貝多廣：2017年 新興市場(chǎng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量將超發(fā)達(dá)國(guó)家

2012年02月06日 16:49
來(lái)源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊2月4日-6日，亞布力中國(guó)企業(yè)家論壇第十二屆年會(huì)在黑龍江亞布力召開(kāi)。本屆年會(huì)的主題是“市場(chǎng)的力量--紀(jì)念鄧小平‘南巡’二十年”。鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)作為合作媒體，全程圖文直播本屆論壇。

一創(chuàng)摩根CEO貝多廣表示，根據(jù)預(yù)測(cè)大概在2017年，整個(gè)世界范圍內(nèi)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)總量、GDP的總量將超過(guò)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國(guó)家。

以下為文字實(shí)錄：

女士們、先生們，非常高興能夠參加亞布力的論壇，而且非常榮幸能夠在這個(gè)講臺(tái)上跟各位做一個(gè)交流。

我今天講的題目是站在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的高度來(lái)建設(shè)中國(guó)證券市場(chǎng)。我發(fā)現(xiàn)我們這個(gè)論壇好像討論資本市場(chǎng)、證券市場(chǎng)稍微少一點(diǎn)。但是在談證券市場(chǎng)的主題之前，我想先跟大家分享一下最近我對(duì)幾個(gè)經(jīng)濟(jì)格局變化，或者是經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)的變化的一個(gè)觀察。第一個(gè)，從世界經(jīng)濟(jì)的角度來(lái)看，我們看到一個(gè)很深刻的變化，就是過(guò)去的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國(guó)家體逐步地在降低他們的世界經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的地位，而我們的南方國(guó)家也就是新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，他們的地位在整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的格局當(dāng)中逐步上升。從這個(gè)圖表的情形來(lái)看，實(shí)際上這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)形成，而且根據(jù)預(yù)測(cè)大概在2017年，整個(gè)世界范圍內(nèi)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)總量、GDP的總量將超過(guò)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)國(guó)家。

在這個(gè)當(dāng)中大家可以看到一些指標(biāo)，目前新興市場(chǎng)國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)總量當(dāng)中占的比較多的主導(dǎo)地位的，比如講人口，他們肯定是第一位的，中國(guó)、印度、巴西這些國(guó)家都是人口大國(guó)。手機(jī)用戶量這也是一個(gè)跨越式發(fā)展的指標(biāo)，外匯儲(chǔ)備這也是很有意思的現(xiàn)象，窮國(guó)的資金大量的流入富國(guó)，所以表現(xiàn)出來(lái)外匯儲(chǔ)備比較多。一些大宗的材料消費(fèi)，比如講鋼鐵、銅的消費(fèi)、碳排放，這些都是在發(fā)展中國(guó)家、新興市場(chǎng)國(guó)家是超過(guò)發(fā)達(dá)國(guó)家的。包括石油消費(fèi)，海外進(jìn)入新興市場(chǎng)國(guó)家的投資還是相對(duì)比較多的，哪些東西是相對(duì)短板的呢？我們看到的股票、債券這些所謂金融市場(chǎng)當(dāng)中的價(jià)值相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較少的，對(duì)外的投資是比較少的。在世界的500強(qiáng)的大公司當(dāng)中占的比重相對(duì)來(lái)說(shuō)是比較少的。但是這個(gè)趨勢(shì)我覺(jué)得是我們需要重視和關(guān)注的，也就是說(shuō)世界將有深刻的變化，而且這個(gè)經(jīng)濟(jì)上的變化可以想像對(duì)未來(lái)整個(gè)世界的政治，地緣政治，整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)的格局都會(huì)產(chǎn)生重大的影響，包括我們搞金融的人一直在探討怎么樣讓中國(guó)，或者讓上海成為真正的國(guó)際金融中心。我相信在這樣的大格局下可能是我們成為國(guó)際金融中心的一個(gè)必要條件。

第二看觀察就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在過(guò)去的五年當(dāng)中已經(jīng)悄悄地，但是也是發(fā)生了深刻的變化，就是我們慣常說(shuō)的中國(guó)經(jīng)濟(jì)的引擎原來(lái)在沿海地帶，現(xiàn)在已經(jīng)逐步向西移了，也就是原來(lái)的東高西低現(xiàn)在到了東低西高，這個(gè)拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)了。最近一些經(jīng)濟(jì)的數(shù)據(jù)越來(lái)越證實(shí)了這么一個(gè)趨勢(shì)，就是我們說(shuō)的東部和西部地區(qū)的重要區(qū)市，比如成都、重慶、武漢、西安、鄭州的GDP增加速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)沿海地區(qū)的重要城市。這樣一種變化是我們所有從事經(jīng)濟(jì)的人所一直憧憬的，實(shí)際上也是說(shuō)中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的不平衡，地區(qū)結(jié)構(gòu)的不平衡，需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移，過(guò)去幾十年大家也提出來(lái)梯度的理論。

現(xiàn)在從實(shí)踐上來(lái)看，這個(gè)趨勢(shì)已經(jīng)出現(xiàn)了，由此大家可以看到，我們?cè)诳偨Y(jié)三十年的經(jīng)濟(jì)改革的時(shí)候，有一種觀點(diǎn)也是大家比較流行的，就是中國(guó)經(jīng)濟(jì)三十年的奇跡還有沒(méi)有，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展還能發(fā)展多少年？大家經(jīng)常引證的案例，比如講日本、韓國(guó)，這些國(guó)家多少都是三十年基本上開(kāi)始往下走了。但是我們看到中國(guó)的情形，可能不能用日本、韓國(guó)這些小國(guó)來(lái)進(jìn)行比較，因?yàn)閷?shí)際上中國(guó)的這個(gè)國(guó)家第一人口大，第二幅員遼闊，實(shí)際上不是一個(gè)國(guó)家，是一個(gè)歐洲，歐洲從西歐發(fā)達(dá)了到中歐，到現(xiàn)在的東歐，這個(gè)發(fā)展已經(jīng)是二百年的歷史了，即使這樣到今天東歐也沒(méi)有完全成為一個(gè)發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)體。所以，如果說(shuō)我們中國(guó)的經(jīng)濟(jì)能夠有一個(gè)好的環(huán)境，也就是這一兩天大家在這里討論的一些自由、產(chǎn)權(quán)、企業(yè)家精神，這些東西能夠真正在重要落實(shí)的話，我相信中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展空間不是說(shuō)三十年、六十年，可能是一百年，所以這個(gè)趨勢(shì)也是我們未來(lái)要特別重視的。

第三個(gè)重要趨勢(shì)，也就是我們搞金融的人所關(guān)心的，我用兩個(gè)金字塔來(lái)反映中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)，這個(gè)金融結(jié)構(gòu)在過(guò)去的很長(zhǎng)一段時(shí)間中國(guó)的金融結(jié)構(gòu)對(duì)我們的經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，我們叫喜大厭小，就是滿足大中型的企業(yè)，所以我們中國(guó)的經(jīng)濟(jì)是正的金字塔，大量的中小型、小型或微型的企業(yè)，大家看這個(gè)圖上可以反映出來(lái)，在數(shù)量上我們小型和微型企業(yè)占到了中國(guó)企業(yè)的99%，他們所提供的就業(yè)機(jī)會(huì)是占到了80%，他們的所提供的GDP占到了60%。但是給他們對(duì)應(yīng)的提供金融服務(wù)，我們看到用銀行貸款主要的方面來(lái)看，大概是20%，這個(gè)在2007年是20%，到了2010年這個(gè)情形發(fā)生了一個(gè)可喜的變化，就是到了24%的樣子，這個(gè)結(jié)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始悄悄地發(fā)生變化，中國(guó)的金融已經(jīng)從一個(gè)純粹的講究要做大，要為大企業(yè)服務(wù)、為中型企業(yè)服務(wù)的格局，向大小通吃，如果小企業(yè)、中型企業(yè)如果商業(yè)模式好的話，照樣是可行的。在這樣的背景下，我們的金融機(jī)構(gòu)將要發(fā)生重要的變化，這個(gè)金融結(jié)構(gòu)的變化，在我來(lái)觀察現(xiàn)在已經(jīng)形成了全面社會(huì)的共識(shí)，也就是從上到下，很多領(lǐng)導(dǎo)人都在提關(guān)注中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。

但是這個(gè)共識(shí)怎么轉(zhuǎn)變成一個(gè)在金融結(jié)構(gòu)上成熟的商業(yè)模式，這個(gè)還有相當(dāng)長(zhǎng)的路要走，我們很難想象對(duì)于大量小型和微型企業(yè)采用社會(huì)或政府支持，或者說(shuō)社會(huì)捐助模式，這些模式都不是所謂可持續(xù)的，真正能夠?yàn)檫@些企業(yè)服務(wù)的商業(yè)金融模式必須是在商業(yè)上是可持續(xù)的模式。這種模式，我覺(jué)得坦率說(shuō)我們都沒(méi)有學(xué)過(guò)。我本人本科是學(xué)金融的，一直學(xué)到博士，從事的也是金融工作，但是坦率地說(shuō)我們?cè)瓉?lái)的老師，我們所有所關(guān)注的文獻(xiàn)，基本上是從發(fā)達(dá)國(guó)家來(lái)的文獻(xiàn)，基本上沒(méi)有人告訴我們，我們的金融主要是為中小、微小的企業(yè)服務(wù)，原來(lái)的文獻(xiàn)很少。最近幾年，無(wú)論是孟加拉、印度、巴基斯坦他們都有很多前沿的進(jìn)展，無(wú)論是學(xué)術(shù)上的，還是實(shí)踐上的。這些進(jìn)展逐步引到中國(guó)來(lái)，我相信這在商業(yè)的實(shí)踐上要做很深入的研究和實(shí)踐，才能夠做成功的一件事。所以這個(gè)過(guò)程現(xiàn)在只能說(shuō)剛剛開(kāi)始。