2010年03月02日 18:23鳳凰網(wǎng)財經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

趙晉平：還有一位來自凱雷集團(tuán)的總經(jīng)理，凱雷這個名字只要是熟悉跨境投資，尤其是跨境并購?fù)顿Y的朋友們都會有很多的了解，下面我們就請楊向東總裁就凱雷在參與國際跨境并購過程中很多的經(jīng)驗，以及對中國企業(yè)的建議，讓我們一起分享，有請楊總！

楊向東：我是凱雷負(fù)責(zé)亞洲業(yè)務(wù)的，我簡單介紹一下凱雷，大家也是比較熟悉的，我們是全球最大的私募投資公司，全球管理有900多億美元的資金，同時凱雷也是全球化的公司，我們在世界28個國家有辦事處或者是投資的專業(yè)人士，在全世界有200多家投資的項目，我們的項目跨很多的領(lǐng)域，很多的地區(qū)，比如說我們在土耳其有投資他們最大的私人醫(yī)院之一，在印度是比較大的銀行的主要股東。在這十多年里面，在國內(nèi)差不多投了40個項目，不到30億美元。

應(yīng)該說跨國投資我們是靠這個吃飯的，盡管是這樣，但是這個投資，尤其是跨國投資也是非常非常難做的事情，我們有很多成功的經(jīng)驗，也有很多失敗的教訓(xùn)，非常幸運的是，我們成功多于失敗，到目前為止，還算是比較成功的一個公司吧。

我想如果能夠概括來說，為什么我們這樣一個企業(yè)能夠在這么多國家和地區(qū)里面做這么多投資，相對來說比較成功，我想本地化對于我們來說是非常重要的。本地化有各種不同的方式，首先從投資隊伍，我們內(nèi)部的管理人員或者人才方面，基本上在每個國家得是本地化，在國內(nèi)我們有差不多接近40個國內(nèi)出來的人做國內(nèi)的投資，這是一部分。

另外一部分跟本地企業(yè)的合作。我們在國內(nèi)投這么多項目里面，100%的項目都是跟國內(nèi)企業(yè)合作的，現(xiàn)在沒有一個項目是我們?nèi)Y收購的，所以這種合作我覺得是我們成功非常主要的因素，最近你也可以看到我們和北京市政府有進(jìn)一步的合作，這一點非常非常重要。

剛才其他的嘉賓也介紹到了尤其是中國企業(yè)到海外做投資的時候，有一個合作伙伴的重要性，我覺得像PE，我們在國內(nèi)投一些企業(yè)，幫助他們走出去的時候，可能是根據(jù)企業(yè)的狀況，有各種不同的形式，最簡單的就是先幫他開拓一些國外的市場，比如說我們有一個投資公司，他國外的業(yè)務(wù)很少，我們幫他在印度介紹一個比較大的客戶，拿到一個定單，另外一個公司在歐洲沒有做過任何業(yè)務(wù)，通過我們的網(wǎng)絡(luò)介紹給他一個非常大的客戶。這些對大公司來說是很簡單的事情，但是對于國內(nèi)的中小企業(yè)來說是非常大的事情。通過它的銷售給這些企業(yè)做更大規(guī)模的行動，投資或者收購起了鋪墊的作用。

我們在歐洲看一個投資，這個投資在德國，也是因為金融危機(jī)創(chuàng)造了這么一個機(jī)會，主要競爭對手經(jīng)營也不是非常景氣，希望我們公司來收購他。我們德國的同事和我們一起花了很多時間看這個公司，看了幾個月以后，還是下不了決心，對本地比如說怎么樣和德國的工會合作，非常具體化，當(dāng)?shù)氐恼趺礃雍献?，我們還是比較謹(jǐn)慎的，國內(nèi)的公司也比較謹(jǐn)慎，一方面我們非常非常感興趣，另外一方面也確實是怕如果做錯以后對整個中國業(yè)務(wù)影響很大。有時候在國外投資可能相對來說金錢很少的，占總資產(chǎn)5%，10%，但是如果投資不成功，對管理層精力的分散是非常大的，我們對這方面很小心。

所以剛才我也講到，我們認(rèn)為本地化，我們在國內(nèi)很多的投資也是包括引進(jìn)來很多管理的人員，儲備人才對你以后走出去也是很重要的，不可能沒有任何準(zhǔn)備，突然一個投行給你打電話讓你去投，這種狀況也有，但是風(fēng)險是比較大的。怎么樣儲備人才，比如說國內(nèi)的太平洋保險，我們幫他介紹了很多有管理經(jīng)驗的人才，如果有一個案子，我是有比較大的信心，這個管理人隊伍是有能力對投資做一個比較理性的判斷，怎樣儲備人才以培養(yǎng)這個能力，未雨綢繆很重要，如果你是一個企業(yè)，你認(rèn)為在未來三五年之內(nèi)，有可能在國外有一些投資，合資的舉動，儲備一些人才，我覺得是非常重要的。通過事先的準(zhǔn)備對以后真正的投資會有非常大的作用。

剛才孔司長講到了我們希望國內(nèi)企業(yè)到海外投資，希望投資是成功的，以最大的方式降低投資的風(fēng)險，這方面和PE的合作會是比較好的方式。另外一方面，剛才孔司長也講到，怎么樣作為比較好的本地的良好的企業(yè)公民，這也是很重要的。不然你去投了，你把他的技術(shù)拿來，或者市場拿來，最后把工人都集散了，做一些事情，最后可能表面上是成功的，但是如果留下了非常不好的印象的話，可能對這個企業(yè)，對我們國家都是不利的，PE的角度來講，希望通過對本地的了解，幫助中國企業(yè)處理好這些問題！

趙晉平：謝謝楊總，上面六位嘉賓為我們做了精彩的發(fā)言，通過他們的發(fā)言我們既可以了解到中國企業(yè)走出去的總體情況，同時也可以看到有一些成功的走出去的企業(yè)，他們的經(jīng)驗以及他們的親身感受。更為重要的，我們還聽到了來自三個跨國公司的代表，他們就他們自身的經(jīng)驗以及一些成功的案例向我們做了精彩的介紹。下面讓我們再一次以熱烈的掌聲向六位嘉賓表示感謝！在我們結(jié)束本節(jié)討論之前，還是想請六位嘉賓每一位就你們最想表達(dá)的話，用短短一分鐘的時間進(jìn)行分享，首先有請孔司長！

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