馬蔚華：應(yīng)盡快允許商業(yè)銀行參與期貨和股權(quán)投資業(yè)務(wù)

2012年03月05日 01:50
來源：第一財經(jīng)日報 作者：李雋 安卓 賀文婷

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繼去年在全國“兩會”上提出七項提案以后，招商銀行(600036.SH)行長馬蔚華今年共提出了十項提案，這些提案都對銀行業(yè)發(fā)展，進一步和國際接軌有著深遠影響。

其中涉及銀行業(yè)可能重大變革的，包括《關(guān)于開放審批股份制商業(yè)銀行從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的提案》、《關(guān)于引入硅谷銀行模式支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的提案》，馬蔚華建議允許商業(yè)銀行參與期貨結(jié)算和保證金業(yè)務(wù)，參與私募股權(quán)基金投資業(yè)務(wù)。

此外，馬蔚華還在多項提案中建議，對小企業(yè)貸款實行定向?qū)捤烧?、鼓勵商業(yè)銀行加大文化產(chǎn)業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展、加快推進電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)發(fā)展、制訂銀行保函專項立法、推動金融業(yè)與移動支付合作、銀行業(yè)守押社會化改革等；他也建議，國家工商行政管理總局牽頭實施中小企業(yè)劃型認定、明確企業(yè)年金個人繳費稅收優(yōu)惠。

開放商業(yè)銀行從事期貨結(jié)算保證金存管

“建議證監(jiān)會和銀監(jiān)會開放審批銀行期貨業(yè)務(wù)資格，允許符合準入條件的股份制商業(yè)銀行從事期貨結(jié)算和保證金存管業(yè)務(wù)。”馬蔚華在提案中表示。

據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士介紹，目前擁有期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行僅限于工、農(nóng)、中、建、交五家?！暗@五家的特別結(jié)算業(yè)務(wù)資格卻遲遲未獲批準，而股份制商業(yè)銀行則在期貨保證金存管和特別結(jié)算兩個領(lǐng)域都無法開展業(yè)務(wù)?！辟Y格的缺失令股份制商業(yè)銀行“望梅止渴”，最為直接的就是“股份制商業(yè)銀行的客戶要參與股指期貨就必須將資金劃轉(zhuǎn)至工、農(nóng)、中、建、交五大保證金存管銀行，”馬蔚華在提案中寫道。而這必將導(dǎo)致高端客戶和負債的流出，是股份制商業(yè)銀行最不愿看到的。

對此，馬蔚華建議，應(yīng)盡快出臺商業(yè)銀行從事期貨業(yè)務(wù)的相關(guān)管理辦法，開放審批期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格，允許符合一定準入條件的股份制商業(yè)銀行從事期貨特別結(jié)算業(yè)務(wù)和保證金存管業(yè)務(wù)。同時，他也考慮到現(xiàn)實情況，如果監(jiān)管層認為放開股份制商業(yè)銀行參與期貨特別結(jié)算業(yè)務(wù)的時機與條件還不夠成熟，可先行開放審批股份制商業(yè)銀行期貨保證金存管業(yè)務(wù)。

馬蔚華認為，從國際期貨市場發(fā)展經(jīng)驗來看，商業(yè)銀行參與期貨市場是必要的，也是必需的。這不僅有助于我國國際定價權(quán)爭奪和上海國際金融中心建設(shè)，還可以轉(zhuǎn)變銀行經(jīng)營管理模式，提升整體風(fēng)險管理水平。

引入硅谷銀行模式 銀行參與股權(quán)投資

在《關(guān)于引入硅谷銀行模式支持科技型中小企業(yè)發(fā)展的提案》中，馬蔚華建議及時修訂《商業(yè)銀行法》、《貸款通則》等法律法規(guī)中對于商業(yè)銀行投資和貸款的限制性規(guī)定，使我國的科技銀行發(fā)揮像美國硅谷銀行般的積極作用，以實現(xiàn)金融和科技的完美結(jié)合。

馬蔚華認為，為了解決科技型中小企業(yè)融資難的問題而設(shè)立的科技銀行，從2009年成立至今，并未像美國硅谷銀行一樣取得成功。硅谷銀行模式在中國復(fù)制推廣面臨障礙，主要在于《商業(yè)銀行法》第43條“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資，但國家另有規(guī)定的除外”和《貸款通則》第20條“不得用貸款從事股本權(quán)益性投資，國家另有規(guī)定的除外”，限制了科技銀行在中國的發(fā)展。馬蔚華認為，銀行與創(chuàng)業(yè)企業(yè)約定股權(quán)投資選擇權(quán)安排的方式，在當(dāng)前也因缺乏明確的法律依據(jù)而存在爭議，易引發(fā)糾紛甚至訴訟。目前除了并購貸款外，銀行不得發(fā)放用于股本權(quán)益性投資(包括搭橋貸款)的貸款。

馬蔚華提出兩點建議，一是允許銀行向創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行股權(quán)投資或取得認股期權(quán)，從而分享創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長成果，提高資本回報率；二是允許銀行投資于VC/PE或向VC/PE發(fā)放貸款，建立起密切的合作關(guān)系。同時為控制風(fēng)險，可對銀行此類業(yè)務(wù)的開辦規(guī)模予以適當(dāng)?shù)南拗啤?