深圳證監(jiān)局立體化防控內(nèi)幕交易

2011年12月05日 07:52
來源：深圳商報(bào)

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編者按

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，法治是資本市場(chǎng)的“立市之基”。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是信用經(jīng)濟(jì)。資本市場(chǎng)是信用發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，沒有良好的信用環(huán)境，資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展也就沒有了根基。適逢“12·４”全國(guó)法制宣傳日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)深圳監(jiān)管局組織了以“學(xué)憲法、學(xué)法律、講誠信”為主題的宣傳報(bào)道，宣傳證券期貨法律、法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件的誠實(shí)信用規(guī)范，明確誠信義務(wù)，強(qiáng)調(diào)失信責(zé)任；宣傳深圳轄區(qū)近年來查處的內(nèi)幕交易、基金經(jīng)理“老鼠倉”等嚴(yán)重違法失信的典型案例，警示違法失信，使資本市場(chǎng)各參與主體全面、深入地了解證券期貨法律法規(guī)的誠信規(guī)范要求，普遍、牢固地樹立起誠信融資、誠信經(jīng)營(yíng)、誠信執(zhí)業(yè)、誠信監(jiān)管的理念，更加積極、主動(dòng)地參與進(jìn)來，共同推進(jìn)資本市場(chǎng)法制和誠信建設(shè)。

近幾年來，深圳證監(jiān)局立體化防控內(nèi)幕交易，一方面嚴(yán)厲打擊上市公司利用內(nèi)幕信息交易，另一方面嚴(yán)厲打擊基金公司從業(yè)人員“老鼠倉”行為。目前深圳證監(jiān)局防控內(nèi)幕交易經(jīng)驗(yàn)已在全國(guó)推廣，打擊基金公司“老鼠倉”行為取得了顯著成效。

嚴(yán)打上市公司內(nèi)幕交易

近日深圳市政府轉(zhuǎn)發(fā)了由深圳證監(jiān)局、市公安局、市監(jiān)察局、市國(guó)資委、市金融辦聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于加強(qiáng)深圳上市公司內(nèi)幕信息管理 做好內(nèi)幕交易防控工作的通知》，要求深圳各政府部門建立內(nèi)幕信息及知情人管理制度。

深圳證監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，未來將持續(xù)拓展內(nèi)幕信息知情人監(jiān)管深度，建立立體化的內(nèi)幕信息管理綜合防控體系，對(duì)內(nèi)幕交易形成合圍之勢(shì)。

據(jù)了解，深圳證監(jiān)局內(nèi)幕信息知情人名單報(bào)備制度設(shè)立后，一些內(nèi)幕信息知情人對(duì)于什么是內(nèi)幕信息不太清楚，上市公司大股東、關(guān)聯(lián)股東高管不清楚敏感期買入上市公司股票違規(guī)。比較典型案例是特發(fā)集團(tuán)辦公室副主任瞿某，身陷集團(tuán)下屬上市公司“內(nèi)幕交易案”渾然不知，在利用內(nèi)幕信息買入特力A股票后，雖然虧了數(shù)萬還是被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處理并罰款。政府機(jī)關(guān)、上市公司股東應(yīng)配合上市公司信息披露，不得要求上市公司提供內(nèi)幕信息。

“我們要使內(nèi)幕信息成為燙手山芋，讓內(nèi)部知情人對(duì)此敬而遠(yuǎn)之，避之不及?！鄙钲谧C監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人表示。近年來，行政機(jī)關(guān)要求上市公司報(bào)送內(nèi)幕信息現(xiàn)象越來越多，內(nèi)幕信息知情人范圍越來越大，客觀上加大了防控內(nèi)幕交易的難度。

據(jù)介紹，深圳證監(jiān)局近幾年在內(nèi)幕信息知情人監(jiān)管、防控內(nèi)幕交易方面做了不少探索和創(chuàng)新。早在2006年，深圳證監(jiān)局就要求深圳上市公司加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理，對(duì)內(nèi)幕信息知情人進(jìn)行登記并定期向該局報(bào)備，為從源頭上遏制內(nèi)幕交易進(jìn)行了有益嘗試。在深圳等地多年試點(diǎn)基礎(chǔ)上，內(nèi)幕信息知情人登記制度作為此次國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)的五部委意見的重點(diǎn)內(nèi)容，開始在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施。

業(yè)內(nèi)人士表示，內(nèi)幕信息知情人名單報(bào)備制度有兩大好處：一是監(jiān)管部門掌握了未公開信息知情人名單，在股價(jià)異動(dòng)時(shí)這些人士會(huì)直接面臨監(jiān)管部門的調(diào)查，對(duì)這些信息知情人是一種警示，二是有利于在公司內(nèi)部提高未公開信息保密意識(shí)。

打防并舉懲治“老鼠倉”

深圳證監(jiān)局重拳出擊“老鼠倉”，查處了韓剛、涂強(qiáng)、劉海等基金“老鼠倉”行為，其中韓剛案是第一起通過現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)并查處的基金從業(yè)人員“老鼠倉”案件。

2009年8月，為了保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)基金行業(yè)的市場(chǎng)秩序，嚴(yán)厲打擊基金從業(yè)人員的“老鼠倉”行為，深圳證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)14家基金公司進(jìn)行了突擊檢查，發(fā)現(xiàn)了長(zhǎng)城基金管理公司基金經(jīng)理韓剛涉嫌違法買賣證券的線索，并就此展開了進(jìn)一步的調(diào)查。2010年5月，因韓剛涉嫌觸犯“利用未公開信息交易罪”，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將此案移送公安機(jī)關(guān)；2011年1月，深圳市福田區(qū)人民法院判處韓剛有期徒刑一年，沒收其違法所得并處罰金31萬元。該案成為我國(guó)第一起基金從業(yè)人員因利用未公開信息違規(guī)交易被追究刑事責(zé)任的案件。

近幾年，深圳證監(jiān)局采取了“打防并舉”的綜合治理措施，努力從根本上防范“老鼠倉”問題：一方面是繼續(xù)針對(duì)基金從業(yè)人員的“老鼠倉”行為開展主動(dòng)監(jiān)管，保持足夠的外部監(jiān)管壓力，做到警鐘長(zhǎng)鳴、常抓不懈；另一方面是推動(dòng)基金公司加強(qiáng)內(nèi)控管理、形成自我約束機(jī)制。深圳證監(jiān)局已要求基金公司分析、評(píng)估不同崗位員工可能出現(xiàn)的違規(guī)問題，進(jìn)一步主動(dòng)加強(qiáng)員工行為管理；并要采取技術(shù)手段加強(qiáng)對(duì)投研人員上網(wǎng)、通訊、郵件等方面的監(jiān)控；還要持續(xù)開展法規(guī)培訓(xùn)和合規(guī)宣導(dǎo)，形成良好的合規(guī)文化，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康發(fā)展。

2008年3月至2011年4月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)先后對(duì)利用基金公司未公開信息違規(guī)交易的南方基金公司王黎敏、上投摩根基金公司唐建、融通基金公司張野、景順長(zhǎng)城基金公司涂強(qiáng)、長(zhǎng)城基金公司劉海等5人開出罰單，對(duì)上述違法者施以取消基金從業(yè)資格、沒收違法所得、罰款、市場(chǎng)禁入等嚴(yán)厲措施；同時(shí)，將長(zhǎng)城基金公司韓剛移送司法，相關(guān)法院于2011年1月底對(duì)韓剛作出有罪判決。

分析人士認(rèn)為，隨著《刑法修正案(七)》的頒布，對(duì)利用未公開信息交易牟利的刑罰更趨嚴(yán)厲。對(duì)于首例“老鼠倉”獲刑案件，廣大從業(yè)人員更應(yīng)聞?wù)咦憬?，珍惜職業(yè)生命，真正從源頭上避免悲劇的發(fā)生。