馮芷賢：國(guó)外第三方銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)

2011年12月02日 16:04
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 第十屆中國(guó)證券投資基金國(guó)際論壇于12月2日在深圳福田香格里拉舉行，本次論壇主題是：突破基金公司向資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程直播本次論壇。英國(guó)先機(jī)環(huán)球基金(亞太)執(zhí)行董事馮芷賢在“基金行業(yè)銷售渠道再造”分論壇中發(fā)言，介紹了國(guó)外的第三方銷售機(jī)構(gòu)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)。

以下為馮芷賢演講實(shí)錄：

馮芷賢：

大家好！

先機(jī)環(huán)球基金，現(xiàn)在我們的業(yè)務(wù)遍布40多個(gè)國(guó)家，在過去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間當(dāng)中，我們?cè)谥С只痄N售平臺(tái)的發(fā)展。可以說較早的參與了這個(gè)市場(chǎng)。因?yàn)槲覀兊耐顿Y集團(tuán)較早的時(shí)候就把我們的銷售平臺(tái)開放出來，組織內(nèi)部的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行共享。而且在選擇基金經(jīng)理和監(jiān)控基金經(jīng)理方面，扮演了一定的角色。

講到這個(gè)平臺(tái)，我們把它分成兩部分。

第一部分，有一些自我選擇的投資經(jīng)理；

第二部分，我們也使用了MOM的方法，或者說單獨(dú)管理、單獨(dú)投資的方法。也給我們的咨詢顧問，包括第三方咨詢顧問，可以給他們自由的選擇權(quán)。

前面兩位主題發(fā)言人，他們給了我們很多好的想法。尤其楊文斌先生在他的演講中提到了第三方獨(dú)立的基金銷售公司，他們和其他的理財(cái)公司，或者說是零售銀行的不同之處，我非常同意他的看法。

第三方基金銷售公司如果注重自己的研究。通過這些研究，第三方的經(jīng)紀(jì)人和咨詢顧問可能會(huì)得到額外的支持。這些可以說是這些機(jī)構(gòu)在和商業(yè)銀行零售銀行進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候一個(gè)獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。因此，我們可能看到他們要通過打造培訓(xùn)的能力，打造研究的能力，才能夠給那些經(jīng)紀(jì)人和咨詢顧問提供更好的支持。

由于時(shí)間有限，我想談一下現(xiàn)在市場(chǎng)上波動(dòng)比較大的環(huán)境當(dāng)中，我們是怎么樣幫助那些第三方的銷售人員，怎么樣給我們客戶提供更多的益處。

我們?cè)谇懊嬷v到固定回報(bào)的產(chǎn)品，談了很多的用處。通過我們的研究，我們看一下一個(gè)基金中期表現(xiàn)。比如說金融危機(jī)，尤其在2009年以后，我們使用了一套體系，這套體系它可以結(jié)合不同的投資組合，也就是可以讓我們的這些獨(dú)立的基金銷售人員針對(duì)他們的客戶對(duì)波動(dòng)性不同的來選擇基金產(chǎn)品。這樣我們就起一個(gè)名字叫光譜系統(tǒng)，也就是說不同的基金從波動(dòng)來看，有不同的水平。

我們的客戶根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，他會(huì)來選擇自己的投資項(xiàng)目。雖然說有這樣的波動(dòng)性，他還是能夠找到適合特自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力的項(xiàng)目，這樣的話可以選擇不同進(jìn)入的點(diǎn)。在一些波動(dòng)性比較強(qiáng)的情況下，他們還是滿意的。應(yīng)該說這對(duì)他們來講，下行的風(fēng)險(xiǎn)是比較有限，另外一些人，他風(fēng)險(xiǎn)償付能力比較高，他就選擇風(fēng)險(xiǎn)高的產(chǎn)品，會(huì)選擇一些比較有波動(dòng)性的投資產(chǎn)品，因?yàn)檫@樣的話可以在過去三四年當(dāng)中給他們帶來更高的回報(bào)。所以，我相信創(chuàng)新是非常的重要的。要通過創(chuàng)新建立一個(gè)平臺(tái)，來提供工具給我們的客戶。

第二，從我們這個(gè)平臺(tái)的成功來看，我們不僅僅要在投資和研究方面發(fā)揮創(chuàng)造性，更重要的一點(diǎn)是我們應(yīng)該作為一個(gè)技術(shù)的投資者。我們要努力地來投資改善我們的技術(shù)系統(tǒng)，更好地做數(shù)據(jù)的處理。這樣可以提供一些對(duì)于券商和投資人來講都更加好的技術(shù)平臺(tái)。他們可以到網(wǎng)上去，在他們的客戶面前演示的時(shí)候，可以把這些模塊調(diào)出來，在客戶面前自由的演示。這個(gè)我覺得很重要，我們要去改善我們報(bào)告呈現(xiàn)的方式和它的準(zhǔn)確度。從投資平臺(tái)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看這是需要實(shí)現(xiàn)的。