基金今年來打新浮虧約2億元

2011年05月10日 06:27
來源：東方早報 作者：早報記者 柯智華

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今年來公募基金浮動盈虧排名

新股頻頻破發(fā)，公募基金往日熱衷的打新正慢慢成為一種雞肋

數(shù)據(jù)來源：Wind資訊；數(shù)據(jù)截至5月9日。

早報記者 柯智華

Wind資訊統(tǒng)計顯示，截至5月9日，今年以來，352只公募基金在一級市場打新鎖定股票的浮動盈虧總額約為-2億元，也就是說，截至昨日仍處于鎖定期的股票，目前整體上仍處于虧損狀態(tài)。

另一方面，公募基金同時付出了巨大的資金成本。根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，上述352只基金今年一共參與了918次打新，其中參與新股的首發(fā)申購為892次，參與已上市公司定向增發(fā)26次，首發(fā)申購和定向增發(fā)申購動用打新的資金總量約2900億元。

過半基金申購新股

昨日，華鼎錦綸(601113)上市，最終收于13.42元，相比發(fā)行價14元下跌了0.58元或4.14%，這讓參與申購該股的機構(gòu)“很受傷”。資料顯示，在華鼎錦綸的前十大股東中，其中公募基金有4只，全國社?；鸾M合1只，券商集合理財組合3只，其持有的股份均為97.12萬股，按此計算，上述機構(gòu)在該股上市首日即浮虧450.6368萬元。

實際上，華鼎錦綸并不是個例。據(jù)統(tǒng)計顯示，截至上周末收盤，今年以來上市的120只股票中，上市首日便破發(fā)的個股達(dá)到了46只，占全部新股的比例高達(dá)38.33%，而目前仍處于破發(fā)狀態(tài)的個股達(dá)到了79只，占新股發(fā)行總數(shù)的65.83%，破發(fā)已經(jīng)成為常態(tài)。

實際上，此前有基金經(jīng)理對新股發(fā)行高股價進行了抱怨，但是即使如此，在一級市場基金仍對新股申購報以熱情。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，今年以來參與新股首發(fā)申購的基金高達(dá)339只，其中這些基金由為偏股型基金和債券型基金組成，而偏股型基金則占了絕大多數(shù)。

另一方面，根據(jù)Wind資訊的分類，截至目前，股票型基金共有372只，混合型基金共有169只，債券型基金共有110只，合計651只，也就是說，今年以來偏股型基金和債券型基金中的總數(shù)中，超過一半的數(shù)量曾經(jīng)進行了新股的申購。

其中，富國天利增長債券基金參與首發(fā)申購共有17次，為參與首發(fā)申購新股次數(shù)最多的基金，工銀瑞信信用天利債券型基金和華夏債券型基金分別參與新股首發(fā)申購各16次和15次。而參與新股首發(fā)申購10次以上的基金共有11只，且均為債券型基金。

一位基金人士表示，由于債券型基金收益較低，打新往往成為債券型基金增加收益來源的重要途徑之一。至于偏股型基金，盡管今年以來對參與打新比較謹(jǐn)慎，但畢竟不可能停止參與。

浮盈主要來自定增

事實上，基金參與首發(fā)的熱情并沒有帶來高額的收益。

Wind資訊統(tǒng)計顯示，仍處于鎖定期的股票浮動盈虧最高的為信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長股票型基金，其鎖定浮漂浮盈約2533萬元。排名第二的則為易方達(dá)價值價值成長混合基金，其鎖定股票浮動收益為1224萬元，新華優(yōu)選成長股票型基金則以1067萬元的收益排名第三位。

值得一提的是，上述三只基金今年以來均沒有參與新上市公司的首發(fā)申購，而是參與已上市公司的定向增發(fā)。其中，信達(dá)澳銀領(lǐng)先股票參與海利得(002206)和海正藥業(yè)(600267)的定向增發(fā)，分別浮盈853萬元和1680萬元。易方達(dá)價值成長和新華優(yōu)選成長股票則分別參與黑貓股份(002068)和洪城水業(yè)(600461)的定向增發(fā)。

實際上，在352只基金中，其鎖定股票的浮動盈利在1000萬元以上的僅有4只基金。除了上述3只基金外，寶盈資源優(yōu)選股票型基金浮動盈利1045.6萬元。

從整體上看，鎖定股票處于浮盈的基金共有43只。這43只基金的浮動盈利總計為1.32億元。而其中過半的浮動盈利來自基金參與定向增發(fā)申購，比如華夏成長基金定向增發(fā)鎖定股票浮動盈利875萬元，新華優(yōu)選分紅混合基金和新華鉆石品質(zhì)企業(yè)股票基金參與定向增發(fā)各自鎖定股票浮動盈利394.4萬元、新華泛資源靈活配置混合型基金參與定增鎖定股票浮盈371.2萬元。

據(jù)不完全統(tǒng)計，上述僅參與定向增發(fā)的基金鎖定股票浮動盈利約6860萬元，超過了上述43只基金總盈利的一半。

QFII打新收益率4.04%

在公募基金參與打新的同時，今年以來共有7只QFII基金參與了打新，不過其收益率整體上好于公募基金。

據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，上述344只基金鎖定股票浮動虧損約1.6億元。而QFII同期處于鎖定期股票的收益為浮盈9473萬元，其動用的申購資金總計則為23.46億元，據(jù)此測算的收益率則為4.04%。

其中，浮動盈利最高的為耶魯大學(xué)，其打新主要為參與美的電器(000527)增發(fā)，獲配約3337萬股。截至昨日，其浮動盈利為7875萬元。排名第二的則為富通銀行，其鎖定股票浮動盈虧為1937.8萬元。

資料顯示，其參與新股首發(fā)申購和定向增發(fā)分別為2次。其中參與定向增發(fā)澳洋科技(002172)浮盈為290萬元，參與拓日新能(002218)鎖定浮動盈利約1647.8萬元。

而鎖定股票浮動盈虧收益最差的則為斯坦福大學(xué)。Wind資訊顯示，其共計參與6次新股發(fā)行的申購，動用資金約7.36億元，截至5月9日，尚有輝隆股份(002556)和名牌珠寶(002574)兩只股票處于鎖定期，分別浮動虧損207萬元和132.6萬元。