至今年上半年，包括廣東寶萊特醫(yī)用科技股份有限公司、安徽桑樂金股份有限公司、山東瑞豐高分子材料股份有限公司、浙江迪安診斷技術(shù)股份有限公司在內(nèi)，平安證券保薦了17個(gè)公司過會(huì)，除勝景山河二次過會(huì)被否以外，其余16家公司均成功過會(huì)，過會(huì)率高達(dá)94.12%。

同樣，在招商證券主承銷的8家公司當(dāng)中，除廣東依頓電子科技股份有限公司取消審核以外，其余7家均獲通過，過會(huì)率達(dá)87.5%。國信證券上半年共保薦了15家公司，除了兩家創(chuàng)業(yè)板公司的IPO申請被否，以及河北養(yǎng)元智匯飲品股份有限公司臨時(shí)取消審核之外，其余12家公司首發(fā)申請均已獲得通過，過會(huì)率80%。

后起之秀民生證券上半年共上報(bào)7家公司過會(huì)。除上海利步瑞服飾股份有限公司一家首發(fā)申請未獲通過以外，其余6家均獲通過，過會(huì)率也高達(dá)85.71%。