什么是保本基金

一般來說，保本基金將大部分資產(chǎn)投資于固定收益類資產(chǎn)，以保證保本期限屆滿時能夠?qū)崿F(xiàn)對投資者的保本承諾，此外還將投資部分風(fēng)險資產(chǎn)以提高基金的獲益增值能力?？偟膩碚f，保本基金的投資目標(biāo)就是在確保本金安全的前提下，追求投資收益的最大。[詳細(xì)]

保障本金安全

保本基金的保障比例通常為投資本金的100%，也有的低于或略高于100%。國內(nèi)除了已經(jīng)完成保本周期轉(zhuǎn)型的金元比聯(lián)寶石動力提供1.01元/份額的保本，其他基金均僅對本金安全進(jìn)行保證。一般來說投資者只有全程參與保本期，本金才能得到保證，在保本期滿以前贖回的基金份額本金不受任何保障。因此，對于投資者而言，“保本”是以犧牲一定期限(即保本期)的流動性為代價。國內(nèi)保本基金的保本期通常為2年或3年。[詳細(xì)]

保本基金的投資期

由產(chǎn)品結(jié)構(gòu)決定了保本基金的投資期比較長，一般至少要2~3年，國外也有長達(dá)8-10年的長期保本基金。投資者應(yīng)在滿足自身短期流動性需求的前提下，使用保本基金作長期投資工具或避險工具。當(dāng)保本基金期滿后可以轉(zhuǎn)入下一個包本期，亦可轉(zhuǎn)入該基金公司旗下的其他基金。[詳細(xì)]

保本基金的投資費(fèi)用

目前中國國內(nèi)的保本基金認(rèn)購費(fèi)率不高于1%，保本期內(nèi)的贖回費(fèi)隨持有期的延長而減少，如持有到期則贖回費(fèi)為0；保本基金的管理費(fèi)率為1.2%，托管費(fèi)為0.2%，低于主動管理的股票型基金，略高于債券型基金。[詳細(xì)]

三大紀(jì)律

紀(jì)律之一：除了要看擬任基金經(jīng)理和整個基金公司的實(shí)力外，還要從產(chǎn)品本身入手，盡量選擇“可守可攻”、“進(jìn)退自如”的基金產(chǎn)品。

紀(jì)律之二：耐住寂寞。保本基金的回報需要一個過程來實(shí)現(xiàn)，因此保本投資要耐得住寂寞，追求在長跑中勝出。

紀(jì)律之三：持之以恒。如果盲目“炒短線”，不但會增加操作成本，還會影響整體收益，所以，進(jìn)行保本基金投資，要持之以恒，不要半途而廢，導(dǎo)致不必要的損失。[詳細(xì)]

八項(xiàng)注意

第一，配置比例。不同配置比例的保本基金風(fēng)險收益特征也不同，投資者可根據(jù)自身的風(fēng)險偏好度，選擇相應(yīng)配置比例的保本基金。

第二，保本策略。大多數(shù)保本基金采取固定比例組合保險策略(即CPPI策略)，而興全保本基金則是采用時間不變性組合保險策略(即TIPP策略)和基于期權(quán)的投資組合保險策略(即OBPI策略)的保本基金。其中，TIPP策略更為保守，有利于及時鎖定已實(shí)現(xiàn)收益；而OBPI策略則基于可轉(zhuǎn)債投資，有望發(fā)揮進(jìn)可攻退可守的優(yōu)勢。

第三，基金經(jīng)理。由于保本基金的無風(fēng)險資產(chǎn)以投資固定收益類產(chǎn)品為主，因此基金經(jīng)理的債券投資能力對保本基金的業(yè)績有重大影響。

第四，基金公司實(shí)力。所謂背靠大樹好乘涼，有實(shí)力的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)無疑更值得投資者信賴。

第五，介入時機(jī)。對于想購買保本基金的投資者而言，在認(rèn)購期認(rèn)購新發(fā)的保本基金，不僅能坐享本金擔(dān)保，還能博取反彈的超額收益。

第六，挑選購買渠道。基金認(rèn)購一般主要有三個渠道，即基金公司直銷、銀行代銷網(wǎng)點(diǎn)、證券公司代銷網(wǎng)點(diǎn)，不同認(rèn)購渠道可方便不同需求的投資者。

第七，量力而行。保本基金的保本期限一般較長，投資者仍需綜合考慮長遠(yuǎn)理財(cái)規(guī)劃，閑錢投資，量力而行。

第八，靈活搭配。目前市場上可購買的基金品種很多，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資市場變化情況靈活搭配投資組合，隨機(jī)調(diào)整基金池，以獲取穩(wěn)健的長期收益。 [詳細(xì)]

12只保本基金僅一半實(shí)現(xiàn)保本

縱觀當(dāng)前市場上保本基金收益狀況，呈現(xiàn)兩極分化態(tài)勢，到底誰能真正能實(shí)現(xiàn)投資者保本之終極夢想呢？根據(jù)銀河證券基金研究中心截至8月5日的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年成立的12只保本基金，僅有一半的保本基金實(shí)現(xiàn)了保本，在市場深陷調(diào)整泥淖的近一個月里，個別保本基金一個月內(nèi)跌幅近2%。 [詳細(xì)]

市況不好 保本基金募集不利

7月以來首募規(guī)模墊底的金元比聯(lián)保本只賣了2.77億元，對于這種發(fā)行不斷創(chuàng)出新低的局面，多數(shù)市場分析認(rèn)為，既是受到市場下跌的影響，基金業(yè)績大幅縮水也是失寵的原因。 [詳細(xì)]