周小川：新時(shí)期把握中國(guó)金融業(yè)的新機(jī)遇(2)

2012年01月08日 21:59
來源：新華網(wǎng)

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切實(shí)防范金融風(fēng)險(xiǎn)

【訪談關(guān)鍵詞：資本流動(dòng)　樓市調(diào)控　地方融資平臺(tái)】

記者：2012年經(jīng)濟(jì)發(fā)展不確定性很強(qiáng)，這種不確定性會(huì)給我國(guó)的金融體系帶來哪些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，我們有什么樣應(yīng)對(duì)的一些打算？

周小川：在實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，如果外部經(jīng)濟(jì)不夠好就會(huì)影響到貿(mào)易需求，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)與外部經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系很緊密，這種不確定性無疑會(huì)傳遞到國(guó)內(nèi)，會(huì)直接影響我們的進(jìn)出口貿(mào)易和對(duì)外對(duì)內(nèi)投資。

在金融市場(chǎng)方面，可能會(huì)導(dǎo)致資金出現(xiàn)流動(dòng)性過松或過緊，特別是資本大幅度撤回等變化。目前一些亞洲國(guó)家的歐洲資金撤回的就比較明顯，這種變化會(huì)在我國(guó)金融市場(chǎng)上也有所體現(xiàn)。

記者：從去年10月份到現(xiàn)在，國(guó)家外匯占款出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)月下降，有人說資本正在流出。資本流出對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)會(huì)有怎樣的風(fēng)險(xiǎn)？您怎么看這一現(xiàn)象？

周小川：從近期情況來看，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)影響到國(guó)內(nèi)的外匯市場(chǎng)，影響到資本流動(dòng)方向的變化，應(yīng)該說這是一個(gè)正常的現(xiàn)象。

我國(guó)匯率形成機(jī)制改革的一個(gè)主要目標(biāo)是促進(jìn)國(guó)際收支的平衡，讓人民幣匯率處于合理均衡水平，屆時(shí)資本不是只在一個(gè)方向流動(dòng)，而是有流入也有流出。目前一定程度的資本流出，與我們國(guó)際收支平衡的目標(biāo)方向并不矛盾。

記者：房地產(chǎn)調(diào)控政策持續(xù)下去會(huì)給金融體系帶來哪些影響？

周小川：對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控應(yīng)加以密切觀察?？傮w來看，我國(guó)國(guó)內(nèi)住房抵押貸款數(shù)量不算大，占銀行信貸資產(chǎn)的比例也相對(duì)較低，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)整體處于比較平穩(wěn)的狀態(tài)，沒有像國(guó)際上有些地方出現(xiàn)大起大落現(xiàn)象。

但我們還應(yīng)考慮到，很多企業(yè)特別是小微企業(yè)，其銀行貸款是以房地產(chǎn)、物業(yè)為抵押完成的，隨著房?jī)r(jià)的下調(diào)，其抵押品價(jià)值會(huì)縮水，這就會(huì)影響到企業(yè)這部分貸款。對(duì)于這一影響我們應(yīng)有充分的估算，銀行機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門也要對(duì)這一領(lǐng)域進(jìn)行嚴(yán)密的跟蹤和測(cè)試。

記者：今年是地方融資平臺(tái)還款的高峰期，再加上經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)下行，融資平臺(tái)是否會(huì)給金融體系造成新的沖擊？

周小川：地方政府融資平臺(tái)總體來講仍處于可控狀態(tài)，目前中央對(duì)這一問題給予高度重視，一個(gè)是要清理，要規(guī)范。與此同時(shí)，銀行體系經(jīng)過這些年的改革開放，在這方面的風(fēng)險(xiǎn)管控能力也有較大提升。

當(dāng)然也有一部分不夠規(guī)范，屬于在清理規(guī)范過程中。但要看到，中國(guó)政府債務(wù)與GDP之比總體處于國(guó)際上比較低的水平，我們有能力控制和消化地方財(cái)政的債務(wù)問題。

未來有哪些金融改革新看點(diǎn)

【訪談關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化　存款保險(xiǎn)制度　匯率波動(dòng)幅度】

記者：民間借貸成為2011年我國(guó)金融市場(chǎng)最炙熱的話題，與之相關(guān)的利率市場(chǎng)化問題也因此被推至前臺(tái)，未來我國(guó)利率市場(chǎng)化改革會(huì)有怎樣的進(jìn)展？

周小川：我國(guó)利率市場(chǎng)化始終都在推進(jìn)，思路上沒有太大障礙，具體操作上主要是要考慮順序安排和國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。從順序上講，首先是通過改革，使得金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)硬約束，這樣市場(chǎng)主體的競(jìng)爭(zhēng)行為都比較端正了，價(jià)格放開問題就不太大。隨著大型商業(yè)銀行股份制改革和成功上市，金融機(jī)構(gòu)的軟約束和不公平競(jìng)爭(zhēng)問題正逐步得到解決，利率市場(chǎng)化改革有條件進(jìn)一步推進(jìn)。

從國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)比較的角度看，這次金融危機(jī)以后，國(guó)際上一些發(fā)達(dá)國(guó)家是零利率，在利率缺口太大的情況下推進(jìn)利率市場(chǎng)化就會(huì)出現(xiàn)一些特殊問題，對(duì)資本流動(dòng)會(huì)造成很大的壓力。從這個(gè)條件來講，目前推進(jìn)利率市場(chǎng)化的時(shí)機(jī)還不是太好。

記者：關(guān)于存款保險(xiǎn)制度，各方呼吁了很久，目前這一制度建設(shè)推進(jìn)到什么程度？

周小川：在　2007年的全國(guó)金融工作會(huì)議上，國(guó)家決定要推行存款保險(xiǎn)制度，會(huì)議之后實(shí)施方案都已經(jīng)做出來了，但正好趕上全球金融危機(jī)爆發(fā)，主要精力放在應(yīng)對(duì)危機(jī)上，這一制度建設(shè)相應(yīng)有所推遲。

目前來看，此前的準(zhǔn)備工作大體上都是有效的，需要尋找一個(gè)合適的時(shí)機(jī)，擇機(jī)出臺(tái)。

記者：近期人民幣匯率走勢(shì)打破了過去幾年形成的單邊升值態(tài)勢(shì)，有專家建議可適當(dāng)加大匯率波動(dòng)區(qū)間，未來是否有這樣的安排？

周小川：我國(guó)目前人民幣匯率波動(dòng)幅度在正負(fù)千分之五區(qū)間以內(nèi)。未來，隨著資本流入流出相對(duì)比較均衡，擴(kuò)大匯率波動(dòng)幅度的條件會(huì)比較成熟，匯率的浮動(dòng)區(qū)間可以進(jìn)一步擴(kuò)大，這是由市場(chǎng)供求關(guān)系和市場(chǎng)參與者提出的交易決定。波動(dòng)幅度的擴(kuò)大并不意味著匯率的平均水平會(huì)呈現(xiàn)朝某一方向上的明顯的走勢(shì)。