鄭萬春：健全中小企業(yè)金融服務和信用擔保

2011年09月01日 17:03
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

字號:T|T

0人參與0條評論打印轉(zhuǎn)發(fā)

鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 9月1日，2011年第十二屆中國金融發(fā)展論壇在北京舉行。鳳凰網(wǎng)財經(jīng)頻道對本屆論壇進行圖文專題報道，以下為長城資產(chǎn)管理公司總裁鄭萬春在論壇上的發(fā)言實錄：

鄭萬春：各位來賓、各位朋友、女士們、先生們大家下午好。我很高興應邀參加2011第十二屆中國金融發(fā)展論壇，在此我代表中國長城資產(chǎn)管理公司對金融展的舉辦以及論壇召開表示熱烈的祝賀。對組委會表示衷心的感謝。本屆金融展以創(chuàng)新融合、穩(wěn)健提升為主題，充分展示了金融業(yè)在我國深化金融體制改革，推動金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展中所取得重大成就。金融資產(chǎn)管理公司，作為我國金融創(chuàng)新產(chǎn)物，既是金融創(chuàng)新受益者也是金融創(chuàng)新推動者。

借此機會我想從三個方面談一下金融創(chuàng)新推動資產(chǎn)管理公司發(fā)展的情況，與大家交流。

一，金融資產(chǎn)管理公司通過有效金融創(chuàng)新，較好履行國家賦于的使命。金融資產(chǎn)管理公司發(fā)展是一部創(chuàng)新的歷史，99年為應對亞洲金融危機，化解金融風險，支持國有企業(yè)改革發(fā)展，促進國有企業(yè)脫困，國家先后成立四家金融資產(chǎn)管理公司。這本身就是金融制度的創(chuàng)新，在實際運行過程中資產(chǎn)管理公司不斷創(chuàng)新，不良資產(chǎn)收購管理、組織方式，組合運用各類業(yè)務運作手段，積極探索具有中國特色的經(jīng)營發(fā)展模式，很好履行國家賦于歷史使命。為國家金融穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展作出積極貢獻。在處置國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)方面，通過全面實施精細化的處置戰(zhàn)略，在凈值調(diào)查，營銷談判，重點項目經(jīng)營，項目后評價方面探索形成一整套不良資產(chǎn)運作模式。國有商業(yè)銀行兩次大規(guī)模不良資產(chǎn)剝離中，資產(chǎn)管理公司先后處置2.69萬億元不良資產(chǎn)，減輕國有商業(yè)銀行的包袱。今天四家國有銀行有1萬億利潤，國有企業(yè)也有一萬億利潤，與國有資產(chǎn)管理公司當初做的貢獻有很大關(guān)系。幫助國有銀行有效抵御亞洲金融危機和近年來全球金融危機沖擊，推動四大國有銀行股改上市。通過創(chuàng)新全面托管，并購重組，混合上市等方式對包括證券公司、信托公司，金融租賃公司、城市商業(yè)銀行，保險公司、創(chuàng)業(yè)投資公司等戰(zhàn)略一大批金融機構(gòu)以及一批風險嚴重的關(guān)聯(lián)企業(yè)集團進行托管經(jīng)營，停業(yè)整頓，關(guān)閉清算和重組，促進我國金融市場體系健全和完善，有效化解系統(tǒng)性金融風險。

通過開展財務顧問，上市輔導，代理組織，代理金融租賃，積極探索債轉(zhuǎn)股，政策性破產(chǎn)，債務重組和置換多種手段，有效幫助一大批企業(yè)減輕債務負擔，推動國有企業(yè)改革發(fā)展，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級。四家資產(chǎn)管理公司先后對500多戶國有重點企業(yè)2000多億元貸款實施債轉(zhuǎn)股，使企業(yè)資產(chǎn)負債率由原來80%降到60%以下。有效帶動企業(yè)經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換，一批有發(fā)展前景企業(yè)，通過重組改造成功上市。落后產(chǎn)業(yè)項目和企業(yè)通過創(chuàng)新債務重組，落實資產(chǎn)保全后，實現(xiàn)有序退出，優(yōu)化資源配置。進入商業(yè)化轉(zhuǎn)型時期，應該說資產(chǎn)管理公司06年以前做的都是政策性業(yè)務，07年開始逐步做商業(yè)化的業(yè)務。資產(chǎn)管理公司之所以創(chuàng)造利潤也是這兩年的事，歷史上它是完成政策性資產(chǎn)組織任務，不存在創(chuàng)造利潤的問題。

通過推動金融創(chuàng)新和體制改革，充分運用重組并購投行手段，四家資產(chǎn)管理公司構(gòu)建多元化的金融服務平臺，逐步形成以資產(chǎn)管理業(yè)務為主，以銀行、證券、租賃、信托、投資等業(yè)務為依托的金融集團經(jīng)營模式，形成了具有中國特色的不良資產(chǎn)管理處置技術(shù)。提升盈利發(fā)展能力和綜合經(jīng)營服務能力和開創(chuàng)商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展新模式。去年四家資產(chǎn)管理公司共實現(xiàn)凈利潤126.3億元，同比增長100%，平均凈資產(chǎn)收益率14.2，所有債券達到891億元，比國家投入400億資本金增加122.7%，為商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展創(chuàng)造較好條件。

第二，金融資產(chǎn)管理公司在商業(yè)化轉(zhuǎn)型中要以新的使命引領改革和創(chuàng)新，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，黨中央國務院一直高度重視深化金融體制改革，推動金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的問題，資產(chǎn)管理公司作為實踐金融創(chuàng)新推動者，其自身改革創(chuàng)新得到了國家高度關(guān)注。國家十二五規(guī)劃明確提出，要促進金融資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型，積極穩(wěn)妥推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點等一系列的指導方針。今年4月，國務院專門召開會議，研究金融資產(chǎn)管理公司改革發(fā)展問題，決定進一步加快金融資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)型發(fā)展步伐。支持資產(chǎn)管理公司在突出主業(yè)前提下，積極探索綜合經(jīng)營和多元化發(fā)展的經(jīng)營。同時也對資產(chǎn)管理公司提出新的使命課題和新的要求。過去資產(chǎn)管理公司三大使命，就是化解金融風險、幫助國有企業(yè)脫困，最大限度處置不良資產(chǎn)減少損失，提高收益率。長城公司為例，化解金融風險，提升資產(chǎn)價值，服務經(jīng)濟發(fā)展新的三大使命。

首先化解金融風險對原有使命集成，過去教訓告訴我們，面對周期性波動和資產(chǎn)價值的漲跌，不良資產(chǎn)大量出現(xiàn)是難以避免的。因此，化解金融風險是長期而艱巨的，另一方面資產(chǎn)管理公司擁有最專業(yè)人才隊伍，最成熟技術(shù)和最寶貴經(jīng)驗，擁有覆蓋全國分支機構(gòu)和網(wǎng)絡，配套管理運作能力，被在全國范圍內(nèi)管理處置不良資產(chǎn)，市場化運作能力，這種優(yōu)勢應該長期發(fā)揮，是資產(chǎn)管理公司是新使命的歷史使命之一。

提升歷史價值，商業(yè)化轉(zhuǎn)型之后經(jīng)營資源已由銀行機構(gòu)擴大到包括金融機構(gòu)、國有部門相關(guān)企業(yè)等市場上一切適應經(jīng)營運作各類不良債權(quán)和其他可運作資源。金融目標定位由政策性安排的剝離性收購向以市場開發(fā)為途徑，主動管理為特征的服務轉(zhuǎn)變。由單純的收購轉(zhuǎn)讓，專業(yè)技術(shù)為依托的資產(chǎn)創(chuàng)新以提升資產(chǎn)價值。

第三，服務經(jīng)濟發(fā)展，是對原有使命拓展。近年來四家資產(chǎn)管理公司逐步構(gòu)建銀行、證券、信托、保險、金融租賃等多元化的金融服務平臺，特色鮮明，功能互補，資產(chǎn)管理公司應該利用這方面優(yōu)勢，積極探索促進國民經(jīng)濟的優(yōu)化調(diào)整和金融產(chǎn)品。找準服務金融結(jié)構(gòu)，長城資產(chǎn)管理公司因為長期以來開始99年成立四大資產(chǎn)管理公司，長城公司大部分跟中小企業(yè)打交道，比較有經(jīng)驗。所以它的定位是以解決中小企業(yè)融資難問題為突破口，充分發(fā)揮自身在資產(chǎn)管理優(yōu)勢，推出一系列的創(chuàng)新服務，實現(xiàn)商業(yè)銀行中小企業(yè)和資產(chǎn)管理公司三方共贏，取得較好成效，四家資產(chǎn)管理公司以新的使命為引領，緊密結(jié)合自身設計，加快商業(yè)化轉(zhuǎn)型發(fā)展過程中明確各自的發(fā)展定位和戰(zhàn)略規(guī)劃。按照國家原則，加大改革創(chuàng)新力度，不斷提升金融服務水平，更好履行新的歷史使命。

以長城公司為例，圍繞三大使命，不良資產(chǎn)管理，中小企業(yè)為特色，多種綜合經(jīng)營服務為手段現(xiàn)代金融服務企業(yè)。力爭通過5年左右時間努力，將公司發(fā)展成為功能多元，特色鮮明，品牌一流金融資產(chǎn)服務商。

圍繞以上定位和目標，我們提出兩步走發(fā)展戰(zhàn)略，第一步用2年左右時間打基礎，使公司形成基本穩(wěn)固的可持續(xù)的經(jīng)營發(fā)展模式。第二步用三年左右時間上臺階，進一步鞏固發(fā)展成果，完善體制機制，做大做強作用，爭創(chuàng)一流品牌。三，金融資產(chǎn)管理公司加快改革和創(chuàng)新中，明確創(chuàng)新重點，便有效防范風險。首先要通過資產(chǎn)經(jīng)營管理主業(yè)改革創(chuàng)新，更好發(fā)揮優(yōu)化資源配置作用。因為資產(chǎn)管理公司在成立初期這十幾年來主要作用發(fā)揮很好優(yōu)化資源配置作用。過去參與資源優(yōu)化配置，接受銀行不良貸款管理組織進行，今后三個方面加快改革創(chuàng)新。一是資源來源上拓寬參與資源優(yōu)化的渠道，不再局限于傳統(tǒng)的銀行不良貸款，而是拓展到市場上適合經(jīng)營運作和提升價值的金融資產(chǎn)。金融機構(gòu)、實體企業(yè)的不良債權(quán)，廣闊參與到運作當中去。二是在今年定位上參與金融的主動性，不再被動接受國家安排，不良資產(chǎn)剝離收購和應急拓寬任務。而是以市場開發(fā)為途徑，主動管理為特征價值創(chuàng)造，通過市場方式更加主動為客戶提供全方位的資產(chǎn)增值和管理方面服務。三是運作模式上創(chuàng)新參與資源優(yōu)化配置手段，不再局限于單純收購組織轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)經(jīng)營交易模式，而是拓展到以專業(yè)技術(shù)為依托各類資產(chǎn)管理的創(chuàng)新，包括對不良資產(chǎn)投資再完善和企業(yè)并購重組。資產(chǎn)證券化等多種手段，提升資產(chǎn)價值的方式方法，不斷作大資產(chǎn)經(jīng)營管理的規(guī)模。不斷提高參與資源配置能力和水平。

第二通過探索特殊化的金融服務更好的促進國民經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整，四家資產(chǎn)管理公司可以根據(jù)各自差異，尋找市場化定義，作出各自特色。比如長城資產(chǎn)管理公司，堅持以重點服務中小企業(yè)為特色，我們認為促進中小企業(yè)的發(fā)展是近期結(jié)構(gòu)調(diào)整重要內(nèi)容。十二五規(guī)劃用專門章節(jié)來闡述。創(chuàng)造良好環(huán)境，激發(fā)中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，建立健全中小企業(yè)金融服務和信用擔保一系列的政策導向。中小企業(yè)作為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，對我國的GDP貢獻超過60%，對稅收貢獻超過50%，提供80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和82%的創(chuàng)新產(chǎn)品的開發(fā)。但是多年來，融資難等問題成為制約中小企業(yè)的瓶頸，近年來長城公司一直將重點服務中小企業(yè)發(fā)展為己任，重點解決中小企業(yè)融資難問題為突破口，充分發(fā)揮自己在中小企業(yè)凈值調(diào)查和資產(chǎn)評估調(diào)查，經(jīng)營和運作以及風險控制等方面經(jīng)驗，通過積極探索和創(chuàng)新，陸續(xù)推出很多中小企業(yè)服務產(chǎn)品，并且打造若干家中小企業(yè)服務平臺。陸續(xù)推出中小企業(yè)財務顧問和遠期收購。這樣中小企業(yè)從商業(yè)銀行融資就增加了可信度，提升它的信用等級。

第二中小企業(yè)集合債券和中小企業(yè)票據(jù)綜合管理，另外我們平臺搭建有中小企業(yè)擔保公司，中小企業(yè)融資租賃公司以及其他中小企業(yè)的服務的平臺。這些特色的金融服務，將資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)管理和遠期不良資產(chǎn)收購結(jié)合起來，既可以滿足商業(yè)銀行風險管理要求，提供各種風險管理的工具?？梢杂行Ь徑庵行∑髽I(yè)融資難的問題，實現(xiàn)中小企業(yè)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理公司三方互利共贏，取得成效。

第三通過整合鞏固金融平臺功能，進一步增強為經(jīng)濟發(fā)展提供綜合金融服務能力。近年來四家資產(chǎn)管理公司集合向商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展，通過重組陸續(xù)設立多家平臺公司，其中涉及到銀行、證券、保險、信托、期貨、租賃、擔保、金融咨詢、信用評級、金融資產(chǎn)交易所等多個平臺。很大程度上增強綜合經(jīng)營能力和綜合服務功能，下一步應該著眼于為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展提供一條龍綜合金融服務，對現(xiàn)有平臺進行優(yōu)化整合，進一步明確發(fā)展的定位，加大業(yè)務創(chuàng)新形成各自鮮明特色和功能互補。同時應將資產(chǎn)管理公司下屬辦事處成為綜合代理的前臺，運用資產(chǎn)管理公司具備投資投行手段，開展投融資業(yè)務和金融中間業(yè)務，促進集團協(xié)調(diào)發(fā)展，功能互補。更好發(fā)揮和綜合服務網(wǎng)絡不斷完善，使客戶進入集團服務網(wǎng)絡，就能獲得集團全方位的金融服務。

第四，要以有效的風險防范為前提，為金融資產(chǎn)管理公司改革和創(chuàng)新提供堅強保障。金融資產(chǎn)管理公司改革和創(chuàng)新堅持創(chuàng)造效益與防范風險有機統(tǒng)一。資產(chǎn)管理公司要重點關(guān)注來自兩方面的風險，一是要適應集團化綜合經(jīng)營要求，防范集團管控風險。資產(chǎn)管理公司的母子公司、分公司的管控模式全面風險管理與控制轉(zhuǎn)變，同時建立科學治理結(jié)構(gòu)和嚴格的管控機制，加強集團控制風險隔離。二是防范經(jīng)營操作風險，業(yè)務開拓和創(chuàng)新中要吸取國際金融危機教訓，按照風險可控，成本可算，注重效益，絕不違規(guī)原則進行經(jīng)營，確保風險在可控、可測可承受范圍內(nèi)，對監(jiān)管部門禁止事情不做。我相信只要以科學發(fā)展觀為指導，不斷加強改革創(chuàng)新步伐，金融資產(chǎn)管理公司就一定能夠有更加美好的明天。為社會發(fā)展作出更大貢獻，實現(xiàn)自身轉(zhuǎn)型發(fā)展與經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的有機統(tǒng)一。

最后預祝本屆國際金融展取得圓滿成功，謝謝大家。

[責任編輯：lilei] 標簽：資產(chǎn)管理 金融 公司 中小企業(yè) 

3g.ifeng.com 用手機隨時隨地看新聞