機(jī)構(gòu)抓緊救命稻草 基金投資策略看好消費和醫(yī)藥

當(dāng)日，滬深兩市分別暴跌6.74%和7.55%，但華蘭生物卻以3.9%的漲幅結(jié)束了8月份的上漲之旅。月間，華蘭生物漲幅達(dá)到20.46%。剛剛發(fā)布完畢的基金中報顯示，包括富國天益和兩只封閉式基金，富國旗下共計7只基金持有華蘭生物。

8月21日，此前一直不溫不火的華蘭生物，在宣布盡快完成甲型H1N1流感疫苗臨床總結(jié)報告后，進(jìn)入本輪快速上升通道。此后的7個交易日之內(nèi)，三次龍虎榜上14次出現(xiàn)機(jī)構(gòu)身影。

在權(quán)重股不斷重挫之下，來自大智慧的資金流量監(jiān)測證明，華蘭生物所屬的醫(yī)藥板塊以及防御品種，在剛剛過去的兩個月間，再次成為公募基金抱團(tuán)取暖的對象。

醫(yī)藥板塊：吸金之王

本報根據(jù)大智慧在第三季度連續(xù)發(fā)布的資金流向報告統(tǒng)計顯示，在八個統(tǒng)計周期中，醫(yī)藥板塊幾乎都成為此間資金流入的對象。

尤其是進(jìn)入8月份之后，市場猛然進(jìn)入下跌通道，大智慧的統(tǒng)計顯示，當(dāng)月合計凈流出市場的資金多達(dá)1300億元，但是醫(yī)藥行業(yè)成為唯一資金凈流入的板塊，月間凈流入的資金高達(dá)12.91億元。

大智慧的統(tǒng)計表明，8月24至28日表現(xiàn)活躍的醫(yī)藥板塊再度被主力青睞。統(tǒng)計顯示，醫(yī)藥制造業(yè)、生物制品業(yè)資金整體分別凈流入5.9億元及3.1億元，板塊活躍股如華蘭生物、海正藥業(yè)、美羅藥業(yè)、西南藥業(yè)、天壇生物主力大幅凈買入。

第三季度的前兩個月，醫(yī)藥板塊也因此成為少數(shù)漲幅為正的板塊之一。WIND資訊的統(tǒng)計顯示，七八月間，醫(yī)藥制造業(yè)上漲了1.55%，其中，中成藥材類個股的整體漲幅更是超過8.47%。中新藥業(yè)、浙江醫(yī)藥、昆明制藥、一致藥業(yè)等多只個股在此間表現(xiàn)良好。

WIND資訊的統(tǒng)計顯示，今年上半年末共計39只基金持有8293萬股華蘭生物，8月份成為吸金最多的醫(yī)藥個股。大智慧的統(tǒng)計顯示，其凈流入的資金2.3億元。在以機(jī)構(gòu)為主資金流入助推下期間漲幅超過20.46%，全面跑贏大盤。

此前市場認(rèn)為，醫(yī)藥股在第三季度再度受到基金青睞，很大程度上是源于H1NI流感可能繼續(xù)擴(kuò)散帶來的銷售預(yù)期。9月1日，華蘭生物也接受了國家藥監(jiān)部門組織的H1N1流感疫苗評審。

但在深圳某股票型基金經(jīng)理看來，醫(yī)藥板塊在上半年板塊輪動中始終未得到機(jī)構(gòu)青睞，存在補漲需求之外，更重要的原因在于醫(yī)藥板塊的防御性特點，“是防守的品種”。

上海某大型基金公司投資總監(jiān)認(rèn)為，醫(yī)藥板塊上半年的業(yè)績基本符合預(yù)期，而且兼具政策支持和流感疫苗預(yù)期，也是該公司密切關(guān)注的品種。

2008年，在市場不斷重挫的過程中，身披新醫(yī)改概念的醫(yī)藥板塊就曾成功上位，躋身“五朵金花”之列。

消費概念股也受寵

在下半年陸續(xù)發(fā)布的基金投資策略報告中，本報注意到，以消費和醫(yī)藥為代表的防御性品種再次成為其關(guān)注的焦點。

中?；?/font>認(rèn)為，在結(jié)構(gòu)調(diào)整中，我們會選擇業(yè)績確定的低估值行業(yè)進(jìn)行配置，如建筑隧道、家用電器、醫(yī)藥生物、交運設(shè)備等，并博弈和把握房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈和漲價品種的反彈機(jī)會。

大智慧的資金流向監(jiān)測顯示，8月24至28日，除醫(yī)藥制造業(yè)之外，零售業(yè)、飲料制造業(yè)也分別被機(jī)構(gòu)主力買入2.8億元、2.6億元。消費概念中的旅游酒店、百貨電器等相關(guān)行業(yè)個股近期也有所表現(xiàn)。

電器股中的美的電器、格力電器、廣州國光等受到機(jī)構(gòu)青睞增倉。其中美的電器在8月21日截止的前五個交易日中，主力增倉達(dá)0.28%。旅游酒店中的華僑城A、國旅聯(lián)合、新都酒店期間也獲得資金凈流入。

值得注意的是，在此輪大幅調(diào)整中，銀行、房地產(chǎn)、有色金屬、煤炭石油等板塊跌幅較深，但本報從業(yè)界獲得信息顯示，大部分基金公司的倉位在此間普減，并沒有對這些進(jìn)攻性板塊進(jìn)行過大的配置比例調(diào)整。

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