巴Ⅲ只是起點(diǎn) 系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)影子銀行監(jiān)管待明

2011年05月23日 01:18
來源：第一財(cái)經(jīng)日報(bào)

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聶偉柱 楊斯媛

“巴塞爾協(xié)議Ⅲ只是一個(gè)起點(diǎn)，并不是一個(gè)監(jiān)管改革的終點(diǎn)，未來還將在幾大領(lǐng)域進(jìn)行一些改革的具體工作?！狈段闹俦硎?，第一個(gè)領(lǐng)域就是系統(tǒng)性、重要性銀行，目前國際上正在考慮一個(gè)確定系統(tǒng)性重要銀行的方法論。

總結(jié)金融危機(jī)教訓(xùn)時(shí)，系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)大而不倒問題被認(rèn)為是亟待解決的問題之一。范文仲表示，全球系統(tǒng)性、重要性銀行機(jī)構(gòu)有多少；怎么對其加強(qiáng)監(jiān)管；日常監(jiān)管是不是要有更加全面的方案，這些信息估計(jì)會(huì)在今年確定下來。

與此同時(shí)，影子銀行監(jiān)管改革同樣是改革應(yīng)有之義。影子銀行雖然是非銀行機(jī)構(gòu)，但是又確實(shí)在發(fā)揮著事實(shí)上的銀行功能，其為次級貸款者和市場富余資金搭建了橋梁，成為次級貸款者融資的主要中間媒介。

“現(xiàn)在對影子銀行體系也在考量一些監(jiān)管方案?！狈段闹俦硎?，若把銀行業(yè)體系監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)提得很高，同樣具有信用中介功能的非銀行類金融機(jī)構(gòu)，若監(jiān)管仍比較薄弱，那么就會(huì)形成監(jiān)管套利。

顯然，如果不對影子銀行進(jìn)行有效監(jiān)管，在未來同樣會(huì)存在重大漏洞，引發(fā)金融危機(jī)。所以從全面性的角度考慮，國際上也在商討針對影子銀行體系的有效監(jiān)管。

其他兩方面則集中在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則融合以及跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制上。

“現(xiàn)在世界上有兩個(gè)會(huì)計(jì)體系，以美國為首的FASB(美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì))的會(huì)計(jì)體系和以歐洲為首的IASB(國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì))的會(huì)計(jì)體系。”范文仲表示，若兩個(gè)體系不統(tǒng)一，同樣的財(cái)務(wù)報(bào)表情況可能有天壤之別。為了實(shí)施公平的監(jiān)管，需要考慮加強(qiáng)兩個(gè)體系的融合。

對于加強(qiáng)跨境監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，范文仲表示，好的時(shí)候信息通暢；一旦發(fā)生危機(jī)，為了保護(hù)本國金融機(jī)構(gòu)利益，金融信息溝通就會(huì)很困難，這方面同樣是未來監(jiān)管改革重點(diǎn)。