2011年04月16日 11:35
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 博鰲亞洲論壇2011年年會(huì)于4月14-16日在中國(guó)海南博鰲舉行，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程進(jìn)行報(bào)道，兆豐金融控股董事長(zhǎng)蔡友才表示，金融危機(jī)已經(jīng)截止，但恢復(fù)還需要一段時(shí)間，通過金融危機(jī)我們可以看到它對(duì)金融業(yè)者的啟示。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

蔡友才：我非常同意保爾森說危機(jī)已經(jīng)截止，但完全復(fù)原需要一定的時(shí)間，因?yàn)槲覀儚?008年金融危機(jī)來看，美國(guó)金融體系產(chǎn)生很多嚴(yán)重的問題，金融多頭管理，美國(guó)金融過渡強(qiáng)調(diào)自由化，失去對(duì)系統(tǒng)性危機(jī)的預(yù)計(jì)。所以我們認(rèn)為美國(guó)大型銀行的危機(jī)已經(jīng)終止，但小銀行還在大量的倒閉。去年關(guān)了140多家，今年估計(jì)也有100家。金融危機(jī)后美國(guó)提出的法案就是奧巴馬總統(tǒng)簽署的法案，這個(gè)法案是美國(guó)大蕭條以來最嚴(yán)格的，但他需要在執(zhí)法和法規(guī)有200多項(xiàng)，必須要10年的時(shí)間才能夠完全完成，所以我們可以說金融改革尚未完成，金融危機(jī)只是停止，但是我們說要完成復(fù)原尚有一段時(shí)間。

從危機(jī)以后美國(guó)的金融改革，英國(guó)的改革，以及對(duì)集團(tuán)快速通過資本要求的規(guī)定看來，我們對(duì)亞洲銀行業(yè)，或者對(duì)全球的金融業(yè)者應(yīng)該有幾個(gè)值得啟示的。第一，我們認(rèn)為只有金融穩(wěn)健發(fā)展，金融才能順利成長(zhǎng)。過去過度強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新所帶來的金融體系的不穩(wěn)定，往往在一個(gè)周期以后造成實(shí)體經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)很多、很大的傷害。亞洲國(guó)家推出了經(jīng)濟(jì)刺激方案導(dǎo)致了房地產(chǎn)價(jià)格高漲的問題，現(xiàn)在又推動(dòng)抑制房地產(chǎn)交易的措施，這代表每個(gè)國(guó)家從理論之道，只有穩(wěn)定的環(huán)境，經(jīng)濟(jì)才能繼續(xù)向上成長(zhǎng)。

第二，危機(jī)后我們認(rèn)為，各國(guó)都感受到只有充足的自有資本才是金融穩(wěn)定的關(guān)鍵因素，所以我們從幾個(gè)主要的改革內(nèi)容來看，都被要求要更高的流通，更高的基金準(zhǔn)備率和要求，所以我們認(rèn)為金融業(yè)未來面對(duì)的三個(gè)問題。一是需要溝通的流動(dòng)，需要積累太多的壞賬準(zhǔn)備，三是需要法規(guī)成果。

第三，從改革內(nèi)容可以看出，過去我們認(rèn)為消費(fèi)者保護(hù)只是對(duì)實(shí)體產(chǎn)品的保護(hù)，在這次金融風(fēng)暴中，許多投資者銷售金融產(chǎn)品的時(shí)候，因?yàn)閷?duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)沒有充分的論證，客戶遭受到若干的損失，所以各國(guó)的金融改革都在中央銀行以下成立了消費(fèi)者金融保護(hù)，這個(gè)概念正在全球普及。臺(tái)灣也正在寫《消費(fèi)者金融保護(hù)法》，希望通過立法對(duì)金融消費(fèi)者有一個(gè)更好的保護(hù)。

第四，亞洲國(guó)家經(jīng)過這一次金融危機(jī)以后，相對(duì)來說體制比較健全了，因?yàn)槲覀儎?chuàng)新的程度沒有像歐美那么復(fù)雜，我們產(chǎn)品比較簡(jiǎn)單，我們對(duì)管理也比較嚴(yán)格，所以基本上沒有受到太大的傷害。臺(tái)灣從金融危機(jī)到現(xiàn)在，目前是40年來金融業(yè)財(cái)務(wù)體系最健全的一段時(shí)期，金融監(jiān)管達(dá)到0.58個(gè)百分點(diǎn)，壞賬覆蓋率達(dá)到了 158%，非常健康。這表示說亞洲國(guó)家從危機(jī)當(dāng)中學(xué)到教訓(xùn)，唯有更健全的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)才能夠得到穩(wěn)健發(fā)展。同時(shí)強(qiáng)調(diào)金融管理和金融創(chuàng)新應(yīng)該平衡發(fā)展。

第五，充分論證到處理金融問題的績(jī)效應(yīng)該第一時(shí)間處理，而不應(yīng)該金融機(jī)構(gòu)的問題在本國(guó)或者其他國(guó)家擴(kuò)散。我們過去認(rèn)為大而不倒，經(jīng)過2008年、2009 年的教訓(xùn)，這些所謂系統(tǒng)性重要銀行的監(jiān)理應(yīng)該受到主管機(jī)關(guān)更高的關(guān)注?？梢哉f在英國(guó)、美國(guó)都有要求，對(duì)系統(tǒng)性中央銀行提出額外的資本要求，這改變了我們過去的概念。

第六，從危機(jī)當(dāng)中學(xué)習(xí)到的教訓(xùn)，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)更強(qiáng)化內(nèi)部的公司治理。剛才劉主席提示的，我們更重視公司管理文化的加強(qiáng)，這都是亞洲國(guó)家，甚至全球的金融業(yè)者所學(xué)到的教訓(xùn)。

以上意見請(qǐng)大家指教。