柯意赫：中國(guó)整體海外投資的50%是在盧森堡

2012年02月26日 11:58
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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盧森堡駐華大使柯意赫

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 經(jīng)北京市政府批準(zhǔn)，中國(guó)股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)、北京市金融工作局、北京市海淀區(qū)人民政府、北京股權(quán)投資基金協(xié)會(huì)于2012年2月26日在北京香格里拉飯店主辦“第四屆全球PE北京論壇”。盧森堡駐華大使柯意赫表示，由于我們商業(yè)環(huán)境比較穩(wěn)定，所以盧森堡成為外商投資最大的接收國(guó)，對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是如此，來(lái)自中國(guó)的投資是中國(guó)整體海外投資的50%。

以下為演講實(shí)錄：

柯意赫：我接下來(lái)介紹一下PE行業(yè)中國(guó)的面臨的機(jī)遇和挑戰(zhàn)在哪兒？中國(guó)是消費(fèi)品的生產(chǎn)國(guó)，盧森堡是全球最大的投資產(chǎn)品制造國(guó)。2011年，我們基金投資代表有13000個(gè)，投資量超過(guò)2.7萬(wàn)億歐元，意味著盧森堡是全球最大的投資基金中心，以及基金國(guó)際銷(xiāo)售中心。十年前，我們建立了基金產(chǎn)品，這個(gè)基金產(chǎn)品只要在一個(gè)國(guó)家注冊(cè)的話都可以在所有的歐洲國(guó)家進(jìn)行活動(dòng)，它的目標(biāo)希望建立統(tǒng)一的金融產(chǎn)品，同時(shí)保護(hù)投資者。這個(gè)工具是歐盟法律框架下建立的ECSTS，1988年盧森堡第一個(gè)歐洲國(guó)家實(shí)施ECSTS的國(guó)家，我們建立了第一個(gè)零售和分銷(xiāo)金融產(chǎn)品。歐洲角度上來(lái)說(shuō)，ECSTS產(chǎn)品也逐漸成為國(guó)際品牌，在盧森堡我們有9000個(gè)ECSTS產(chǎn)品，總共23000億規(guī)模。盧森堡的ECSTS產(chǎn)品它在跨境的ECSTS注冊(cè)中占75%，它是一個(gè)監(jiān)管產(chǎn)品，在全球已經(jīng)得到廣泛的認(rèn)可，包括美國(guó)、中東、亞洲。

私募或者創(chuàng)投投資產(chǎn)品也逐漸的扮演越來(lái)越重要的作用。2011年根據(jù)歐洲私募創(chuàng)投協(xié)會(huì)的年報(bào)大概有1600個(gè)私募基金管理者管理的基金量是7000億歐元的資產(chǎn)。當(dāng)然這不僅僅是數(shù)據(jù)了，這些數(shù)據(jù)并不能真正的體現(xiàn)所有的數(shù)據(jù)，因?yàn)樗械幕鸾?jīng)理并不受監(jiān)管的管理。盧森堡2004年是第一個(gè)使用歐洲PEVC監(jiān)管的機(jī)制，那個(gè)時(shí)候監(jiān)管的規(guī)章制度和PE大家認(rèn)為雙方之間協(xié)調(diào)并不是很好，這也是為什么很多PE公司拒絕這個(gè)概念。而ECSTS產(chǎn)品逐漸的開(kāi)始成功，而且受到PE和VC經(jīng)理大量的支持?，F(xiàn)在已經(jīng)推出了250個(gè)ECSTS項(xiàng)目，它的總體資金規(guī)模達(dá)到了500億美元規(guī)模。250個(gè)ECSTS主要在歐洲、美國(guó)、亞洲、非洲進(jìn)行運(yùn)營(yíng)。歐洲目前的危機(jī)對(duì)于投資基金領(lǐng)域產(chǎn)生怎樣的影響呢？金融領(lǐng)域在不斷的發(fā)展，大家都知道。我們回頭看看過(guò)去，在全球2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后，這20國(guó)認(rèn)為全球需要重新考慮關(guān)于金融市場(chǎng)所面臨的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和監(jiān)控，不僅僅在金融業(yè)，包括整個(gè)金融市場(chǎng)都需要考慮。歐盟出臺(tái)了另類(lèi)投資基金經(jīng)理指南，之前的發(fā)言人提到對(duì)投資人進(jìn)行保護(hù)，的確是這樣的。這個(gè)工具EMFD也是保護(hù)投資者的工具或者指令，基金經(jīng)理或者投資產(chǎn)品都需要經(jīng)過(guò)審慎監(jiān)管。EMFD是歐洲意義上具有非常重要意義，以及具有進(jìn)步的立法，它實(shí)現(xiàn)三個(gè)目的，一是監(jiān)管系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，二是保護(hù)投資者，三是建立單一全球市場(chǎng)。投資者保護(hù)，以及建立單一全球市場(chǎng)對(duì)于歐盟來(lái)說(shuō)一直是首要工作任務(wù)，包括系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)子監(jiān)控也是非常重要的。

有一些基金經(jīng)理都經(jīng)歷過(guò)盧森堡的政策，你們可以作為實(shí)證向大家介紹。由于我們商業(yè)環(huán)境比較穩(wěn)定，所以盧森堡成為外商投資最大的接收國(guó)，對(duì)于中國(guó)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是如此，來(lái)自中國(guó)的投資是中國(guó)整體海外投資的50%。我非常高興意識(shí)到看到知名企業(yè)，包括中國(guó)銀行、工商銀行、華為、上汽等等。雖然說(shuō)在盧森堡沒(méi)有真正建立他們的代表處，但是他們也選擇了盧森堡作為他們進(jìn)軍歐洲市場(chǎng)首先的總部。我想本次危機(jī)像是給大家的警鈴，我深信在危機(jī)后面深藏著機(jī)遇，我相信PE金融領(lǐng)域?qū)?huì)在危機(jī)中茁壯的成長(zhǎng)，盧森堡會(huì)積極面對(duì)未來(lái)的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

謝謝大家！