環(huán)球雅思遭內(nèi)幕交易指控 想說“退市”不容易

2011年12月08日 03:46
來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：周一慰;葉慧玨

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在美上市的中國概念股一波未平，一波又起。

美國當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月5日，美國證券交易委員會(huì)(SEC)對(duì)外發(fā)布公告，指控環(huán)球雅思在其被并購事宜披露前存在內(nèi)幕交易，并起訴4名中國公民在此樁交易中不法獲利。

12月7日，記者多次致電及發(fā)短信聯(lián)系環(huán)球雅思總裁張永琪，對(duì)方拒絕就此置評(píng)。

環(huán)球雅思(GEDU)是環(huán)球天下教育科技集團(tuán)旗下的公司，專門提供中國市場(chǎng)的民辦英語教育服務(wù)。環(huán)球雅思本身在開曼群島注冊(cè)，2010年10月8日在美國納斯達(dá)克成功上市，發(fā)行價(jià)為每股10.5美元。此后，由于中國概念股被做空的風(fēng)潮四起，加上企業(yè)上市之初的一些問題，環(huán)球雅思的股價(jià)一直在跌，10月份的平均股價(jià)已經(jīng)下探至每股3.5美元。

此次受到SEC指控，主要是因?yàn)槠洳①徬⒊雠_(tái)，使得股價(jià)在短時(shí)間內(nèi)大翻盤，而有人提前大量購入股票，從中漁利。

環(huán)球雅思遭內(nèi)幕交易指控

2011年11月21日，英國培生國際教育集團(tuán)(Pearson)宣布以2.94億美元收購環(huán)球雅思流通股，合每股11.006美元，這比前一個(gè)交易日收盤價(jià)溢價(jià)105%。交易宣布后，環(huán)球雅思股價(jià)大漲97%。

在提交給美國芝加哥地區(qū)法院的訴訟狀中，SEC指控兩家公司和四名中國公民，并羅列了指控對(duì)象及對(duì)其交易行為的指控。SEC文件指出，在環(huán)球雅思被培生溢價(jià)收購的消息公布的前幾周，六名被告先后共動(dòng)用230萬美元購入環(huán)球雅思股票。六名被告此交易中總共獲利超過270萬美元。目前SEC已凍結(jié)了他們的資產(chǎn)。

在訴狀的事實(shí)陳述中，SEC披露了相關(guān)被告的非正常交易行為。一家英屬維京群島公司ALL Know Holding Limited位列被告之首，還有一名、或者多名未知環(huán)球雅思ADS購買者，在2011年11月18日購買大量股票，它們使用一個(gè)公共帳戶進(jìn)行，以位于上海的中國Everbright證券(香港)有限公司名義購買。

四名獨(dú)立被告包括：LL Know Holding Limited總裁Sha Chen，還有Song L、LiLi Wang和Zhi Yao，他們?cè)诓煌瑫r(shí)間、使用相同的網(wǎng)絡(luò)IP、相同MAC地址登陸證券帳戶，進(jìn)行環(huán)球雅思股票交易。

“(股票大漲)當(dāng)然是受收購消息的影響，培生出的可是$11.02的價(jià)格。所有的環(huán)球天下的流通股份和原來沒有流通的創(chuàng)始人股份，都是按這個(gè)價(jià)格來收購，意味著到交割日的時(shí)候，你所持有的股票就會(huì)變成等額現(xiàn)金?！毖┣蜇?cái)經(jīng)i美股創(chuàng)始人方三文在接受本報(bào)記者采訪時(shí)分析。

值得注意的是，SEC的訴狀質(zhì)疑LiLi Wang與環(huán)球天下董事局主席張曉東關(guān)系密切。據(jù)文件披露，張曉東在LiLi Wang購買IPO股票時(shí)提供資金支持。2010年10月12日，通過一個(gè)名為Oriental Light Consulting(以下簡(jiǎn)稱OLC)的公司帳戶，LiLi Wang通過電匯收到一筆367574.5美元的款項(xiàng)，OLC是一家英屬維京群島公司，而張曉東是OLC獨(dú)立董事。

“在美國的證券法中，內(nèi)幕交易是一種很嚴(yán)重的違法行為，是不可寬恕的。但中國可能看成是一種可以寬容的罪過。美國的裁判官、法官或者美國有裁判權(quán)的人或機(jī)構(gòu)，他們對(duì)于一個(gè)事情的容忍程度直接決定了它的處罰程度?！眹坡蓭熂瘓F(tuán)事務(wù)所合伙人李淳表示。

方三文表示，因?yàn)楸皇召彾耸?，這好像是在美上市的中國概念股的第一起。

一年的時(shí)間內(nèi)，環(huán)球雅思在美國股市轉(zhuǎn)了一圈，以差不多的價(jià)格又完好無損地退出，因而引起SEC的密切關(guān)注。

“這個(gè)事件在目前的大背景下能起到一個(gè)標(biāo)志性的作用?！?國浩律師集團(tuán)事務(wù)所合伙人 李淳在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示。

他所說的大背景，就是中國概念股從2009年底開始遭遇做空機(jī)構(gòu)圍攻的風(fēng)潮。

自從2009年底中國概念股遭遇圍攻以來，許多中國企業(yè)都在尋求退市，離開美國市場(chǎng)。但上市難，退市更難。

至今，多達(dá)42家中國概念股公司，被SEC或者美國兩大證券交易所勒令停牌或退市，其中有28家被勒令退市，1家因破產(chǎn)退市，6家因?yàn)楣蓛r(jià)問題被停牌至今。而其余7家完成私有化退市或退到OTCBB場(chǎng)外市場(chǎng)交易。

李淳認(rèn)為，這個(gè)案子警示中國企業(yè)必須要有成本意識(shí)，這個(gè)成本不僅僅是上市的成本和上市的維系成本，也包括一個(gè)公司在運(yùn)營中的官司成本。