銀監(jiān)會副主席：中國實施巴III標準應實現(xiàn)五個平衡

2011年12月03日 10:29
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 第六屆21世紀亞洲金融年會12月3日在北京舉行。銀監(jiān)會副主席王兆星出席年會并演講。

他指出，巴III應該說是對這次金融危機教訓的總結(jié)，也是對適應防范新的危機而提出的重大改革的方向和改革的措施。但是在實施這些標準當中，我們要注意也應該去實現(xiàn)下面幾個最好的平衡，來使得既能夠很好的實施國際標準，維護銀行體系的安全，同時也能使這些國際標準更符合中國的國情，來推進中國銀行業(yè)的改革，提高中國銀行業(yè)的國際競爭能力。

以下為演講實錄：

王兆星：各位嘉賓、各位朋友、女士們、先生們，大家上午好！非常榮幸也非常高興再一次被邀請參加21世紀的金融年會。記得上一次參加會議是2010年的冬天，我記得天氣非常的寒冷，當時我們都期盼春天能早一天到來，金融危機能早一點結(jié)束，今年又是一個冬天，我們還沒有看到春天的陽光，危機還沒有看到盡頭。這次金融危機給我們提供一個非常重要的啟示與教訓，那就是我們要很好的反思我們的監(jiān)管，如何對我們銀行風險，對金融創(chuàng)新進行更加有效的監(jiān)管，來更好的維護金融體系的安全，保護我們存款人和納稅人。

作為金融危機的重要教訓和防止下一次金融危機再次發(fā)生的一項重大的國際改革，那就是國際金融監(jiān)管的改革。而談到國際金融監(jiān)管的改革我們自然會想到前不久正式發(fā)布的G20和金融穩(wěn)定理事會正式承諾的即將實施的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提出新的資本協(xié)議，我們簡稱為叫“巴3”，巴3代表著當今和未來資本監(jiān)管制度的最新發(fā)展和精髓，巴3不僅僅簡單的規(guī)定了資本充足的比例，其實它對過去20多年資本監(jiān)管以及整個銀行監(jiān)管的全面的反思，也是監(jiān)管不斷進步的一個成果的總結(jié)。

今天我們也借此機會來回顧一下巴3產(chǎn)生的過程，來詳解巴3的現(xiàn)實，展望我們未來監(jiān)管發(fā)展的趨勢。

1988年為了更好的適應國際的競爭，適應銀行國際化的快速發(fā)展，也更好的促進公平的競爭，所以產(chǎn)生了巴1，我們叫做1988年資本協(xié)議。巴1它規(guī)定了最低的資本充足率，同時規(guī)定了資本可以由一級資本、二級資本各50%來組成，而且也對所有的銀行資產(chǎn)進行了分類，賦予了不同的權(quán)重。而巴1更主要的是集中了信用風險，而隨著銀行業(yè)的發(fā)展，特別是金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融交易業(yè)務和金融交易風險也不斷的擴大，也在日益威脅著銀行體系的安全。于是在1996年產(chǎn)生了巴塞爾資本的1.5版協(xié)議，我們稱為“巴1.5版”，在資本覆蓋風險的基礎上進一步提出資本應該同時覆蓋市場風險。即使如此，把關是巴1還是巴1.5版都難以充分覆蓋風險的領域，都難以覆蓋資本對風險的領域，難以實現(xiàn)抵御風險保護銀行業(yè)的安全。所以在2004年又誕生了資本的2.0版，也叫做新資本協(xié)議。2.0版新資本協(xié)議，使得資本從主要覆蓋信用風險進一步擴展到要覆蓋市場風險、操作風險以及其他的剩余風險。同時除了要提出最低的資本監(jiān)管要求以外也要發(fā)揮監(jiān)管當局的裁量權(quán)和監(jiān)管當局的干預權(quán)，同時要進一步的發(fā)揮市場的約束作用，所以就是形成了巴2的新資本協(xié)議的三大支柱，同時覆蓋三大風險。當巴2還沒有得到全面實施的時候，那么金融危機就發(fā)生了，這次金融危機一個很重要的特點就是在危機的過程當中，也是成為危機的一個重要的罪魁禍首和導火索就是次貸危機基礎上的證券化迅速發(fā)展，而這些證券化又沒有得到很好的有效的監(jiān)管和資本覆蓋，所以在2009年又產(chǎn)生了巴2.5版進一步強化資本對證券化、交易業(yè)務、對表外資產(chǎn)的覆蓋，要增加資本的要求。到2010年年末，也在G20全面的總結(jié)這次金融危機教訓的基礎上，在巴1、巴1.5、巴2和巴2.5的基礎上正式形成了巴3，我們也叫做第三版巴塞爾協(xié)議。巴3不僅提出了資本的監(jiān)管要求，同時也提出了流動性的監(jiān)管要求，不僅強調(diào)個體的微觀風險，同時也進一步強調(diào)宏觀的系統(tǒng)性風險。不僅強調(diào)對于風險靜態(tài)的資本覆蓋，同時也強調(diào)資本的反周期作用。而且更加強調(diào)要加強對系統(tǒng)性重要金融機構(gòu)的監(jiān)管，以防范系統(tǒng)性的風險，來防范道德風險。這就是整個資本監(jiān)管制度變革大的過程，也是巴3所形成的基本的脈絡。

從上述資本制度監(jiān)管嚴格，我們可以窺視出整個國際金融監(jiān)管的幾個最重要的趨勢。第一個趨勢資本監(jiān)管將進一步擴大對風險的覆蓋范圍，不僅要覆蓋信用風險，同時也要覆蓋市場風險、操作風險、聲譽風險、法律風險等各主要可能會威脅銀行安全，威脅存款人和納稅人安全的所有的領域；

第二個趨勢資本對風險的敏感程度將不斷加強。不論在巴2還是巴3都強調(diào)了資本應該及時的、敏感的、準確的反映風險的水平，在對風險水平進行科學可靠的識別、衡量的基礎上來相應的提出資本的覆蓋。所以在巴2當中進一步提出鼓勵商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法、內(nèi)部模型法來判斷風險、識別風險、衡量風險，進而來提出資本的要求；

第三個趨勢進一步提高資本對于風險的吸收損失的能力，也就是要不斷的加強資本的質(zhì)量。在巴1、巴2當中我們設立了一個一級資本、二級資本、甚至是三級資本。這次危機告訴我們，真正在發(fā)生危機需要保護納稅人利益的時候，那么那些所謂的二級資本、三級資本、債務資本是難以真正用來吸收損失的。所以在巴3當中正式提出，要進一步提高資本的質(zhì)量，特別要提高核心資本的水平，來進而提高資本對銀行股東風險損失的吸收能力，從而來保護納稅人，保護存款人；

第四個趨勢要求資本的水平會進一步的提高。過去危機一個很重要的教訓也是在高速創(chuàng)新、高度衍生化、高度資產(chǎn)證券化基礎上的高杠桿化。一旦發(fā)生危機，公眾的信心馬上迅速喪失，整個銀行體系處于危險之中。所以在提高資本質(zhì)量的同時，必須進一步提高資本的水平，從而來增強公眾的信心，來維護銀行體系的安全；

第五個趨勢不僅要強調(diào)對單體的、個體的金融風險的監(jiān)管和覆蓋，同時也要進一步強調(diào)對系統(tǒng)性風險，對經(jīng)濟周期風險的監(jiān)管。要更進一步強調(diào)對系統(tǒng)性風險的監(jiān)管和對資本對系統(tǒng)性風險的抵御能力，同時還有一個重要的趨勢就是不僅要強化商業(yè)銀行自身的資本約束，也要進一步強化監(jiān)管當局對資本監(jiān)管的約束，以及市場對資本的約束，同時發(fā)揮監(jiān)管當局、市場和商業(yè)銀行對整個風險的識別、判斷和約束能力，來進而形成維護銀行體系穩(wěn)定運行的合力。

巴3應該說是對這次金融危機教訓的總結(jié)，也是對適應防范新的危機而提出的重大改革的方向和改革的措施。中國銀行業(yè)已經(jīng)融入了全球化的進程，中國也成為了G20，成為了金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行委員會的重要成員，參與了對危機的治理，參與了國際新標準的制定，同樣我們也承諾要認真的實施這些新的標準。但是在實施這些標準當中，我們要注意也應該去實現(xiàn)下面幾個最好的平衡，來使得既能夠很好的實施國際標準，維護銀行體系的安全，同時也能使這些國際標準更符合中國的國情，來推進中國銀行業(yè)的改革，提高中國銀行業(yè)的國際競爭能力。所以我們在實施巴3，實施國際新標準的過程當中我們力求實現(xiàn)這樣幾個平衡。

第一、努力實現(xiàn)實施國際標準和中國國情的平衡。這些國際標準主要是在總結(jié)發(fā)達國家教訓和實踐的基礎上，中國有自己的實際情況，中國銀行業(yè)有自己的改革發(fā)展的歷程，也有自己的實際情況，所以必須把實施國際標準和尊重中國的國情更好的實施國際標準和促進中國銀行業(yè)的安全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)，實現(xiàn)更好的平衡。

第二、努力尋求實現(xiàn)實施國際標準和維護我國銀行體系安全的平衡。應該說新的國際監(jiān)管標準主要目的是為了維護銀行體系的安全，防范新的金融危機，但中國銀行業(yè)有自己的實際情況，我們的風險，我們的公司治理也有自己的特殊性，所以怎么樣從中國的實際情況出發(fā)，從中國的實際風險出發(fā)，從中國自己改革發(fā)展歷程出發(fā)，在實現(xiàn)國際標準的同時來維護中國銀行業(yè)的安全穩(wěn)定。

第三、努力實現(xiàn)實施國際標準和提升中國銀行業(yè)國際競爭力的平衡。資本要求過高，如果遠遠的高于國際的水平，那么必然會抑制、損害中國銀行業(yè)自身的國際競爭力。但如果我們的資本水平過低，偏離國際標準過大，同樣也會影響中國銀行業(yè)走向國際市場，影響國際對中國銀行業(yè)的信心，同樣也會損害中國銀行業(yè)自身的國際競爭力。所以我們要努力尋求一個更家合適的資本監(jiān)管標準，更加合適的資本水平在實現(xiàn)國際標準的同時進一步保護和提升中國銀行業(yè)的國際競爭力。

第四、實現(xiàn)國際標準的同時來保持對中國實體經(jīng)濟有效的支持，來保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)較快的發(fā)展。過高的標準，過高的資本水平必然會抑制銀行的貸款能力，也抑制銀行對實體經(jīng)濟的支持。但同樣如果資本水平過低，流動性過低，最后威脅到銀行體系的安全，甚至發(fā)生銀行體系的危機，會對國民經(jīng)濟的長期、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展帶來致命性的破壞，所以我們也努力尋求在實行國際標準過程當中既更加有效的對銀行業(yè)實行審慎的監(jiān)管，施行更加有效的資本和流動性的監(jiān)管，同時也能夠保持銀行體系對實體經(jīng)濟的支持，來支持中國經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型和中國經(jīng)濟的可持續(xù)健康發(fā)展。

第五、還要實現(xiàn)的另外一個平衡，在實施國際標準的同時也要怎么樣進一步推動和促進銀行業(yè)的創(chuàng)新，尋求實施國際標準和促進中國銀行業(yè)創(chuàng)新更好的平衡。更高的資本監(jiān)管要求和流動性的要求，也會在一定程度上抑制金融創(chuàng)新的能力，但更加有效的資本和流動性的監(jiān)管也有利于推進中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)有效的資本約束，在這個基礎上尋求資產(chǎn)的多元化，來推進金融創(chuàng)新的發(fā)展，這也是需要尋求更重要的平衡。我們的中國銀行業(yè)還在改革過程當中，我們的創(chuàng)新能力，創(chuàng)新水平還不能完全適應當前國際化和整個實體經(jīng)濟的要求，我們既要更加有效實施國際標準，實施嚴格的資本和流動性的監(jiān)管來維護銀行體系的安全，同時我們不會忘記，如何更加有效的促進中國銀行業(yè)的創(chuàng)新，提高中國銀行業(yè)的競爭力，最后實現(xiàn)既能維護中國銀行體系的安全穩(wěn)定，同時又能支持、促進中國銀行業(yè)的健康發(fā)展，促進中國經(jīng)濟的健康發(fā)展。