清科數(shù)據(jù)：2月份VC/PE募資規(guī)模下降 行業(yè)監(jiān)管趨緊

2012年03月06日 15:25
來源：清科研究中心 作者：李琛

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清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，2012年2月份中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新募集基金數(shù)共計11支，環(huán)比上升83.3%，新增可投資中國大陸資金額為31.54億美元，環(huán)比下降26.5%。新募基金數(shù)量環(huán)比顯著增加的同時，新增可投資本量環(huán)比則大幅下降。

新募集的11支基金中，人民幣基金共計9支，募集資金為28.63億美元，占2月募資總額的90.8%，平均募集資金3.18億美元；2支為美元基金，募集金額為2.90億美元，占2月募資總額的9.2%，平均規(guī)模為1.45億美元。

從基金類型來看，新募集的基金中成長基金最多，共有9支，占2月份募集基金數(shù)的81.8%，募集資金29.17億美元；創(chuàng)業(yè)基金1支，募集資金0.06億美元；房地產(chǎn)基金1支，募集資金2.30億美元。

2月份新募集的基金中，募資完成規(guī)模最大的成長基金是賽領國際投資基金(Sailing Capital International)，總規(guī)模為500.00億元人民幣，首期募集120.00億元人民幣，出資人包括中央和地方企業(yè)集團、上市公司、知名民營企業(yè)及金融機構等；該基金結合人民幣跨境業(yè)務拓展的項目投資范疇，主要是為國內(nèi)企業(yè)海外投資并購提供商業(yè)化、市場化及專業(yè)化的投融資綜合服務，并通過企業(yè)海外投資積極推動人民幣跨境流動。

清科數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計顯示，2012年2月份中外創(chuàng)業(yè)投資暨私募股權投資機構新設立的基金數(shù)共計9支，計劃募集資金21.26億美元，環(huán)比下降69.73%，平均每支基金目標規(guī)模為2.36億美元。9支新設立的基金中，8支為人民幣基金，計劃募集資金共計13.26億美元，平均每支基金目標規(guī)模為1.66億美元；1支為美元基金，計劃募集資金8.00億美元。

2月份新設立的基金中，目標規(guī)模最大的創(chuàng)業(yè)基金是湖北節(jié)能創(chuàng)新投資基金，計劃募集資金20.00億元人民幣，首期規(guī)模為5,000.00萬元人民幣，用于建設10個低碳節(jié)能示范園區(qū)，扶持100家高新節(jié)能企業(yè)；目標規(guī)模最大的成長基金是嘉實七星媒介私募基金(Harvest Seven Stars Media Private Equity)，該基金由陽光媒體集團和嘉實基金共同創(chuàng)立，計劃募集資金8.00億美元，主要投資于中國和全球的娛樂公司。

天津提高PE注冊門檻 行業(yè)監(jiān)管趨緊

繼2011年北京提高股權投資企業(yè)注冊要求以來，又一股權投資基金重地天津也明確上調(diào)了注冊要求，行業(yè)監(jiān)管逐漸嚴格。一直以來，天津因其政策上的先行先試、稅收優(yōu)惠和一站式的注冊便利等，成為“私募天堂”。但活立木等非法集資事件之后，天津濱海新區(qū)不斷加強了對區(qū)內(nèi)注冊基金的整頓與管理。

2012年2月份，天津濱海新區(qū)出臺了新的注冊政策。新政主要調(diào)高了兩個方面的門檻：一是PE基金管理機構最低注冊資本為1,000.00萬元人民幣的貨幣資金，且須實繳；二是自然人(個人出資者)作為股權投資基金或基金管理企業(yè)出資人時，需向濱海新區(qū)工商部門提交由監(jiān)管服務辦公室認可的信用評級公司出具的《出資人出資能力征信報告》，以便于工商部門審核出資者的收入來源是否合法合規(guī)，并通過獨立第三方機構了解其后續(xù)出資能力。該政策的出臺，一方面是目前在天津注冊的股權投資基金已近2000家，而相關的管理機構則良莠不齊，空頭GP、非法集資、“僵尸機構”等現(xiàn)象影響了天津作為“私募天堂”的形象，亟需整頓行業(yè)秩序、提升行業(yè)經(jīng)營管理水平；另一方面，該政策也有利于機構LP的發(fā)展。受此影響，注冊在天津的PE機構數(shù)量會出現(xiàn)一定程度的減少。