彌補贖回缺口 基金上半年申新量月均增22%

2012年07月04日 05:49
來源：證券日報 作者：隋文靖

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中國證監(jiān)會公示數(shù)據(jù)顯示，上周天弘和國金通用2家基金公司先后向證監(jiān)會遞交了天弘債券和國金通用國鑫靈活配置等2只發(fā)起式基金的申請材料，成為國內(nèi)首批上報發(fā)起式基金的公司。

《證券日報》基金周刊根據(jù)證監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，共有53家基金公司先后向證監(jiān)會遞交了117只新基金申請材料，平均每月申請基金數(shù)量為19.5只，與去年全年平均每月15.92只的申新數(shù)量相比，月均申新基金數(shù)量環(huán)比提升22.49%。其中，年內(nèi)業(yè)績領先的債券型基金占比半數(shù)。

從基金公司角度觀察，建信基金上半年共計遞交了7只新基金的申請材料，是53家公司中遞交申請最踴躍的公司。同時，匯添富、華安、易方達、南方、工銀瑞銀以及富國等6家公司上半年也均先后向證監(jiān)會遞交了5只以上新產(chǎn)品的申請材料。

而記者注意到，申新熱度高漲的基金公司中，不少旗下的老基金，在今年上半年份額均遭遇不同程度的凈贖回。德圣基金研究中心首席分析師江賽春就此表示，并不排除基金公司為保持其規(guī)模排名，而不得不依靠頻繁地申報和發(fā)行新基金，來彌補贖回缺口。

首批發(fā)起式基金申報

上半年117只新品遞交申請

證監(jiān)會不久前公布的《關于修改<證券投資基金運作管理辦法>第六條及第十二條的決定》，為發(fā)起式基金的推出預留空間。而證監(jiān)會最新公布的基金募集申請進度表則顯示，就在上述《規(guī)定》公布5天后，天弘基金便向證監(jiān)會遞交了國內(nèi)首只發(fā)起式基金(債券型)的申請材料，此后2天，國金通用基金也遞交了一只混合型發(fā)起式基金的申新材料，成為首批上報發(fā)起式基金的公司。

隨著上周基金公司申新情況的公布，今年上半年新基金申報情況也浮出水面。數(shù)據(jù)顯示，基金公司申報新基金的熱度依舊高居不下，而這與今年3月份，一份名為《關于進一步優(yōu)化基金分類審核工作有關問題的通知》不無關系。該《通知》對基金公司一直以來的產(chǎn)品申報模式做出了新的規(guī)定，新基金申報類型不再受限，可同時上報3只新品，這再度激發(fā)了基金公司申新的熱情。

《證券日報》基金周刊根據(jù)證監(jiān)會每周公示新基金申報數(shù)據(jù)整理顯示，今年上半年，共有53家基金公司旗下的117只新基金先后向證監(jiān)會遞交新品申請，其中，股票型基金33只(包括19只指數(shù)型基金)、混合型基金7只、債券型基金58只、貨幣市場型基金6只、QDII型基金8只以及保本型基金5只。

其中，債券型基金申報比例最高，占比近半，為49.57%。而這種情形的出現(xiàn)也并不難理解，上半年，市場震蕩下跌，而在債市延續(xù)去年小牛市的背景下，債券型基金的業(yè)績也一路高歌，上半年平均收益為5.54%，領先股票方向基金同期回報率。

德圣基金研究中心首席分析師江賽春接受《證券日報》采訪時表示，3月份發(fā)布的《通知》進一步促使了基金公司的申新熱，公司可根據(jù)客戶需求選擇產(chǎn)品類型，主動性增強，申報數(shù)量也有所上升。

平均每月申新19.5只

新品申報有望趕超去年

《證券日報》基金周刊獨家統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，今年上半年，已有53家基金公司先后向證監(jiān)會遞交了117只新基金的申請材料，平均每月申報19.5只。

逐月來看，今年前6個月，基金公司分別向證監(jiān)會遞交了10只、15只、28只、21只、13只和30只新基金的申請材料。即，申報新基金數(shù)量峰值出現(xiàn)在剛剛過去的6月份，而申新低谷則是1月份。

需要注意的是，去年全年，共有191只新基金向證監(jiān)會遞交申請，平均每月15.92只。即，上半年新基金申報數(shù)量均值，環(huán)比提升22.49%。若下半年基金公司申新速度延續(xù)上半年勢頭，則全年申報新基金數(shù)量將超越去年水平。

江賽春表示，之所以6月份申新基金數(shù)量增加，是由于3季度市場或迎階段性轉(zhuǎn)機，基金公司看準時機，選擇在6月扎堆申報，意在三季度搶占發(fā)行先機。其次，5月份以來，創(chuàng)新產(chǎn)品的問世受到投資者追捧，因此不少基金公司也在等待創(chuàng)新產(chǎn)品的效果，之后進行跟進。而往往過年期間，是基金銷售的淡季，基金發(fā)行比較困難，因此1月申報的基金數(shù)量也相對較少。

對下半年新基金申報趨勢，他表示，主要還是根據(jù)市場情況。目前預計遞交申請的基金數(shù)量仍然較多，但中途撤回的情況也會逐漸增多。

基金公司或為維持規(guī)模

申新補贖回缺口

從基金公司角度觀察，去年“產(chǎn)出率”最高的建信基金，在今年上半年申報依舊高調(diào)。前6個月中，已累計向中國證監(jiān)會遞交了7只新基金的申請材料，是53家申新公司中，遞交申請最頻繁的一家。同時，匯添富、華安、易方達、南方、工銀瑞銀以及富國等6家公司上半年也均先后向證監(jiān)會遞交了5只新產(chǎn)品的申請材料。

具體看來，建信公司旗下成立于今年以前的基金，在上半年份額縮水117.55億份。今年上半年，該公司旗下成立了3只新基金，首募共計75.26億份，截至二季度末時，上述3只新基金份額共計64.6億份。也就是說，若按照上述3只新基金今年首募平均規(guī)模推算，該公司至少還要再成立2只以上的新基金，才能彌補公司規(guī)模半年度的縮水缺口。

除建信基金外，還有不少年內(nèi)申新較積極的基金公司，今年上半年份額呈現(xiàn)凈贖回(除年內(nèi)成立新基金外)。

江賽春表示，有的基金公司為保持其規(guī)模排名，而不得不依靠頻繁地申報和發(fā)行新基金，來彌補贖回缺口。