溫州民間借貸今年壞賬或達1500億 學(xué)者稱合法化不可行

2011年10月09日 08:38
來源：南方日報 作者：牛思遠 黃倩蔚

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CFP供圖

南方日報記者 牛思遠 黃倩蔚

今年4月以來，溫州中小企業(yè)老板欠債“跑路”的消息不斷。由融資等問題引發(fā)的中小企業(yè)倒閉潮已經(jīng)開始影響整個民間借貸體系的安全。

10月4日，國務(wù)院總理溫家寶到溫州調(diào)查中小企業(yè)發(fā)展情況，并明確提出提高對小微企業(yè)不良貸款比率的容忍度以及加大財稅政策對小微企業(yè)的支持力度等措施。

此后，浙江召開四級政府會議，要求幫扶中小企業(yè)脫困。于此同時，包括行業(yè)協(xié)會和溫州本地企業(yè)在內(nèi)的多方力量也開始行動起來，希望以抱團方式解決目前的民間借貸困局。

九成家庭涉足民間借貸

在溫州，民間借貸已成為樓市后的首選投資替代品。

溫州模式一直被作為民間金融的試驗田和榜樣，規(guī)模龐大的民間借貸為溫州的中小企業(yè)提供了新的融資途徑。據(jù)此前阿里巴巴集團的《小企業(yè)經(jīng)營與融資困境調(diào)研報告》顯示，在溫州等地，超過50%的小型企業(yè)通過民間借貸完成融資。

央行溫州中心支行上半年進行的一次調(diào)查顯示，溫州有89%的家庭或個人、59.67%的企業(yè)參與民間借貸市場。而來自溫州官方的文件也首次證實，當?shù)孛耖g借貸規(guī)模相當于溫州全市銀行貸款的1/5。

泡沫吹大后，風(fēng)險必然接踵而至。據(jù)里昂證券的民間借貸調(diào)研報告，溫州民間未償貸款總量可能高達8000億元到10000億元，由于一些本地企業(yè)開始破產(chǎn)，估計今年有10%—15%的未償貸款將會變成壞賬。

銀行承諾不抽資不壓貸

隨著老板跑路跳樓等現(xiàn)象集中爆發(fā)，溫州各級政府紛紛介入。9月29日，溫州市政府出臺了多項解決中小企業(yè)債務(wù)危機問題的措施。這些政策要求銀行業(yè)機構(gòu)不抽資、當?shù)卣檎{(diào)25個工作組進駐市內(nèi)各銀行，防止銀行抽資壓貸導(dǎo)致中小企業(yè)資金斷鏈。

中小企業(yè)生存狀況還引起了國家決策層的高度重視。10月4日，國務(wù)院總理溫家寶專程赴浙江考察中小企業(yè)生存狀況。他表示，“跑路”和“跳樓”在溫州畢竟是極少數(shù)。溫家寶要求，政府明確將小微企業(yè)作為重點支持對象，加強對中小企業(yè)民間借貸的監(jiān)管和引導(dǎo)，采取有效措施遏制高利貸化傾向，妥善處理企業(yè)之間擔保、企業(yè)資金鏈斷裂問題。

國慶長假期間，包括農(nóng)行、建行、民生銀行等多家銀行溫州分行都表示，將繼續(xù)加大對中小企業(yè)的信貸資金傾斜，對中小企業(yè)不抽資、不壓貸，幫助企業(yè)解決融資困境。

民企抱團組建控股集團

高層的關(guān)注為溫州中小企業(yè)倒閉潮和民間借貸危機帶來了曙光。有消息稱，轟動一時的“跑路”溫州眼鏡業(yè)巨頭——信泰集團董事長胡福林于10月5日回到國內(nèi)，談判企業(yè)重組事宜。

也有民企開始抱團互助。由甌海區(qū)37家民營企業(yè)聯(lián)合組建而成的甌聯(lián)控股集團，日前專門抽調(diào)兩億元幫扶資金，專項用于幫助股東企業(yè)解除銀行還貸周轉(zhuǎn)的困難，并為其生產(chǎn)經(jīng)營中遇到的資金困難提供援助；而集團下屬的中小企業(yè)擔保公司也堅持最低的擔保費率不變。

目前，已有一家因受出走企業(yè)影響而出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難的股東企業(yè)，得到幫扶資金的援助，解了燃眉之急。

民間借貸合法化不可行

-觀點

面對目前溫州出現(xiàn)的現(xiàn)象，鼓吹民間借貸合法化和“陽光化”的聲音不乏支持者。不過，對于這一觀點，有學(xué)者表示擔憂和質(zhì)疑。

昨日，接受本報記者采訪時，廣東金融學(xué)院副院長陸磊認為，民間借貸是自發(fā)性的市場投機行為，政府出臺政策時必須謹慎又謹慎。

“很多借款人明明知道30%—40%的利率很高，但是還是選擇了到高利貸去融資。這實際上已經(jīng)是一個投機的行為，其自身也知道這只是飲鴆止渴。”陸磊認為，不能因為這種民間行為牽涉面較廣，就提升到全局金融的地位，由正規(guī)金融來埋單。

此外，對民間借貸規(guī)范化管理也存在較大的難題。陸磊認為，將其納入正規(guī)金融監(jiān)管，意味著另一種新型的金融機構(gòu)誕生，這對于制止不受監(jiān)管的體外民間借貸行為很可能效果甚微?！按饲盀榱舜龠M中小企業(yè)融資，專門成立了小額貸款公司和村鎮(zhèn)銀行，但民間借貸依然火熱，‘陽光化’并不意味著民間借貸會消失，體外循環(huán)會照樣存在?！?/p>

陸磊擔心，一旦讓正規(guī)的金融機構(gòu)介入解決民間借貸風(fēng)險，真正的風(fēng)險就會來臨。若建立如理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等某種民間借貸承接機制，只是進一步將問題放大，并將進一步鼓勵投機和高利貸行為，有違審慎金融的原則，甚至引發(fā)道德風(fēng)險。

陸磊認為，目前解決這個問題的方法或許是充分利用好現(xiàn)有的小企業(yè)金融工具，解決優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展資金“源”的問題。同時守住正規(guī)金融體系與民間借貸之間的防火墻，打擊非法集資?！霸撟匪鞯陌凑辗汕笏?，讓其他的高利貸企業(yè)自生自滅，一切按照市場規(guī)律運行或許是最好的辦法?！?