謝國(guó)忠：石油補(bǔ)貼其實(shí)是補(bǔ)貼西方消費(fèi)者 應(yīng)予取消

“吉芬商品”(Giffen Good)，一個(gè)平常只提供思維樂(lè)趣的經(jīng)濟(jì)學(xué)基本概念驚現(xiàn)石油市場(chǎng)，這該怎么辦？

這種由英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉芬命名的商品價(jià)格與需求呈同方向變動(dòng)，越貴，需求越大，一般用來(lái)分析19世紀(jì)愛(ài)爾蘭饑荒時(shí)的土豆，土豆越貴，愛(ài)爾蘭的窮人們?yōu)榱瞬槐火I死，只好不吃肉不沾油，買(mǎi)越多土豆作為食品。

“供應(yīng)面比較穩(wěn)定，為此，油價(jià)的決定性因素是需求?！?月12日，獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝國(guó)忠對(duì)本報(bào)表示，現(xiàn)在石油價(jià)格上漲對(duì)需求影響非常復(fù)雜。在原油價(jià)格激增之下，美國(guó)是惟一對(duì)需求反應(yīng)正常的主要經(jīng)濟(jì)體，日本、中東、歐洲、新興市場(chǎng)國(guó)家都不正常，都存在油價(jià)上漲，需求也上漲的因素。

在他看來(lái)，日本的核電廠檢修、中東的產(chǎn)油國(guó)特征、歐洲的高額石油消費(fèi)稅、新興國(guó)家的石油補(bǔ)貼，都在某種程度上造成了石油價(jià)格與需求同時(shí)上漲的“吉芬品”局面。

日本的核電“意外”

日本的“吉芬品效應(yīng)”來(lái)得出乎意料。其國(guó)內(nèi)一些核電站的臨時(shí)關(guān)閉在本輪油價(jià)-需求雙上漲中扮演了重要作用。

由于經(jīng)濟(jì)步入穩(wěn)態(tài)發(fā)展，日本的石油消費(fèi)量一直相對(duì)穩(wěn)定，國(guó)際能源署統(tǒng)計(jì)顯示，其能源消費(fèi)所占全球的份額在2005年、2006年、2007年分別為5.16%、5.16%、5.14%。

但是，日本財(cái)政部(Ministry of Finance)近期一份貿(mào)易報(bào)告指出，2008年4月份，日本的原油進(jìn)口同比上升了10％，增至430萬(wàn)桶；液態(tài)天然氣進(jìn)口增加20.8％，增至572萬(wàn)噸。日本石油協(xié)會(huì)6月11日數(shù)據(jù)顯示，截至6月7日當(dāng)周，日本原油庫(kù)存量1.0415億桶，比前一周減少了175.9651萬(wàn)桶，或1.7%;進(jìn)口汽油3.9052萬(wàn)立方米，比前一周增加了4235立方米，或13%，成品油出口總計(jì)58.1103萬(wàn)立方米，比前一周減少了22.5375萬(wàn)立方米，或40%。

上述結(jié)果顯示進(jìn)口增加并未帶來(lái)原油庫(kù)存和成品油出口的相應(yīng)增加。這只有一個(gè)解釋:日本正因核電站的問(wèn)題而經(jīng)歷著更多石油消費(fèi)。

“在因計(jì)劃外維護(hù)而關(guān)閉了一些核電廠之后，日本能源對(duì)石油、天然氣、煤炭的依賴(lài)已然提高?！比毡矩?cái)政部表示。擁有約57個(gè)核電廠的日本是美國(guó)、法國(guó)之后的全球第3大核電國(guó)家，年發(fā)電量約5萬(wàn)兆瓦。本次臨時(shí)關(guān)閉的核電廠包括東京電力公司的全球最大核電廠——Kashiwazaki-Kariwa核電廠。

“這兩項(xiàng)(原油、天然氣進(jìn)口)增幅暫時(shí)地超過(guò)了中國(guó)。日本的核電站問(wèn)題，可能是支撐當(dāng)下原油價(jià)格上揚(yáng)的重要原因。很難判斷日本要多久才能修好它的核電站。一旦修好，加之日本原本就是能源使用效率最高的國(guó)家，那將成為原油價(jià)格下跌的催化劑。”謝國(guó)忠表示。

中東:石油產(chǎn)業(yè)鏈的后果

原油供應(yīng)重地中東在石油需求上地位的提升，令油價(jià)與需求同方向變動(dòng)的“吉芬品效應(yīng)”大大鞏固。

“中東原油出口供應(yīng)占全球一半以上。高油價(jià)大幅提高出口收入，收入增加又推動(dòng)國(guó)內(nèi)對(duì)原油的額外需求。推動(dòng)需求的收入效應(yīng)，大于壓低需求的價(jià)格效應(yīng)。這種不同尋常的需求變化，使得中東地區(qū)原油消費(fèi)與原油價(jià)格呈正相關(guān)關(guān)系?！敝x國(guó)忠表示。

“上述分析同樣適用于其他原油出口國(guó)。大約一半的原油需求可以用原油出口國(guó)的這種供需變化來(lái)解釋?！敝x國(guó)忠說(shuō)。

據(jù)國(guó)際能源署(IEA)統(tǒng)計(jì)，超過(guò)80％的需求增長(zhǎng)來(lái)自中東地區(qū)和亞太地區(qū)。今年以來(lái)。沙特、阿聯(lián)酋、伊朗、科威特、伊拉克和卡塔爾等中東地區(qū)六大石油出口國(guó)的日產(chǎn)量減少了544000桶，但它們的日需求量卻增加了318000桶，兩者相加，導(dǎo)致日出口量?jī)魷p少862000桶。其中，沙特的“能源產(chǎn)業(yè)鏈計(jì)劃”對(duì)需求的影響尤為突出，沙特正試圖成為全球石化、制鋁和農(nóng)藥生產(chǎn)大國(guó)而大舉投入，這幾個(gè)產(chǎn)業(yè)均需要大量的石油和天然氣。

可以預(yù)見(jiàn)，類(lèi)似沙特的能源產(chǎn)業(yè)鏈計(jì)劃，將在油價(jià)越高的時(shí)候，變得越發(fā)龐大——因?yàn)樗麄冊(cè)桨l(fā)有錢(qián)了。

歐洲:高油價(jià)迫降高油稅

石油在歐洲的“吉芬品效應(yīng)”潛藏于其高昂的石油稅收。

高油價(jià)引發(fā)人們重新注意高額的石油消費(fèi)稅收，抗議的直接矛頭不是油價(jià)，而是要求政府降稅。

“如果歐洲國(guó)家的政府屈從于壓力，那么將剪斷市場(chǎng)價(jià)格和消費(fèi)者價(jià)格之間的鏈條，進(jìn)一步維持高油價(jià)。”謝國(guó)忠表示。

在歐洲，因?yàn)槭投愂?，歐洲各國(guó)消費(fèi)者比其他國(guó)家消費(fèi)者需要承擔(dān)的負(fù)擔(dān)更重。歐洲各國(guó)在成品油銷(xiāo)售上所征收的稅率各不相同，但大多數(shù)國(guó)家的成品油零售價(jià)格中，稅收的比例超過(guò)50%，遠(yuǎn)高于美國(guó)的約15%(美國(guó)每個(gè)州的稅率皆有區(qū)別)。

以英國(guó)為例，該國(guó)目前的汽油含稅零售價(jià)格為1.17英鎊/升，約合人民幣15.66元，是中國(guó)目前價(jià)格的約290%，是美國(guó)的215%。英國(guó)的汽油零售價(jià)中包含了0.5035英鎊/升的燃油稅和17.5%的增值稅。以目前價(jià)格水平計(jì)算，英國(guó)的汽油零售價(jià)中每升的稅費(fèi)額為0.708英鎊，約等于售價(jià)的60.5%。

“歐洲人開(kāi)的已經(jīng)是節(jié)能車(chē)，很難進(jìn)一步節(jié)油。作為歐洲的傳統(tǒng)，每逢這種時(shí)期，消費(fèi)者會(huì)舉行抗議游行，反對(duì)高油價(jià)，目的是給政府施壓，爭(zhēng)取減少汽油稅。”謝國(guó)忠說(shuō)。

而如果降稅在高油價(jià)的條件下發(fā)生，并且降稅幅度超過(guò)了油價(jià)上漲幅度，那么，一幅油價(jià)與石油需求同時(shí)上升的圖景也將被引發(fā)。

新興國(guó)家:石油補(bǔ)貼終結(jié)有期

新興國(guó)家類(lèi)似于作繭自縛的油價(jià)補(bǔ)貼也“成就”今日石油吉芬品局面的深刻原因。漲價(jià)的人看好你有補(bǔ)貼，漲價(jià)以后照開(kāi)猛喝油的SUV，那么為什么不漲價(jià)呢？

油價(jià)猛漲的過(guò)去三年，非經(jīng)合組織國(guó)家石油消耗量從2005年的3441萬(wàn)桶/天提高到2007年的3662萬(wàn)桶/天，增幅為6.44%。其中最主要的因素是中國(guó)消耗量從673萬(wàn)桶/天增加到777萬(wàn)桶/天，增幅為15.43%。三年里，中國(guó)的消耗量增加了104萬(wàn)桶/天，占全部非經(jīng)合組織國(guó)家增量的46.8%。

新興發(fā)展中國(guó)家石油消耗量在油價(jià)上升時(shí)仍保持增長(zhǎng)的其中一個(gè)主要原因是成品油零售價(jià)格的補(bǔ)貼，這種情況尤其發(fā)生在中東和亞洲的四大主要石油消費(fèi)國(guó)——中國(guó)、印度、印尼和馬來(lái)西亞(見(jiàn)本報(bào)6月2日的報(bào)道《亞洲石油大危機(jī)降臨》)。雖然各國(guó)的補(bǔ)貼形式和幅度不一，但來(lái)自政府或國(guó)有企業(yè)支付的補(bǔ)貼明顯的壓低了成品油的最終消費(fèi)價(jià)格，從而助長(zhǎng)了高油價(jià)下需求的猛增。

以中國(guó)為例，目前新加坡97號(hào)汽油的離岸價(jià)(FOB)為每桶140美元左右，約合人民幣6.32元/升。加上物流費(fèi)用、損耗、稅費(fèi)和流通環(huán)節(jié)的合理利潤(rùn)，中國(guó)的汽油價(jià)格應(yīng)該不低于美國(guó)的約合人民幣7.41元/升。而中國(guó)國(guó)內(nèi)的汽油零售價(jià)僅在5.5元/升左右，依上述方法計(jì)算，里面有石油補(bǔ)貼的金額將近2元/升。

一位新加坡交易員接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，國(guó)際投機(jī)資金對(duì)原油價(jià)格肆無(wú)忌憚的做多行為，與他們判斷亞洲各國(guó)政府不敢真正放開(kāi)成品油價(jià)格管制的預(yù)期非常有關(guān)系。近期印度、馬來(lái)西亞上調(diào)成品油價(jià)格，減少補(bǔ)貼的措施，“對(duì)于這種石油炒家來(lái)說(shuō)，是一個(gè)很不利的信號(hào)”。

謝國(guó)忠也表示，油價(jià)停止上升，很大程度有賴(lài)于亞洲國(guó)家取消石油補(bǔ)貼，從而恢復(fù)價(jià)格上漲對(duì)于石油需求的抑制作用。

他說(shuō)，“原油補(bǔ)貼使得發(fā)展中國(guó)家的出口商品價(jià)格維持在較低水平，這其實(shí)是對(duì)西方消費(fèi)者的補(bǔ)貼，使得他們有能力應(yīng)對(duì)本土的高油價(jià)?！眮喼迖?guó)家的高出口率，以及出口產(chǎn)品以高能耗低附加值為主、而進(jìn)口產(chǎn)品以低能耗高附加值為主的情況，更使亞洲國(guó)家的成品油補(bǔ)貼以低價(jià)格的出口商品形式間接補(bǔ)貼給了商品進(jìn)口國(guó)。而中國(guó)2007年的出口總額占GDP的比重超過(guò)40%。

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