李旭利當(dāng)庭翻供 時(shí)間界定與交易金額關(guān)乎量刑結(jié)果

2012年06月13日 03:34
來(lái)源：證券日?qǐng)?bào) 作者：陳霖

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八成網(wǎng)民稱(chēng)，今后不會(huì)買(mǎi)有“老鼠倉(cāng)”公司旗下的基金

昨日，歷經(jīng)一年半的原交銀施羅德基金投資總監(jiān)李旭利涉嫌利用未公開(kāi)信息交易一案終于開(kāi)庭審理。檢察機(jī)關(guān)指控李旭利利用未公開(kāi)信息交易非法獲利1071余萬(wàn)元，情節(jié)嚴(yán)重，應(yīng)以利用未公開(kāi)信息交易罪追究刑事責(zé)任。下午3點(diǎn)10分，審判長(zhǎng)宣布庭審結(jié)束，將擇日宣判。

否認(rèn)執(zhí)行成交指令

在當(dāng)天的審判過(guò)程中，李旭利否認(rèn)執(zhí)行成交指令，稱(chēng)逃匿之說(shuō)更是無(wú)稽之談。而李旭利非法交易時(shí)間界定以及李旭利非法交易量刑金額兩大核心點(diǎn)為外界最為關(guān)注的話題。

李旭利辯方律師稱(chēng)，即使2008年3月，李旭利曾經(jīng)進(jìn)行股票操作，但利用未公開(kāi)信息交易罪是2009年2月28日生效的，此后李旭利已停止操作。2012年6月5日，上海市公安局在公布李旭利案案情時(shí)，將李旭利非法交易股票行為的時(shí)間區(qū)間界定為“2005年8月8日至2009年5月25日”。而此前證監(jiān)會(huì)通報(bào)中，對(duì)李旭利案的時(shí)間區(qū)間界定為“2009年2月28日至2009年5月25日期間”。由于2009年2月28日正是“利用非公開(kāi)信息交易罪”生效時(shí)間，這一變化將直接關(guān)系到李旭利案非法獲利金額的變化，甚至?xí)苯右鹆啃痰淖兓?/p>

此外，李旭利辯護(hù)律師和案件公訴人在是否將最終股票拋售價(jià)格作為涉案金額以及紅利是否應(yīng)計(jì)入獲利金額等問(wèn)題上產(chǎn)生分歧。李旭利律師稱(chēng)在交銀施羅德賣(mài)出股票后，李仍沒(méi)有賣(mài)出，而是當(dāng)李從交銀基金離職后才悉數(shù)賣(mài)出，且工行172萬(wàn)元的分紅，不應(yīng)計(jì)入交易獲利金額。公訴人則回應(yīng)，只要利用了非公開(kāi)信息進(jìn)行交易，不論賣(mài)出與否，法律上都是老鼠倉(cāng)。非法所得，應(yīng)包括紅利。

李旭利涉嫌利用未公開(kāi)信息交易一案開(kāi)庭審理可謂一波三折。上海法院網(wǎng)顯示，李旭利庭審原定于3月15日，后改為3月28日又改為3月29目，至昨日6月11日開(kāi)庭，已推遲了近三個(gè)月。庭審地點(diǎn)也從上海浦東區(qū)人民法院改為上海市第一中級(jí)人民法院。

而李旭利案件受到業(yè)內(nèi)如此關(guān)注和該案件本身創(chuàng)造多項(xiàng)第一有很大關(guān)系。李旭利作為涉嫌老鼠倉(cāng)案的基金公司投資總監(jiān)第一人，中國(guó)證監(jiān)會(huì)此前通報(bào)，在2009年2月28日至2009年5月20日，其利用職務(wù)之便，非法獲利一千余萬(wàn)元。他也成為國(guó)內(nèi)基金業(yè)最大“碩鼠”。

八成網(wǎng)民拒絕藏“鼠”公司

北京某券商基金研究人員在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金周刊記者采訪時(shí)表示，老鼠倉(cāng)并不僅僅存在于公募基金中，專(zhuān)戶、自營(yíng)等都有碩鼠出沒(méi)。而我國(guó)資本市場(chǎng)的制度化正在積極建設(shè)之中。近階段證監(jiān)會(huì)打擊“老鼠倉(cāng)”力度明顯加大。5月底，證監(jiān)會(huì)副主席姚剛就表示，對(duì)于市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈的內(nèi)幕交易、“老鼠倉(cāng)”和損害上市公司利益等違法違規(guī)行為。

5月以來(lái)，證監(jiān)會(huì)就通報(bào)了2起違法交易案，中信證券明星分析師楊治山涉嫌內(nèi)幕交易案和交銀施羅德交銀穩(wěn)健原基金經(jīng)理鄭拓利用未公開(kāi)信息交易股票案。2007年3月至2009年8月鄭拓在管理交銀穩(wěn)健基金期間，利用投資交易未公開(kāi)信息，使用夏某某、原某某證券賬戶，先于或同步于其管理的交銀穩(wěn)健基金買(mǎi)入或賣(mài)出股票50余只，累計(jì)成交金額達(dá)5億余元，非法獲利1400余萬(wàn)元。

而“治堵不如疏堵”的呼聲也越來(lái)越高，激勵(lì)機(jī)制蠢蠢欲動(dòng)。今年2月，《證券投資基金法(修訂草案)》(征求意見(jiàn)稿) 出臺(tái)，其中基金從業(yè)人員可以炒股、基金投資關(guān)聯(lián)方的股票松綁等條款被業(yè)界人士津津樂(lè)道。3月初，各家基金公司都收到了一份種子計(jì)劃的征求意見(jiàn)稿。發(fā)起式基金募集規(guī)模達(dá)到5000萬(wàn)份即可成立，其中的1000萬(wàn)份由基金公司的股東、高管認(rèn)購(gòu)或基金公司以注冊(cè)資本金認(rèn)購(gòu)，其余部分則向公眾募集?；鸶吖?、股東或基金公司認(rèn)購(gòu)的1000萬(wàn)分鎖定期為3年，期間不得贖回。管理層希望可以實(shí)現(xiàn)基金業(yè)中的“股東、管理層和中小投資者利益捆綁、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。

無(wú)論如何，投資者對(duì)碩鼠深?lèi)和唇^。民調(diào)查顯示，八成網(wǎng)民稱(chēng)不買(mǎi)有“老鼠倉(cāng)”公司的基金。