2010年02月20日 19:28中金所網(wǎng)站【大 中 小】 【打印】 共有評論0條

中國金融期貨交易所交易規(guī)則

第一章　總 則

第一條　為規(guī)范期貨交易行為，保護期貨交易當事人的合法權(quán)益和社會公共利益，根據(jù)國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和《中國金融期貨交易所章程》，制定本規(guī)則。

第二條　中國金融期貨交易所(以下簡稱交易所)根據(jù)公開、公平、公正和誠實信用的原則, 組織經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準的期貨合約、期權(quán)合約交易。

第三條　本規(guī)則適用于交易所組織的期貨、期權(quán)交易活動。交易所、會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應(yīng)當遵守本規(guī)則。

第二章　品種與合約

第四條　交易所上市經(jīng)中國證監(jiān)會批準的交易品種。

第五條　期貨合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。

第六條　期權(quán)合約是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方有權(quán)在將來某一時間以特定價格買入或者賣出約定標的物(包括期貨合約)的標準化合約。

第七條　期貨合約主要條款包括合約標的、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、最低交易保證金、每日價格最大波動限制、最后交易日、交割方式、交易代碼等。

第八條　期權(quán)合約主要條款包括合約標的、報價單位、最小變動價位、合約月份、交易時間、執(zhí)行價格間距、賣方交易保證金、每日價格最大波動限制、最后交易日、執(zhí)行方式、交易代碼等。

第九條　合約的附件與合約具有同等法律效力。

第三章　會員管理

第十條　會員是指根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，經(jīng)交易所批準，有權(quán)在交易所從事交易或者結(jié)算業(yè)務(wù)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟組織。

第十一條　交易所的會員分為交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員、特別結(jié)算會員和交易會員。

第十二條　交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員具有與交易所進行結(jié)算的資格。

交易結(jié)算會員只能為其客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

全面結(jié)算會員可以為其客戶和與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

特別結(jié)算會員只能為與其簽訂結(jié)算協(xié)議的交易會員辦理結(jié)算、交割業(yè)務(wù)。

第十三條　交易會員可以從事經(jīng)紀或者自營業(yè)務(wù)，不具有與交易所進行結(jié)算的資格。

第十四條　會員資格的批準、變更和終止，須經(jīng)交易所會員資格審查委員會預(yù)審，董事會批準，報告中國證監(jiān)會，并予以公布。

第十五條　會員享有下列權(quán)利：

(一)在交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù)；

(二)使用交易所提供的交易設(shè)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù)；

(三)按照交易所交易規(guī)則行使申訴權(quán)；

(四)交易所交易規(guī)則及其實施細則規(guī)定的其他權(quán)利。

第十六條　會員應(yīng)當履行下列義務(wù)：

(一)遵守國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和政策；

(二)遵守交易所的章程、交易規(guī)則及其實施細則和有關(guān)決定；

(三)按照規(guī)定繳納各種費用；

(四)接受交易所監(jiān)督管理；

(五)履行與交易所所簽訂協(xié)議中規(guī)定的相關(guān)義務(wù)；

(六)交易所規(guī)定應(yīng)當履行的其他義務(wù)。

第十七條　申請成為交易所會員應(yīng)當符合法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所規(guī)定的資格條件。

第十八條　申請或者變更會員資格應(yīng)當向交易所提出書面申請，在獲得交易所批準后，與交易所簽訂相關(guān)協(xié)議。

第十九條　交易所建立會員聯(lián)系人制度。會員應(yīng)當設(shè)業(yè)務(wù)代表一名、業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)員若干名，組織、協(xié)調(diào)會員與交易所的各項業(yè)務(wù)往來。

第二十條　會員出現(xiàn)下列情形之一的，交易所有權(quán)限制、暫停其業(yè)務(wù)或者調(diào)整、取消其會員資格：

(一)違反交易所的會員管理規(guī)定；

(二)不再符合會員資格條件；

(三)不符合中國證監(jiān)會或者交易所相關(guān)規(guī)定。

第二十一條　交易所制定會員管理辦法，對會員進行監(jiān)督管理。

第二十二條 交易所可以根據(jù)市場發(fā)展，對會員的業(yè)務(wù)運作、風險管理、技術(shù)系統(tǒng)等提出要求，會員應(yīng)當持續(xù)滿足上述要求。

第四章　交易業(yè)務(wù)

第二十三條　期貨交易是指在交易所內(nèi)集中買賣期貨合約、期權(quán)合約的交易活動。

第二十四條　交易日為每周一至周五 (國家法定假日除外)。每一交易日各品種的交易時間安排, 由交易所另行公告。

第二十五條　會員可以根據(jù)業(yè)務(wù)需要向交易所申請一個或者一個以上的席位。

第二十六條　會員在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當向客戶充分揭示期貨交易風險，評估客戶的風險承受能力，審慎選擇客戶。

第二十七條　交易所實行交易編碼制度。會員應(yīng)當為每一個客戶單獨開立專門賬戶、申請交易編碼，不得混碼交易。

根據(jù)法律、行政法規(guī)、規(guī)章和有關(guān)規(guī)定需要對資產(chǎn)進行分戶管理的特殊法人機構(gòu)，可以為其分戶管理的資產(chǎn)向交易所申請交易編碼。

第二十八條　客戶可以通過書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等委托方式以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他方式，下達交易指令。

第二十九條　交易指令分為市價指令、限價指令及交易所規(guī)定的其他指令。

市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執(zhí)行的最優(yōu)報價成交的指令。市價指令的未成交部分自動撤銷。

限價指令是指按照限定價格或者更優(yōu)價格成交的指令。限價指令當日有效，未成交部分可以撤銷。

第三十條　會員接受客戶委托指令后，應(yīng)當將客戶的所有指令通過交易所集中交易，不得進行場外交易。

第三十一條 買賣申報經(jīng)撮合成交后，交易即告成立。符合本規(guī)則各項規(guī)定達成的交易于成立時生效，買賣雙方應(yīng)當承認交易結(jié)果，履行相關(guān)義務(wù)。依照本規(guī)則達成的交易，其成交結(jié)果以交易所系統(tǒng)記錄的成交數(shù)據(jù)為準。

第三十二條　交易指令成交后，交易所按照規(guī)定發(fā)送成交回報。

第三十三條　每日結(jié)算后，會員應(yīng)當按照規(guī)定方式獲取并核對成交記錄。

會員有異議的，應(yīng)當在當日以書面形式向交易所提出。未在規(guī)定時間內(nèi)提出的，視為對成交記錄無異議。

第三十四條　交易所實行套期保值額度審批制度。套期保值額度由交易所根據(jù)套期保值申請人的現(xiàn)貨頭寸、資信狀況和市場情況審批。

第三十五條　會員進行期貨交易，應(yīng)當按照規(guī)定向交易所繳納手續(xù)費。

第五章　結(jié)算業(yè)務(wù)

第三十六條　結(jié)算業(yè)務(wù)是指交易所根據(jù)交易結(jié)果、公布的結(jié)算價格和交易所有關(guān)規(guī)定對交易雙方的交易盈虧狀況進行資金清算和劃轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)活動。

第三十七條　期貨交易的結(jié)算，由交易所統(tǒng)一組織進行。

第三十八條　交易所實行會員分級結(jié)算制度。交易所對結(jié)算會員進行結(jié)算，結(jié)算會員對其受托的交易會員進行結(jié)算，交易會員對其客戶進行結(jié)算。

結(jié)算會員對其受托交易會員的期貨交易承擔履約責任，交易會員無法履約時，結(jié)算會員應(yīng)當代為履約，并取得對違約交易會員的相應(yīng)追償權(quán)。

第三十九條　交易所實行保證金制度。保證金是交易所向結(jié)算會員收取的用于結(jié)算和擔保合約履行的資金。

經(jīng)交易所批準，會員可以用中國證監(jiān)會認定的有價證券充抵保證金。

第四十條　保證金分為結(jié)算準備金和交易保證金。結(jié)算準備金是指未被合約占用的保證金；交易保證金是指已被合約占用的保證金。

第四十一條　結(jié)算會員向交易會員收取的保證金不得低于交易所規(guī)定的保證金標準。結(jié)算會員有權(quán)根據(jù)市場運行情況和交易會員的資信狀況調(diào)整對其收取保證金的標準。

第四十二條　交易所在期貨保證金存管銀行開設(shè)專用結(jié)算賬戶，用于存放結(jié)算會員的保證金及相關(guān)款項。

結(jié)算會員應(yīng)當在期貨保證金存管銀行開設(shè)期貨保證金賬戶,用于存放其客戶及受托交易會員的保證金及相關(guān)款項。

第四十三條　交易所與結(jié)算會員之間的期貨業(yè)務(wù)資金往來應(yīng)當通過交易所專用結(jié)算賬戶和結(jié)算會員專用資金賬戶辦理。

第四十四條　會員應(yīng)當將客戶繳納的保證金存放于期貨保證金賬戶，并與其自有資金分別保管，不得挪用。

第四十五條　交易所實行當日無負債結(jié)算制度。

第四十六條　結(jié)算會員結(jié)算準備金余額低于規(guī)定水平且未按時補足的，如果結(jié)算準備金余額小于規(guī)定的最低余額，不得開倉；如果結(jié)算準備金余額小于零，交易所可以按照規(guī)定對其進行強行平倉。

第四十七條　交易會員只能委托一家結(jié)算會員為其辦理結(jié)算交割業(yè)務(wù)，交易會員應(yīng)當與結(jié)算會員簽訂協(xié)議，并將協(xié)議報交易所備案。

第四十八條　交易會員和結(jié)算會員可以根據(jù)交易所規(guī)定，向交易所申請變更委托結(jié)算關(guān)系，交易所審核通過后為其辦理。

第四十九條　結(jié)算會員應(yīng)當建立結(jié)算風險管理制度。結(jié)算會員應(yīng)當及時準確地了解客戶及受托交易會員的盈虧、費用及資金收付等財務(wù)狀況，控制客戶及受托交易會員的風險。

第五十條　交易所應(yīng)當按照有關(guān)規(guī)定提取、管理和使用風險準備金。風險準備金用于為維護期貨市場正常運轉(zhuǎn)提供財務(wù)擔保和彌補因交易所不可預(yù)見風險帶來的損失。

第六章　交割業(yè)務(wù)

第五十一條　期貨交易的交割，由交易所統(tǒng)一組織進行。

第五十二條　期貨交割采用現(xiàn)金交割或者實物交割方式。

第五十三條　現(xiàn)金交割是指合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方按照規(guī)定結(jié)算價格進行現(xiàn)金差價結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

第五十四條　實物交割是指合約到期時，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

第七章　風險控制

第五十五條　交易所實行漲跌停板制度。漲跌停板幅度由交易所設(shè)定，交易所可以根據(jù)市場風險狀況調(diào)整期貨合約的漲跌停板幅度。

第五十六條　交易所實行持倉限額制度。持倉限額是指交易所規(guī)定的會員或者客戶對某一合約單邊持倉的最大數(shù)量。會員或者客戶的套期保值、套利交易的持倉按照交易所有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第五十七條　交易所實行大戶持倉報告制度。會員或者客戶對某一合約持倉達到交易所規(guī)定的持倉報告標準或者被交易所指定必須報告的，會員或者客戶應(yīng)當向交易所報告?？蛻粑磮蟾娴模瑫T應(yīng)當向交易所報告。

交易所可以根據(jù)市場風險狀況，制定并調(diào)整持倉報告標準。

第五十八條　交易所實行強行平倉制度。會員或者客戶存在違規(guī)超倉、未按照規(guī)定及時追加保證金等違規(guī)行為或者交易所規(guī)定的其他情形的，交易所有權(quán)對相關(guān)會員或者客戶采取強行平倉措施。

強行平倉盈利部分按照有關(guān)規(guī)定處理，發(fā)生的費用、損失及因市場原因無法強行平倉造成的損失擴大部分由相關(guān)會員或者客戶承擔。

第五十九條　交易所實行強制減倉制度。期貨交易出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板單邊無連續(xù)報價或者市場風險明顯增大情況的，交易所有權(quán)將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單,以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。

第六十條　交易所實行結(jié)算擔保金制度。結(jié)算擔保金是指結(jié)算會員按照交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風險的共同擔保資金。

第六十一條　交易所實行風險警示制度。交易所認為必要的，可以單獨或者同時采取要求會員和客戶報告情況、談話提醒、書面警示和發(fā)布風險警示公告等措施，以警示和化解風險。

第六十二條　期貨交易出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板單邊無連續(xù)報價或者市場風險明顯增大情況的，經(jīng)交易所董事會執(zhí)行委員會審議批準，交易所可以采取調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金標準及強制減倉等風險控制措施化解市場風險。

采取上述風險控制措施后仍然無法釋放風險的，交易所應(yīng)當宣布進入異常情況，由交易所董事會決定采取進一步的風險控制措施。

第六十三條　結(jié)算會員無法履約時，交易所有權(quán)采取下列措施：

(一)暫停開倉；

(二)按照規(guī)定強行平倉，并用平倉后釋放的保證金履約賠償；

(三)依法處置充抵保證金的有價證券；

(四)動用該違約結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔保金；

(五)動用其他結(jié)算會員繳納的結(jié)算擔保金；

(六)動用交易所風險準備金；

(七)動用交易所自有資金。

交易所代為履約后，取得對違約會員的相應(yīng)追償權(quán)。

第六十四條　有根據(jù)認為會員或者客戶違反交易所交易規(guī)則及其實施細則并且對市場正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響的，為防止違規(guī)行為后果進一步擴大，交易所可以對該會員或者客戶采取下列臨時處置措施：

(一)限制入金；

(二)限制出金；

(三)限制開倉；

(四)提高保證金標準；

(五)限期平倉；

(六)強行平倉。

前款第(一)、(二)、(三)項臨時處置措施，可以由交易所總經(jīng)理決定，其他臨時處置措施由交易所董事會決定，并及時報告中國證監(jiān)會。

第八章　異常情況處理

第六十五條　在期貨交易過程中，出現(xiàn)下列情形之一的，交易所可以宣布進入異常情況，采取緊急措施化解風險：

(一)因地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力或者計算機系統(tǒng)故障等不可歸責于交易所的原因?qū)е陆灰谉o法正常進行；

(二)會員出現(xiàn)結(jié)算、交割危機，對市場正在產(chǎn)生或者將產(chǎn)生重大影響；

(三)出現(xiàn)本規(guī)則第六十二條情況并采取相應(yīng)措施后仍未化解風險；

(四)交易所規(guī)定的其他情況。

出現(xiàn)前款第(一)項異常情況時，交易所總經(jīng)理可以采取調(diào)整開市收市時間、暫停交易等緊急措施；出現(xiàn)前款第(二)、(三)、(四)項異常情況時，交易所董事會可以決定采取調(diào)整開市收市時間、暫停交易、調(diào)整漲跌停板幅度、提高交易保證金、限期平倉、強行平倉、限制出金等緊急措施。

因交易異常情況及交易所采取的相應(yīng)措施造成的損失，交易所不承擔責任。

第六十六條　交易所宣布進入異常情況并決定采取緊急措施前應(yīng)當報告中國證監(jiān)會。

第六十七條　交易所宣布進入異常情況并決定暫停交易的，暫停交易的期限不得超過3個交易日，但經(jīng)中國證監(jiān)會批準延長的除外。

第九章　信息管理

第六十八條　交易所期貨交易信息是指期貨、期權(quán)上市合約的交易行情、交易結(jié)算數(shù)據(jù)、統(tǒng)計資料、交易所發(fā)布的各種公告信息以及中國證監(jiān)會要求披露的其他相關(guān)信息。

第六十九條　交易所期貨交易信息所有權(quán)屬于交易所，由交易所統(tǒng)一管理和發(fā)布。

第七十條　交易所發(fā)布的交易信息包括：合約名稱、合約月份、開盤價、最新價、漲跌、收盤價、結(jié)算價、最高價、最低價、成交量、持倉量及其持倉變化、結(jié)算會員成交量和持倉量排名等其他需要公布的信息。

信息發(fā)布應(yīng)當根據(jù)不同內(nèi)容按照實時、每日、每周、每月、每年定期發(fā)布。

第七十一條　交易所應(yīng)當采取有效通訊手段，建立同步報價和即時成交回報系統(tǒng)。

第七十二條　因不可抗力、意外事件、交易所系統(tǒng)被非法侵入等原因?qū)е陆灰仔畔鬏敯l(fā)生異?；蛘咧袛嗟?，交易所不承擔責任。

交易所的行情發(fā)布正常，但因會員、信息服務(wù)機構(gòu)或者公共媒體等轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)生故障，影響會員和客戶交易的，交易所不承擔責任。

第七十三條　交易所、會員不得發(fā)布虛假的或者帶有誤導(dǎo)性質(zhì)的信息。

第七十四條　交易所、會員和期貨保證金存管銀行不得泄露業(yè)務(wù)中獲取的商業(yè)秘密。

經(jīng)批準，交易所可以向有關(guān)監(jiān)管部門或者其他相關(guān)單位提供相關(guān)信息，并執(zhí)行相應(yīng)的保密規(guī)定。

第七十五條　為保證交易數(shù)據(jù)的安全，交易所應(yīng)當實行異地數(shù)據(jù)備份。

第七十六條　交易所管理和發(fā)布信息，有權(quán)收取相應(yīng)費用。

第十章　監(jiān)督管理

第七十七條　交易所依據(jù)本規(guī)則和有關(guān)規(guī)定，對與交易所期貨交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動實施自律監(jiān)督管理。

會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應(yīng)當接受交易所對其期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

第七十八條　交易所監(jiān)督管理的主要內(nèi)容為：

(一)監(jiān)督、檢查期貨市場法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易規(guī)則及其實施細則的落實執(zhí)行情況，控制市場風險；

(二)監(jiān)督、檢查會員業(yè)務(wù)運作及內(nèi)部管理狀況；

(三)監(jiān)督、檢查會員的財務(wù)、資信狀況；

(四)監(jiān)督、檢查期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者與期貨有關(guān)的業(yè)務(wù)活動；

(五)調(diào)解、處理期貨交易糾紛，調(diào)查處理有關(guān)違規(guī)案件；

(六)協(xié)助司法機關(guān)、行政執(zhí)法機關(guān)依法執(zhí)行公務(wù)；

(七)對其他違背“公開、公平、公正”原則、擾亂市場秩序、制造市場風險的行為進行監(jiān)督管理。

第七十九條　交易所履行監(jiān)督管理職責時，可以行使下列職權(quán)：

(一)查閱、復(fù)制與期貨交易有關(guān)的信息、資料；

(二)對會員、客戶、期貨保證金存管銀行以及期貨市場其他參與者等進行調(diào)查、取證；

(三)要求會員、客戶、期貨保證金存管銀行以及期貨市場其他參與者等對被調(diào)查事項做出申報、陳述、解釋、說明；

(四)交易所履行監(jiān)督管理職責所必需的其他職權(quán)。

第八十條　交易所履行監(jiān)督管理職責時，會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者應(yīng)當配合。對不如實提供資料、隱瞞事實真相、故意回避調(diào)查或者妨礙交易所工作人員行使職權(quán)的單位和個人，交易所可以按照有關(guān)規(guī)定采取必要措施或者進行處理。

第八十一條　交易所每年應(yīng)當對會員遵守交易所交易規(guī)則及其實施細則的情況進行抽樣或者全面檢查，并將檢查結(jié)果上報中國證監(jiān)會。

第八十二條　交易所發(fā)現(xiàn)會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者在從事期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時涉嫌違規(guī)的，應(yīng)當立案調(diào)查；情節(jié)嚴重的，交易所可以采取相應(yīng)措施防止違規(guī)行為后果進一步擴大。

第八十三條　交易所工作人員不能正確履行監(jiān)督管理職責的，會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者有權(quán)向交易所或者中國證監(jiān)會投訴、舉報。經(jīng)查證屬實的，應(yīng)當嚴肅處理。

第八十四條　交易所制定違規(guī)違約處理辦法對違規(guī)違約行為進行處理。

第八十五條　交易所在中國證監(jiān)會統(tǒng)一組織和協(xié)調(diào)下，與證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)和期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)等相關(guān)機構(gòu)，建立對期貨市場和相關(guān)市場的信息共享等監(jiān)管協(xié)作機制。

第十一章　爭議處理

第八十六條　會員、客戶、期貨保證金存管銀行及期貨市場其他參與者之間發(fā)生的有關(guān)期貨業(yè)務(wù)糾紛,可以自行協(xié)商解決、提請交易所調(diào)解、向仲裁機構(gòu)申請仲裁或者向人民法院提起訴訟。

第八十七條　提請交易所調(diào)解的當事人, 應(yīng)當提出書面調(diào)解申請。經(jīng)調(diào)解達成協(xié)議后，交易所制作調(diào)解書，經(jīng)雙方當事人在調(diào)解書上簽字確認后生效。

第十二章　附 則

第八十八條　交易所可以根據(jù)本規(guī)則制定實施細則或者辦法。

第八十九條　本規(guī)則由交易所董事會負責解釋。

第九十條　本規(guī)則的制定和修改須經(jīng)交易所股東大會通過，報中國證監(jiān)會批準。

第九十一條　本規(guī)則自2010年2月20日起施行。

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