馬克.讓：現(xiàn)在若沒把歐債危機解決會導(dǎo)致歐元崩潰

2011年11月10日 11:33
來源：鳳凰網(wǎng)財經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財經(jīng)訊 11月10日，新布雷頓森林體系委員會執(zhí)行長官馬克.讓在國際金融論壇2011年全球年會上表示，如果構(gòu)建金融架構(gòu)體系需要一定的時間的話，如果我們現(xiàn)在沒有把歐債危機解決，會產(chǎn)生什么負面影響呢？首先是歐元的崩潰。

以下為發(fā)言實錄：

馬克.讓：非常感謝，感謝能夠給我提供這次機會，邀請我到這個大會做嘉賓討論。我覺得就構(gòu)建新的布雷頓森林體系，實際上已經(jīng)醞釀了15年，從墨西哥危機發(fā)生之后，他們就討論一個新的架構(gòu)。后來在亞洲金融危機、美國金融危機，還有2008年的大蕭條等等，這一系列的事情，警告我們金融危機發(fā)生的頻率越來越高，而且危害性越來越大。幾天之前在加拿大，在加拿大20國峰會上，大家也在討論這個問題，他們所發(fā)布的所謂戛納宣言，大家共同討論的一個問題，大家對于危機的全球性觀點來講，可能沒有達成一個一致意見，特別是關(guān)于流動性，包括在國際現(xiàn)有貨幣體系中存在的問題，大家很難達成一致性的觀點。

今天我們面臨歐債危機，歷史上第一次必須要了解一些歐債危機的影響，從全球基礎(chǔ)架構(gòu)角度來分析一下，我覺得這些問題不光值得我們?nèi)ニ伎?，否則的話，可能歐元將會崩潰。因為大家知道我們需要了解一下歐債危機發(fā)生之后，如果不加阻止的話會有一些什么樣的影響和結(jié)果。首先最大的危機，就是歐債危機。歐債危機最后演化為銀行的危機，現(xiàn)在甚至轉(zhuǎn)化為政治危機?，F(xiàn)在從歐元區(qū)危機轉(zhuǎn)化為歐洲的危機。剛才也有人提到了這點。

如果構(gòu)建金融架構(gòu)體系需要一定的時間的話，如果我們現(xiàn)在沒有把歐債危機解決，會產(chǎn)生什么負面影響呢？首先是歐元的崩潰。比如說這個問題沒有解決的話，可能會把一些國家，把小的國家從歐元區(qū)剔除出去。另外一方面，如果說在歐元國家退出的話，相當于在歐元區(qū)有一些退出機制。但是對那些退出國家，他們的銀行系統(tǒng)，可能會陷入快速的簫條。因為他們現(xiàn)在財政赤字非常之高，整個銀行系統(tǒng)，國內(nèi)就坍塌了，沒有辦法獲取相應(yīng)的流動性。這時候就會出現(xiàn)銀行的擠兌、信譽違約。剛才已經(jīng)提到了，因為現(xiàn)在主要的一些歐元區(qū)國家，都出現(xiàn)了大量的財政負擔，因此他們會出現(xiàn)整體主權(quán)債務(wù)違約的特點。因此，從這個層面來講，整個歐洲銀行要做相應(yīng)的一些這個方面的重組。如果說沒有辦法得到解決的話，歐洲銀行只能通過加印鈔票法方式來解決流動性短缺，這樣可能會導(dǎo)致歐元進一步貶值。

另外一方面，我們會對整個歐洲區(qū)會產(chǎn)生一些負面的影響。在20國峰會上德國總理也提到了相應(yīng)的情況，如果說歐元區(qū)國家對自己的現(xiàn)有金融政策不進行緊縮的話，可能最終導(dǎo)致為了維護歐元區(qū)存在，把他們剔除出去。這也是做出的一些犧牲。

那些退出歐元區(qū)的國家，由于自己的資產(chǎn)負債表出現(xiàn)問題，沒有辦法對那些主權(quán)債務(wù)國家進行積極履約，德國和法國進行的討論，以便給他們提供更多的流動性。到目前為止，大家對這個方面，特別對全球基礎(chǔ)架構(gòu)，特別是歐元區(qū)的基礎(chǔ)架構(gòu)的建立還是非常悲觀的。在90年代的時候，大家已經(jīng)開始構(gòu)架全球的基礎(chǔ)架構(gòu)了。比如說金融危機發(fā)生之后，我們應(yīng)該用什么方式來解決？哪個機構(gòu)應(yīng)該承擔起構(gòu)建全球金融穩(wěn)定性方面的重要角色？討論歸討論，最后大家還是沒有采取具體的措施。到目前為止，在整個全球金融架構(gòu)要進行相應(yīng)的調(diào)整的話，可能新興發(fā)展國家做出了一些努力，到底我們的經(jīng)濟是否能夠進入更大的蕭條，這樣取決于我們是否有非常強有力的央行，包括對財政體系進行重組和構(gòu)建。要確保歐元區(qū)的一些國家承擔一些歷史責任來對自己的財政進行削減。但是目前為止，歐元區(qū)整個債務(wù)危機，包括發(fā)展總額已經(jīng)達到了歷史非常高的水平。