首批基金年報(bào)出爐 211只基金交出虧損846億答卷

2012年03月26日 04:36
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng) 作者：李良

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昨日，首批基金2011年年報(bào)出爐。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，首批披露2011年年報(bào)的17家基金公司旗下211只基金2011年合計(jì)虧損846億元。其中，開(kāi)放式股票型基金合計(jì)虧損516.6億元，開(kāi)放式混合型基金合計(jì)虧損236.7億元，二者合計(jì)達(dá)到753.3億元，占總虧損額近九成。伴隨而來(lái)的是，2011年基金業(yè)多項(xiàng)費(fèi)用指標(biāo)，包括基金收取的管理費(fèi)報(bào)酬、基金支付的交易傭金以及銀行托管費(fèi)，均較2011年出現(xiàn)一定幅度的下滑。

去年下半年成“重災(zāi)區(qū)”

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2011年下半年，受A股市場(chǎng)近乎單邊下跌的影響，基金虧損額激增。以首批披露2011年年報(bào)的211只基金為例，其在2011年中報(bào)時(shí)合計(jì)虧損額為210億元，而至年底則擴(kuò)大至846億元，這意味著這些基金在2011年下半年虧損額超上半年逾3倍。

2011年下半年，虧損額激增的主力仍是偏股型基金。在211只基金中，開(kāi)放式股票型基金2011下半年虧損額達(dá)到401.4億元，為上半年虧損額的3.48倍；開(kāi)放式混合型基金2011下半年虧損額達(dá)到148.9億元，為上半年虧損額的1.69倍；封閉式基金2011下半年的虧損額也達(dá)到上半年的3.87倍。從虧損幅度來(lái)看，偏穩(wěn)健風(fēng)格的保本基金在去年下半年受損最為嚴(yán)重。數(shù)據(jù)顯示，去年上半年3只保本基金合計(jì)虧損86萬(wàn)元，但到了年底虧損額激增至2.5億元，下半年虧損額較上半年增加了290倍。

需要指出的是，由于去年下半年的大幅度虧損，這211只基金的可供分配凈收益由正轉(zhuǎn)負(fù)，基本喪失了分紅的能力。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2011年上半年，211只基金合計(jì)可供分配凈收益為30.37億元，而至年末合計(jì)可分配凈收益為-26.37億元。

收入費(fèi)用呈“雙降”

基金業(yè)去年的大幅虧損，不僅影響了基金公司的管理費(fèi)收入，也令基金公司多項(xiàng)費(fèi)用支出下滑，二者呈“雙降”的態(tài)勢(shì)。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，2011年17家基金公司管理費(fèi)收入合計(jì)50.72億元，較2010年減少了約2.55億元，降幅為4.77%。以基金產(chǎn)品類(lèi)型劃分，可以發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致基金管理費(fèi)收入下降的根源，在于偏股型基金貢獻(xiàn)收入明顯下降。同時(shí)，債券型和貨幣型基金貢獻(xiàn)的收入反而較2010年明顯上升，顯示出固定收益類(lèi)產(chǎn)品在基金業(yè)的地位正呈上升趨勢(shì)。

在管理費(fèi)收入下降的同時(shí)，基金公司多項(xiàng)費(fèi)用支出額也明顯下降。以股票傭金為例，2011年17家基金公司合計(jì)支出交易傭金9億元，較2010年銳減了3.08億元，降幅達(dá)到25%；而基金支付給托管銀行的托管費(fèi)用也出現(xiàn)下滑，2011年17其支付的托管費(fèi)為8.99億元，較2010年減少了0.25億元，下滑2.7%。

不過(guò)，基金公司為了維持資產(chǎn)管理規(guī)模而支出的客戶(hù)維護(hù)費(fèi)卻有增無(wú)減。2011年，17家基金公司支付的客戶(hù)維護(hù)費(fèi)為8.12億元，占管理費(fèi)收入比例達(dá)到16%，較2010年提高了1.08%。其中，客戶(hù)維護(hù)費(fèi)占管理費(fèi)收入比例最高的基金公司費(fèi)率高達(dá)38.76%，且部分公司為了維持資產(chǎn)規(guī)模，不惜大幅提高客戶(hù)維護(hù)費(fèi)用。某公司的占比甚至由2010年的20.94%飆升至2011年的35.95%，基金公司的生存壓力可見(jiàn)一斑。