2009年11月19日 10:51中國新聞網(wǎng)【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

民生銀行H股成為今年香港市場最火爆的IPO。

截至11月18日中午，民生銀行香港公開發(fā)售結(jié)束，散戶的認(rèn)購熱情之高出乎了很多人的意料。據(jù)了解，民生銀行獲得了150多倍的超額認(rèn)購，如此高的超額認(rèn)購在香港資本市場是非常罕見的。

到美國東部時間11月17日下午5時，國際路演的下單金額超過300億美元。包括美國大型PE公司TPG(德克薩斯太平洋集團(tuán))在內(nèi)的歐美大型機(jī)構(gòu)投資者紛紛下單，亞洲機(jī)構(gòu)投資者也同樣熱捧。

據(jù)了解，民生銀行在H股的公開發(fā)售凍結(jié)資金逾2383億港元。根據(jù)民生銀行招股說明書的條款，公開發(fā)售超過100倍認(rèn)購的，將觸動回?fù)軝C(jī)制。由此，香港公開發(fā)售可供認(rèn)購的股份總數(shù)達(dá)到6.64億股，公開發(fā)售部分占招股比例將由5%增至20%。

在啟動回?fù)軝C(jī)制之后，民生銀行向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售的股份為26.6億股，按照每股9.5港元的發(fā)行價上限計算，發(fā)售金額最高為252.42億港元，折合32.57億美。分析人士認(rèn)為，考慮到5家基礎(chǔ)投資者已經(jīng)認(rèn)購了3.4億美元的股份，只有最多29.17億美元可供機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購，這就意味著國際路演已經(jīng)獲得了超過10倍的認(rèn)購。

公開發(fā)售獲得150倍的認(rèn)購，而國際路演則獲得超過10倍的認(rèn)購。鑒于民生銀行在H股的火熱表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士表示，民生銀行H股定價在定價區(qū)間的較高位幾無懸念。

民生銀行招股書顯示，此次H股發(fā)行的價格區(qū)間初步確定為8.5~9.5港元/股。

分析人士認(rèn)為，上述價格相當(dāng)于約10倍市盈率左右，如此的定價區(qū)間與在港上市的大部分銀行相比，不算貴。

按民生銀行初定股價8.5港元～9.5港元/股估算，此次全球發(fā)行H股融資額在282.3億至315.6億港元之間，從融資規(guī)模看，這將是今年香港規(guī)模最大的首次公開發(fā)行。

至北京時間11月19日早晨5時，民生銀行H股國際路演將結(jié)束，并最終確定發(fā)行價格，本月26日開始在香港聯(lián)交所掛牌。(聶偉柱)

(來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞　)

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民生銀行H股IPO

公司公告：

[2009-11-13]民生銀行：關(guān)于刊發(fā)H股招股說明書、H股發(fā)行價格區(qū)間及H股香港公開發(fā)售等相關(guān)事宜的公告

[2009-11-10]民生銀行：關(guān)于本公司參股公司聯(lián)合銀行控股公司（美國）情況的公告

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