青海國資拒接手超日太陽 業(yè)內(nèi)稱債券首息支付難度不大

2013年03月02日 06:18
來源：東方早報 作者：李躍群

0人參與0條評論

截至2月底，ST超日逾期貸款已達5億元左右。

早報記者 李躍群

身陷危機的上海超日太陽能科技股份有限公司(下稱“ST超日”，002506)計劃引入青海省國資一事已經(jīng)告吹。

青海省國有資產(chǎn)投資管理有限公司(下稱“青海國投”)昨日在中國貨幣網(wǎng)發(fā)布公告稱，根據(jù)對ST超日的初步調(diào)研，基于風(fēng)險控制的原因，對旗下全資子公司青海木里煤業(yè)開發(fā)集團有限公司(下稱“木里煤業(yè)”)受讓ST超日大股東股份意向不予支持。

昨日晚間，ST超日發(fā)布類似內(nèi)容公告，稱該公司于2013年1月30日披露的股東簽署的股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議現(xiàn)暫停執(zhí)行。

一位接近上述交易的人士對早報記者稱，當(dāng)時簽訂的是意向協(xié)議，青海方面也并未調(diào)查，出現(xiàn)變化也并不意外。至于發(fā)現(xiàn)了什么風(fēng)險，他也不知曉。

處置海外電站“在走流程”

ST超日股票自去年12月20日起開始了長時間的停牌，公告稱“擬披露重大事項”。四天后的12月24日，有傳聞稱ST超日資金鏈斷裂，超日董事長倪開祿攜民間融資的數(shù)十億資金“跑路”。

今年1月4日，ST超日公告稱，董事長倪開祿前期在境外催收應(yīng)收賬款并洽談包括電站在內(nèi)的境外資產(chǎn)處置等相關(guān)事項，已回到國內(nèi)。至此，“跑路”消息告一段落。但由于行業(yè)不景氣，帶來的銀行貸款逾期以及虧損等問題仍重壓ST超日。

1月30日晚間，ST超日發(fā)布公告稱，1月15日，控股股東倪開祿及其女兒倪娜已與木里煤業(yè)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書，股份轉(zhuǎn)讓完成后，木里煤業(yè)所持超日太陽股權(quán)占比將不低于35%，保證其在超日太陽的第一大股東地位。

此舉被視作ST超日緩解危機的重要一步。2月1日，ST超日股票復(fù)牌。

對于最新情況，倪開祿昨日短信回復(fù)早報記者稱，處置的海外電站已經(jīng)“在走流程”。當(dāng)被問及處置的是意大利的電站資產(chǎn)還是美國的電站資產(chǎn)時，倪開祿稱是“全部”，“全部的話，公司的流動性問題解決”。

據(jù)倪開祿此前表述，其出國主要處置的電站資產(chǎn)是意大利的23MW(1MW=1000KW)電站項目,以及一個位于美國的18.5MW電站項目。

電站具體能回籠多少資金，倪開祿未作正面答復(fù)。何時回籠，倪開祿稱預(yù)計上半年完成。

ST超日此前發(fā)布的業(yè)績快報稱，公司全年凈虧損13.69億。截至2月底，超日逾期貸款已在5億元左右。

2月27日，華夏銀行起訴ST超日的金融借款糾紛案件在上海浦東法院開庭。

“倪開祿仍在尋找接盤者”

對于此次青海國投未被獲準受讓倪開祿及倪娜股份，一位光伏分析師稱，應(yīng)收賬款問題和凈資產(chǎn)減值是很大的問題。

“當(dāng)時的價格是高出凈資產(chǎn)6%，但是現(xiàn)在過去一個半月了，要出年報，此時的凈資產(chǎn)要比當(dāng)時的低很多?！?/p>

恰在昨晚，ST超日公告，擬對公司2012年度合并財務(wù)報表范圍內(nèi)的相關(guān)資產(chǎn)計提減值準備。計提資產(chǎn)減值準備的資產(chǎn)包括應(yīng)收款項、存貨、固定資產(chǎn)、在建工程、長期股權(quán)投資，減值損失合計約4.805億元。

上述分析人士稱，在談轉(zhuǎn)讓的時候，財務(wù)報表的呈現(xiàn)肯定是做到當(dāng)時能做到的最好。

“根據(jù)我們以往的經(jīng)驗，如果最后是真正交割了，那么就會發(fā)現(xiàn)之前從來不知道的債權(quán)人一個個開始冒出來，而之前的債務(wù)人則開始一個個消失，隱雷一個接一個。ST超日的公司治理和財務(wù)狀況比較亂，青海國投初步調(diào)查后自然會比較謹慎?！?/p>

值得關(guān)注的是，在意向書簽署時，木里煤業(yè)尚未對ST超日進行盡職調(diào)查，倪氏父女亦未聘請專業(yè)服務(wù)機構(gòu)對股權(quán)轉(zhuǎn)讓可行性進行論證。

ST超日在此后的多次特別風(fēng)險提示中均強調(diào)，這一意向書“僅屬于框架性、意向性約定，不具有法律效力，且該意向書是否能夠最終付諸實施仍存在重大不確定性”。

有接近交易人士曾向早報記者稱，青海地方國資之所以選擇接盤ST超日，主要原因是ST超日、天華陽光和青海省政府在2012年10月簽訂過每年批復(fù)不少于200MW電站項目的協(xié)議，在ST超日資金鏈出現(xiàn)危機后，青海省仍希望能夠完成前述項目。

據(jù)知情人士稱，青海方面希望ST超日能夠?qū)⒕沤?、洛陽的生產(chǎn)線搬至青海。有媒體報道稱，由于流動性危機，上述兩地的債券銀行已經(jīng)對上述生產(chǎn)設(shè)備進行監(jiān)督，“搬遷計劃已經(jīng)擱淺?！?/p>

值得注意的是，昨日ST超日還發(fā)布公告稱，倪娜和董事劉鐵龍(ST超日副總經(jīng)理)已辭去公司董事一職，公司董事會提名委員會擬提名張宇欣(倪開祿女婿)為董事。一位光伏業(yè)內(nèi)人士稱，這或許是在為上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化做準備?！澳吣鹊墓煞莼径嫉盅航o信托公司了。至于倪開祿，在殘局未收拾完成之前，他必須繼續(xù)留著?！?/p>

另據(jù)一位接近倪開祿的人士稱，倪開祿這段時間也并沒有閑著，仍在繼續(xù)尋找接盤者。上述光伏業(yè)內(nèi)人士稱，“超日的資質(zhì)要比賽維好得多，賽維都能陸續(xù)找到接盤者，超日應(yīng)該也能通過合適的價位，找到有意愿的人?！?/p>

超日債首息支付“難度不大”

重組生變之后，3月7日的“超日11債”首息支付備受關(guān)注。而ST超日昨晚在例行地發(fā)布風(fēng)險提示的同時，ST超日又發(fā)布了《2011年公司債券2013年付息公告》，稱公司將委托中國結(jié)算深圳分公司進行本次付息。在本次付息日3個交易日前，公司會將本期債券本次利息足額劃付至中國結(jié)算深圳分公司指定的銀行賬戶。

本次付息對象為，凡在2013年3月6日(含)前買入并持有本期債券的投資者。公告顯示，“11超日債”的票面利率為8.98%，每手“11超日債”(面值1000元)派發(fā)利息為人民幣：89.80元(含稅)。

發(fā)布付息公告是否意味著一定能夠付息？一位債券人士稱，從結(jié)果上看，此前上市公司發(fā)了公告，都能付?！暗覀冎皬膩頉]有碰到過超日這樣的上市公司債務(wù)違約的情況，沒這方面經(jīng)驗，也不太好評價?！?

倪開祿昨日已通過媒體表示，首息將肯定在3月7日兌付。

“9000萬的首息支付對于ST超日而言難度不大?！币还夥鼧I(yè)內(nèi)人士稱。

不過據(jù)接近倪開祿的人士表示，現(xiàn)在ST超日的現(xiàn)金流依舊非常緊張，之前經(jīng)常與之保持聯(lián)系，但最近聯(lián)系得不多，而且也不知道海外電站的處置進展到底如何。

昨日，ST超日報每股4.32元，較前一交易日無漲跌?！?1超日債”報78.00元，跌1.92%。

打印轉(zhuǎn)發(fā)