查爾斯達(dá)拉拉：美國(guó)應(yīng)制定長(zhǎng)期財(cái)政政策避免問題惡化

2011年11月09日 12:43
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 2011年11月9日，國(guó)際金融論壇2011年全球年會(huì)在北京正式召開，主題為“全球金融新框架：變革與影響”，鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)全程參與直播。國(guó)際金融協(xié)會(huì)總裁、國(guó)際金融論壇顧問委員會(huì)副主席查爾斯達(dá)拉拉在論壇上表示，就美國(guó)而言，我們希望他們能夠制定長(zhǎng)期的財(cái)政政策，我可以相信對(duì)于這樣的計(jì)劃就能夠幫助我們?cè)诙唐诒苊庖恍┯锌赡懿粩嗟膼夯膯栴}，尤其是如果沒有財(cái)政的刺激計(jì)劃之后，因?yàn)榻衲晡覀冇?%的這樣的一個(gè)增長(zhǎng)，這半年的情況好一些。

以下為發(fā)言實(shí)錄：

最近我做了一次演講，現(xiàn)在的體系監(jiān)管過度了，對(duì)于我們來講沒有體系，我們覺得現(xiàn)在有這樣的體系，但是了解他的想法，因?yàn)楝F(xiàn)在對(duì)于我們來說，這個(gè)體系沒有明確的表述，我們希望對(duì)體系進(jìn)行更新，我們需要找到一個(gè)體系化的框架，能夠適用于21世紀(jì)的情況。最近在戛納舉辦的20國(guó)峰會(huì)，當(dāng)時(shí)所達(dá)到的共識(shí)非常的小，雖然對(duì)于法國(guó)來說，當(dāng)時(shí)他們進(jìn)行了非常好的款待，可是對(duì)于20國(guó)來說，他們還是不能夠保持發(fā)展的勢(shì)頭。這個(gè)之前在倫敦，在09年的時(shí)候，他們?nèi)〉昧撕芎玫墓沧R(shí)，但是戛納沒有延續(xù)。

在過去的60年當(dāng)中，我們覺得我們要不斷的進(jìn)行合作，要來進(jìn)行協(xié)調(diào)，有的時(shí)候協(xié)調(diào)做的好一些，比如說在70年代的時(shí)候，或者是80年代的時(shí)候，在過去的20年當(dāng)中，也有這樣的情況。我覺得我們不應(yīng)該譴責(zé)20國(guó)集團(tuán)，譴責(zé)他們沒有達(dá)成統(tǒng)一的意見。因?yàn)楝F(xiàn)在所處的環(huán)境非常的艱難，對(duì)于國(guó)際的政策的協(xié)調(diào)來說，他要觸及的范圍比20國(guó)深，要有政治的領(lǐng)導(dǎo)人一塊做出。有的人說因?yàn)槿狈φ蔚囊庠福操|(zhì)疑政治方面的質(zhì)量，尤其質(zhì)疑西方的民主制度，我認(rèn)為在某一些方面是誤解了，我們要探討是否有信賴的系統(tǒng)，能夠引導(dǎo)我們，使得各個(gè)國(guó)家在長(zhǎng)期保持大家的利益。

我們都朝著這個(gè)方向發(fā)展，因?yàn)槲覀冎g的互聯(lián)互通不是特別明顯，除了互聯(lián)互通之外，對(duì)于政策的制定其實(shí)是一個(gè)兩難的情況，因?yàn)槲覀兛吹剿赡苤饕且獊響?yīng)對(duì)如何來得到國(guó)家的歡迎、民眾的歡迎，對(duì)于國(guó)家來說不僅僅是特別。我們要看到全球當(dāng)中，09年達(dá)到了協(xié)作的峰值，我們要應(yīng)對(duì)這樣的大眾主義或者是國(guó)別主義，如何來更加加強(qiáng)這方面的工作呢？對(duì)于各個(gè)國(guó)家來說，他們可能只是偏向于對(duì)自己有利益的做法。由于這樣的效應(yīng)，他們可能會(huì)支持長(zhǎng)期的利益。比如說很多的方面，看一下美國(guó)的政策，我們認(rèn)為他們某一些方面做的很好，不斷的支持自己衰退的美國(guó)的經(jīng)濟(jì)，但是對(duì)于長(zhǎng)期來說是否寬松是適當(dāng)?shù)哪?？?duì)外寬松政策能夠來對(duì)于國(guó)際方面的溢出的效益能夠減輕呢？我不確定，對(duì)于其他國(guó)家的政策如何呢？我不想專門針對(duì)沒有提出這一點(diǎn)。

總之，我們必須要來針對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的視角看一下我們是否需要一個(gè)更加有效應(yīng)的系統(tǒng)。在這我必須說一下，對(duì)于國(guó)際貨幣基金組織來說，他們有著非常重要的角色要扮演。當(dāng)然了其中有各種各樣的技巧可以加以使用，也許我并不同意在之前發(fā)言人當(dāng)中提到的每一點(diǎn)，通過他的發(fā)言我得到很好的鼓舞。因?yàn)樵趲讉€(gè)月之前，我注意到我們要提醒大家注意，我們要加強(qiáng)歐洲銀行的資本機(jī)構(gòu)，進(jìn)行強(qiáng)化。對(duì)于我們的歐洲的各位朋友來說，這些說法非常有鼓舞性。對(duì)于領(lǐng)導(dǎo)力的鼓勵(lì)，能夠展現(xiàn)出對(duì)于像IFF或者OECD這樣的組織，是非常有影響力，包括歐洲、美國(guó)，甚至有的時(shí)候?qū)τ谥袊?guó)也有影響。

對(duì)于全球的領(lǐng)導(dǎo)力而言，通常我們僅僅從很狹窄的視角來考慮，為什么我們對(duì)于全球經(jīng)濟(jì)的衰退有深遠(yuǎn)的意義。我在這里提一下，就以最近歐元的債務(wù)危機(jī)，在布魯塞爾之前，我覺得它其實(shí)是不斷的步驟的深化，主要是因?yàn)橐恍┧綘I(yíng)的金融的社區(qū)，他們希望能夠來采取一些主動(dòng)的方法，他們希望能夠來負(fù)責(zé)50%的債務(wù)，由私營(yíng)部門進(jìn)行承擔(dān)。他也提出其他的決定，現(xiàn)在沒有得到更新，但是也代表了一些進(jìn)展，代表了歐洲領(lǐng)導(dǎo)人在危機(jī)的時(shí)候展現(xiàn)的領(lǐng)導(dǎo)力的作用。

在這我想強(qiáng)調(diào)一下，這個(gè)問題非常復(fù)雜，但是要采取舉措，達(dá)成全球共識(shí)?，F(xiàn)在全球的共識(shí)是支離破碎的，尤其對(duì)于全球金融體系來說，如果看一下我所來自美國(guó)的情況，有高度的不確定性。我認(rèn)為人民越來越擔(dān)憂了，雖然我們?cè)诜鍟?huì)當(dāng)中了解到了我們必須要來解決一些現(xiàn)在非常迫切需要解決的歐洲債務(wù)的問題，但是我突然意識(shí)到，20國(guó)峰會(huì)當(dāng)中沒有注意到系統(tǒng)化的解決方案，我希望大家要提高他們的關(guān)注度，要提高他們的責(zé)任感。尤其是在美國(guó)的視角來說，就美國(guó)國(guó)內(nèi)來講，我們大家都分擔(dān)著我們的關(guān)憂，我們關(guān)注著近期的挑戰(zhàn)，我們一直進(jìn)行長(zhǎng)期的財(cái)政政策的規(guī)劃。就美國(guó)而言，我們希望他們能夠制定長(zhǎng)期的財(cái)政政策，我可以相信對(duì)于這樣的計(jì)劃就能夠幫助我們?cè)诙唐诒苊庖恍┯锌赡懿粩嗟膼夯膯栴}，尤其是如果沒有財(cái)政的刺激計(jì)劃之后，因?yàn)榻衲晡覀冇?%的這樣的一個(gè)增長(zhǎng)，這半年的情況好一些。

現(xiàn)在我們看會(huì)出現(xiàn)新一輪的經(jīng)濟(jì)的衰退，但是幸運(yùn)的是，因?yàn)槲覀兇蠹叶家呀?jīng)注意到這一點(diǎn)，對(duì)于拉丁美洲的大多數(shù)國(guó)家還有新興的市場(chǎng)，他們的增長(zhǎng)非常的迅猛。但是這些地區(qū)本身也面臨著自己的挑戰(zhàn)，比如說正如之前的發(fā)言提到的，某一個(gè)時(shí)候可能出現(xiàn)貨幣的緊縮，我相信或者我懷疑中國(guó)也會(huì)出現(xiàn)這樣的情況。如果大家看一下全球重新出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)的衰退，甚至是像中國(guó)這樣的國(guó)家，已經(jīng)得到這樣好的成績(jī)，而且過去十年當(dāng)中發(fā)展如此迅猛，可能也有自己的挑戰(zhàn)。你們的發(fā)展是非常令人印象深刻的，但是對(duì)于你們的金融體系也要產(chǎn)生變革。

大概幾年之前我聽到了周小川行長(zhǎng)所發(fā)表的一份演講，當(dāng)時(shí)他接任戴先生，當(dāng)時(shí)他就提到了我們對(duì)于中國(guó)的領(lǐng)先銀行的活動(dòng)進(jìn)行國(guó)際化，比如說進(jìn)行IPO，而且要來采納國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，要來采納國(guó)際的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)，提出對(duì)于中國(guó)金融體系采取變革。這些政令現(xiàn)在實(shí)施非常好，但是另外一方面，我們也看到了挑戰(zhàn)，也是圍繞中國(guó)經(jīng)濟(jì)周圍的。我們看到放貸的大量的集征，對(duì)于大多數(shù)人來說，對(duì)于中國(guó)銀行的業(yè)務(wù)的急劇增長(zhǎng)，但是也影響了大家的關(guān)注。我們現(xiàn)在注意到了，中國(guó)政府不斷的采取各種步驟以便能夠提升中國(guó)銀行的透明度，我們希望放在監(jiān)管的范疇當(dāng)中，以便對(duì)銀行的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)管。大概是在幾年之前，我認(rèn)為對(duì)于監(jiān)管涵蓋了90%的融資和金融活動(dòng)，這是中國(guó)經(jīng)濟(jì)當(dāng)時(shí)的情況。

中國(guó)人民銀行有著社會(huì)方面的融資，它希望能夠涵蓋所有的中國(guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，最近我們了解到現(xiàn)在監(jiān)管的活動(dòng)只占據(jù)了58%，這九年當(dāng)中從90下降到58%，幫助中國(guó)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行遷移。但是我相信這就帶來了一些不穩(wěn)定，換句話說，他也造成了一些挑戰(zhàn)，中國(guó)所面臨的是要進(jìn)入到發(fā)展新的階段，它不斷的對(duì)于自己所擁有的金融工具進(jìn)行調(diào)整、優(yōu)化。像主要的經(jīng)濟(jì)大國(guó)一樣，對(duì)于中國(guó)而言，你們現(xiàn)在來承擔(dān)在全球經(jīng)濟(jì)和體系運(yùn)作當(dāng)中越來越多的責(zé)任。因此，就國(guó)際貨幣基金組織來說，你們的代表的席位也增加了，可是有另外一方面的問題，對(duì)于任何的領(lǐng)先的組織機(jī)構(gòu)來說，你們現(xiàn)在必須要做出一個(gè)決定，你們要來對(duì)于更寬泛的全球經(jīng)濟(jì)付出更高的責(zé)任。

因此，我可以回顧一下90年代的時(shí)候，在國(guó)際貨幣基金組織當(dāng)中，最多的權(quán)重是美國(guó)所占有的，那么我的一位前任告訴我說，你知道我們?cè)趺椿ㄎ覀兊臅r(shí)間呢？請(qǐng)你告訴我，他說對(duì)于51%的席位是美國(guó)代表，其他所代表的其實(shí)是微不足道，也就是在5、6年的時(shí)間當(dāng)中，我可以聽到各種各樣的聲音。換句話說，如果你在這樣的一個(gè)組織機(jī)構(gòu)當(dāng)中占有主席的席位，我就可以鼓勵(lì)大家，你就可以來使得中國(guó)的領(lǐng)導(dǎo)人注意到這一點(diǎn)，你們擁有更多的權(quán)重，你們擁有更多的發(fā)言權(quán)。除此之外，你們同時(shí)也要付起更高的職責(zé)，這樣整個(gè)體系才能運(yùn)作。

最后我想就這個(gè)問題分享幾個(gè)想法。我確實(shí)認(rèn)為隨著我們參加這幾天的非常重要的盛會(huì)，在此次國(guó)際金融論壇當(dāng)中我們要考慮一下我們?nèi)绾斡兄隗w系的發(fā)展，我們希望能夠建立起一個(gè)更加有效的全球政策協(xié)調(diào)的機(jī)制。因?yàn)槲矣X得就這一點(diǎn)，我們已經(jīng)討論了很多、爭(zhēng)論了很多。比如說互相評(píng)估的體系，但是我們希望要來得到政治方面的支持，我們朝著正確的方向發(fā)展，但是我們還是要由全世界的政治家進(jìn)行支持，希望他們能夠意識(shí)到這一點(diǎn)。我們希望能夠有這樣的系統(tǒng)，應(yīng)該是非常強(qiáng)有力的。而且對(duì)于IMF，他已經(jīng)提到了政策方面，他們相信我們能夠有一個(gè)很好的框架，就6到8個(gè)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來說，他們覺得自己有可能在中期來說，能夠得到低通脹的良好的發(fā)展。但是僅僅有6到8個(gè)國(guó)家這樣認(rèn)為，之后其他的國(guó)家就必須得接受，這并不是說我們要獲得國(guó)際的團(tuán)結(jié)，我們必須互相尊重，我們必須了解各個(gè)主權(quán)的最基本的因素是什么。這就是我最后的想法，我覺得對(duì)于經(jīng)濟(jì)和金融的團(tuán)結(jié)，現(xiàn)在僅僅是一種幻覺，而對(duì)于整個(gè)領(lǐng)導(dǎo)人必須了解這一點(diǎn)，是一種幻覺。正如主席先生提到的一樣，現(xiàn)在我們正在致力于一個(gè)互通互聯(lián)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展當(dāng)中。我們了解自主性來源于經(jīng)濟(jì)政策。1972年之前叫做團(tuán)體的會(huì)議，那么當(dāng)時(shí)的前身來說，也舉辦了會(huì)議，包括了很多的新興的國(guó)家，當(dāng)時(shí)中國(guó)并沒有參加20國(guó)峰會(huì)的前身，當(dāng)時(shí)只是有一些80年代的全球的機(jī)構(gòu)，他們有一些代表參加了。

最后讀一下當(dāng)時(shí)的宣言是什么，對(duì)于采取適當(dāng)?shù)膰?guó)家，可以避免失衡的發(fā)展，在發(fā)展方面他們需要考慮其他國(guó)家的利益，同時(shí)也考慮本國(guó)的需求，這是一個(gè)最基本的想法，這種想法應(yīng)該是切入到我們的架構(gòu)當(dāng)中，應(yīng)該是切入到我們現(xiàn)在的政策協(xié)調(diào)的機(jī)制當(dāng)中。我們已經(jīng)做好準(zhǔn)備做這一點(diǎn)，對(duì)于私營(yíng)部門我們希望能夠盡我們最大努力幫助建立這樣一個(gè)協(xié)調(diào)結(jié)構(gòu)，這應(yīng)該是一個(gè)獨(dú)立的國(guó)際金融的協(xié)調(diào)機(jī)制，而且在政策的層面上應(yīng)該也是獨(dú)立的。這樣才能夠有助于全球進(jìn)行可持續(xù)的恢復(fù)，謝謝各位。