2011年04月09日 09:13
來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)

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一則烏龍數(shù)據(jù)的公告曝出了天津文交所混亂的監(jiān)管水平。

4月7日，文交所發(fā)布公告宣稱，行情顯示在部分客戶端漲停價格為8.08元有誤，正確的漲停價格應(yīng)該為6.08元。4月6日，第二批新上市的8個品種全部漲停，漲停價都改為了6.08元，這種混亂的市場監(jiān)管行為引發(fā)了投資者的質(zhì)疑。

新規(guī)每月漲幅不超20%

藝術(shù)品股票上市受到外界廣泛質(zhì)疑，為了緩解來自輿論的壓力，天津文交所做出了每月漲幅不超過20%的限制，但實際上，4月1日，第二批新上市的8個品種全部漲停，漲幅達(dá)到10.06%。

天津文交所3月21日頒布《上市藝術(shù)品出現(xiàn)需要特殊處理》規(guī)定，特殊處理的藝術(shù)品本月每日漲跌幅比例調(diào)整為1%，若連續(xù)出現(xiàn)3個交易日收盤價均達(dá)到特殊處理后的價格漲幅限制或者價格跌幅限制，將于下一交易日停牌一天，本所對特別處理的藝術(shù)品可以實施特別停牌的規(guī)定。

雖然文交所頻繁發(fā)布公告，但截至4月8日記者并未發(fā)現(xiàn)任何聲明要取消第二批新上市8品種特殊處理的公告。在沒有任何公告預(yù)知的情況下，這種肆意更改數(shù)據(jù)的行為，是否為規(guī)避月漲幅20%限制所采取的措施？

天津文交所對于這一則自擺烏龍的公告拒絕做出任何解釋，更讓交易客戶擔(dān)心文交所資金監(jiān)管的安全。

一位從事大宗商品交易的業(yè)內(nèi)人士表示，交易所在修改規(guī)則時，正常規(guī)范的運作應(yīng)該是先公告，在一定的時間內(nèi)若無反對意見則修改。如果是大的交易規(guī)則更改，則要召開交易商大會，在協(xié)商通過后才能修改規(guī)則。因為每次規(guī)則的修改，都會使一部分人受益，一部分人受損。

資金三方存管缺失

“文交所一直宣稱只有客戶才有資金劃轉(zhuǎn)的權(quán)限，那為什么會出現(xiàn)不用U盾就能進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。”投資者李先生轉(zhuǎn)賬時向記者詢問。

帶著李先生的疑問，記者聯(lián)系文交所工作人員，工作人員稱投資者只有開通招商銀行金葵花卡，并且在文交所網(wǎng)站進(jìn)行注冊并激活招行個人網(wǎng)銀專業(yè)版的支付中介業(yè)務(wù)功能才能進(jìn)行投資交易。這樣投資者會收到兩個U盾，一個是個人網(wǎng)銀專業(yè)版的，另一個是由文交所由上海寄出的專用U盾。在進(jìn)行資金操作時，兩個U盾需同時使用才能進(jìn)行資金的轉(zhuǎn)入或者轉(zhuǎn)出。但是，李先生遭遇不用U盾就能轉(zhuǎn)資金。

“證券、期貨行業(yè)的資金都有三方存管，購買股票后有相應(yīng)的機(jī)構(gòu)來監(jiān)管保證金的去向，而當(dāng)我買了藝術(shù)品份額后，錢流向何處，是否有第三方對資金進(jìn)行監(jiān)管？文交所對資金監(jiān)管方面從來沒有作出任何解釋?！崩钕壬蛴浾咧v述內(nèi)心的疑問。

為此，記者聯(lián)系文交所工作人員，對于資金監(jiān)管問題，詢問是否有第三方進(jìn)行資金流向的監(jiān)管，得到的答復(fù)是沒有。工作人員表示，資金由招行進(jìn)行資金存管，轉(zhuǎn)入支付中介賬戶的交易資金都是存放在匯總支付賬戶內(nèi)，并由招行對這個賬戶實施封閉式管理。

記者從招行某分行營業(yè)網(wǎng)點了解到，文交所與招商銀行開展的是中介支付業(yè)務(wù)，其資金托管只是類似于三方存管，但實質(zhì)是有區(qū)別的?？蛻粢坏┵I入藝術(shù)品份額后，資金便會通過支付中介平臺轉(zhuǎn)入文交所在天津設(shè)立的企業(yè)賬戶里，而轉(zhuǎn)入文交所賬戶的資金，招行就沒有權(quán)限再監(jiān)管了。可以說一旦購買份額，便與招行沒有任何關(guān)系。

記者同時聯(lián)系招商銀行法律合規(guī)部綜合室，詢問文交所資金監(jiān)管事宜，但工作人員以相關(guān)人員參加會議為由，沒有回復(fù)相關(guān)疑問。

據(jù)記者了解，2007年證券行業(yè)開始實行三方存管業(yè)務(wù)，其目的就是為了規(guī)避證券公司惡意挪用客戶資金，當(dāng)年很多證券公司破產(chǎn)都與挪用客戶保證金做自營業(yè)務(wù)有關(guān)。如今，證券投資者購買股票后，由證監(jiān)會下屬的中登公司負(fù)責(zé)對投資者的股票買賣進(jìn)行監(jiān)管，而資金則由開戶銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，證券公司只是起到一個橋梁的作用，無法支取資金。同時，對于沒有購買股票的盈余資金，證券投資者可以獲得活期利息收入。

而在未建立三方存管制度之前，客戶的賬號與證券公司的自營賬號完全混同起來，客戶的資金和證券公司資金在一個賬上，挪用資金現(xiàn)象層出不窮。藝術(shù)品股票交易的資金監(jiān)管也應(yīng)該參照第三方存托管的方式，以防天津文交所發(fā)生挪用客戶資金，尤其是在神秘股東控制的文交所，客戶資金是注冊資本的數(shù)十倍，如此高的杠桿率和客戶資金監(jiān)管存在的貓膩，很可能帶來擠兌風(fēng)險，危及天津地方金融穩(wěn)定。 華夏時報 念雁