部分文交所將退款 投資人冰火兩重天

從2011年11月11日國務(wù)院簽署清理整頓交易所38號文件，到2012年8月2日《東方早報·藝術(shù)評論》發(fā)稿時，整整過去了8個月零22天。鄭州、成都文交所的投資人，終于盼來了退款的希望。

此前深圳文交所按照買入價退款的模式在他們看來是最理想的方案。為此，他們自發(fā)組成維權(quán)小組、實施組織維權(quán)行動、向金融管理單位遞交材料、信訪證監(jiān)會、聯(lián)系媒體、每分每秒在維權(quán)群中討論……然而，并不是所有投資人都那么幸運，漢唐、天津、泰山的投資人依然等待著政府的決定。

2012年7月27日，鄭州文交所正式啟動了投資人善后處置工作。7月30日，成都文交所表示，戰(zhàn)略投資人集中受讓有意轉(zhuǎn)讓的會員投資人的藝術(shù)品資產(chǎn)權(quán)益份額的相關(guān)辦法及流程正在制定中，據(jù)公開資料報道，成都文交所將考慮參照深圳文交所已經(jīng)實施的“以買入價退款”方式進(jìn)行資金清退。而不久前，由天津、泰山、鄭州、漢唐、成都五地文交所投資人代表走訪證監(jiān)會并聯(lián)名上書的舉報材料也得到了證監(jiān)會的批復(fù)，這是繼今年6月1日答復(fù)泰山文交所投資人以來，證監(jiān)會對投資人信訪的第二次書面答復(fù)。

自2011年11月國務(wù)院決定清理整頓交易所以來，文交所投資人在等待了8個月后，“終于看到了一絲希望”，投資人代表王全向《藝術(shù)評論》記者表示，促成這一轉(zhuǎn)變的重要因素是7月20日由國務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見 國辦發(fā)〔2012〕37號 》(下簡稱37號文件)。

37號文件：涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)

國務(wù)院37號文件中，出現(xiàn)了十分嚴(yán)厲的措辭。文件稱，“對于拒不整改、無正當(dāng)理由逾期未完成整改的，或繼續(xù)從事違法證券、期貨交易的交易場所，各省級人民政府要依法依規(guī)堅決予以關(guān)閉或取締。清理整頓過程中，各省級人民政府要采取有效措施確保投資者資金安全和社會穩(wěn)定；對涉嫌犯罪的，要移送司法機關(guān)，依法追究有關(guān)人員的法律責(zé)任?！?/p>

在證監(jiān)會對投資人代表兩次信訪的回復(fù)中，也有類似的表態(tài)。《東方早報·藝術(shù)評論》在7月24日證監(jiān)會信訪辦給出的對泰山文交所投資人答復(fù)文件中看到如下建議：第一，您可依據(jù)上述規(guī)定，繼續(xù)向山東省人民政府反映這一問題；第二，如您認(rèn)為山東泰山文化藝術(shù)品交易所的行為涉嫌犯罪，可攜有關(guān)證據(jù)材料向公安機關(guān)報案；第三，您可以向法院提起訴訟，通過司法途徑維護自身合法權(quán)益。

此外，相比去年出臺的38號文件，此次37號文件進(jìn)一步細(xì)化了“不得將任何權(quán)益拆分為均等份額公開發(fā)行、不得采取集中交易方式進(jìn)行交易、不得將權(quán)益按照標(biāo)準(zhǔn)化交易單位持續(xù)掛牌交易、權(quán)益持有人累計不得超過200人、不得以集中交易方式進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約交易”這五項“不得”的具體要求。

“37號文件已經(jīng)徹底推翻份額化，之前各家交易所發(fā)售的產(chǎn)品都必須清退。否則之前一直堅稱自己符合規(guī)定的鄭州文交所怎么也開始進(jìn)行善后了？”王全告訴《東方早報·藝術(shù)評論》。

有投資人表示：“這次應(yīng)該是政府工作做到位了，也有可能是(有的文交所)拿牌后，找到了所謂的戰(zhàn)略投資者?！?/p>

部分文交所松動，監(jiān)管仍有缺位

成都文交所曾累計發(fā)售8個產(chǎn)品，發(fā)售總額超過3.5億元，單只產(chǎn)品的發(fā)售總額均在3000萬元以上，最高為6000萬元。在該所于今年5月公布的一項針對份額持有人的電話調(diào)查結(jié)果顯示，在接受調(diào)查的570人中，56%的人“愿意繼續(xù)持有到6月30日，等待電子交易”；36%的人“希望參照深圳文交所操作退款”；其他各4%的人愿意“轉(zhuǎn)換為其他理財方式”或“未發(fā)表意見”。

7月6日的一份公開資料顯示，成都市政府金融辦相關(guān)人員透露，政府部門于7月3日上午就成都文交所善后處理問題開會研討，確定將對投資者進(jìn)行份額回購和退款，具體方案將在幾天內(nèi)公布。

記者在7月30日成都文交所發(fā)布的公告中看到：“在政府相關(guān)部門及各方的關(guān)心和大力支持下，戰(zhàn)略投資人已經(jīng)確定。戰(zhàn)略投資人集中受讓有意轉(zhuǎn)讓的會員投資人的藝術(shù)品資產(chǎn)權(quán)益份額的相關(guān)辦法及流程正在制定中?！?/p>

盡管成都市政府所說的“幾天內(nèi)公布”份額回購和退款方案，在過去了20多天后尚未披露細(xì)節(jié)，但投資人認(rèn)為，依據(jù)深圳模式進(jìn)行回購和退款的前景是可期待的。

此前一直飽受詬病的鄭州文交所，曾被投資人指涉嫌造假、敲詐，并向河南省金融辦進(jìn)行了舉報。甚至有接近鄭州公安局的人士向《東方早報·藝術(shù)評論》披露，鄭州方面曾打算對該文交所負(fù)責(zé)人采取進(jìn)一步措施，但因考慮到大量無法退賠的資金、發(fā)生社會安全事件而遲遲未動。

37號文件出臺后不到10天，鄭州文交所終于做出了讓步。7月27日的交易所公告稱，目前已修訂了《鄭州文化藝術(shù)品交易所文化產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則》，并啟動投資人善后處置工作。該所將根據(jù)《鄭州文交所投資人意向表》，與投資人溝通，細(xì)化善后處理方案并計劃于近期召開投資人代表大會。

較之上述兩家文交所的投資人，漢唐、天津、泰山文交所的投資人卻還沒有看到曙光，作為主管單位的省或市金融主管單位也仍然“咬緊牙關(guān)”不作回應(yīng)。

國務(wù)院38號文件出臺后，漢唐文交所暫停了份額化交易，投資人曾向證監(jiān)會舉報漢唐文交所的七宗罪(詳見《東方早報·藝術(shù)評論》7月9日報道《文交所“大限”后仍有違規(guī)，監(jiān)管不作為 》)，但至今投資人并未與交易所達(dá)成清理賠償?shù)姆桨浮?/p>

7月31日，一位接近漢唐投資人的人士向《東方早報·藝術(shù)評論》獨家透露，“現(xiàn)在漢唐文交所投資人組成了9人投資人代表組，必須得到組內(nèi)6票，才能對外，尤其是對媒體披露消息。因為目前處于談判的關(guān)鍵階段，投資人表示壓力很大，如果激怒了文交所，很可能導(dǎo)致談判的破裂。幾天前中央電視臺去采訪他們，也被他們婉拒了?！?/p>

同一天，《東方早報·藝術(shù)評論》記者致電北京市金融工作局，詢問作為主管單位認(rèn)為漢唐文交所是否存在違規(guī)，有何整改和清理賠償措施以及相關(guān)時間節(jié)點。相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“漢唐文交所的情況不由我們定性，我們正在向聯(lián)席會議匯報情況，現(xiàn)在不適宜向媒體披露信息。”當(dāng)記者堅持表示國務(wù)院責(zé)成地方金融管理單位清理整頓所轄地區(qū)交易所并且已經(jīng)到了6月30日的期限后，該負(fù)責(zé)人稱：“一切還在進(jìn)展中，不能隨意揣測，一切要根據(jù)(證監(jiān)會)部署來執(zhí)行?！?/p>

就在不久前的7月5日，北京市金融工作局市場部一位負(fù)責(zé)人也曾對《東方早報·藝術(shù)評論》表示，未收到聯(lián)席會議成員單位的整改相關(guān)通知，“現(xiàn)在就等國家統(tǒng)一的要求?！痹诘却羞M(jìn)行清理整頓，已經(jīng)成為北京市金融工作局的一種行政特色。

據(jù)了解，37號文件發(fā)布后依然運行著違規(guī)份額化產(chǎn)品的天津和泰山兩家文交所，截至8月2日當(dāng)天，尚未發(fā)布任何公告表示進(jìn)入清退賠償?shù)南嚓P(guān)程序?！稏|方早報·藝術(shù)評論》先后致電山東省金融辦和天津市金融辦，前者電話始終無人接聽，后者的電話第一次接通了市場處后，對方?jīng)]聽完記者問題就掛斷電話，此后記者反復(fù)撥打，但電話被調(diào)至了傳真狀態(tài)。

文交所清理整頓大事記

2011年11月11日：國務(wù)院辦簽署38號文件。

2011年11月23日：中國政府網(wǎng)公布38號文件。

2011年12月30日：國務(wù)院簽發(fā)49號文件，確定上海、深圳文交所作為試點。

2011年12月14日：深圳投資人維權(quán)行動，隨后深圳文交所成立善后小組。

2012年1月12日：國務(wù)院批復(fù)以證監(jiān)會為牽頭單位的聯(lián)席會議制度。

2012年2月2日：聯(lián)席會議第一次會議召開，決定6月30日為清理整頓大限。

2012年3月13日：深圳投資人第二次維權(quán)行動。

2012年4月15日：深圳文交所公告：按買入價回購份額產(chǎn)品。

2012年6月1日：證監(jiān)會第一次答復(fù)投資人信訪。

2012年7月12日：國務(wù)院辦簽署37號文件。

2012年7月20日：中國政府網(wǎng)公布37號文件。

2012年7月24日：證監(jiān)會第二次答復(fù)投資人信訪。

2012年7月27日：第二次聯(lián)席會議召開。

2012年7月27日：鄭州文交所公布善后公告，下發(fā)《投資人意愿表格》。

2012年7月30日：成都文交所公告確定由戰(zhàn)略投資人進(jìn)行份額回購。

2012年8月2日：天津、泰山文交所仍在以國務(wù)院明令禁止的交易方式從事經(jīng)營活動，而上述兩家交易所及漢唐文交所的投資人仍在等待清理賠償?shù)倪M(jìn)展。