債基半年收益大勝股基 東方穩(wěn)健半年收益近9%

近八成債券基金取得正收益 卻僅一只股票基金獲得正收益 文/表 記者吳倩

上半年市場(chǎng)昨日正式收官，2008年的一幕再現(xiàn)，偏股基金近乎全線盡墨，債券基金卻是滿園春色。上半年，具可比數(shù)據(jù)的開(kāi)放式基金中，近八成債券基金取得正收益，卻或僅有一只股票基金獲得正收益。債券基金東方穩(wěn)健回報(bào)以近9%的收益率勇奪開(kāi)放式基金收益冠軍。

債券基金

東方穩(wěn)健半年收益近9%

今年上半年，近八成債券基金取得正收益。

根據(jù)銀河證券研究所數(shù)據(jù)，截至6月29日，普通債券型基金(一級(jí))、普通債券型基金(二級(jí))的上半年平均凈值增長(zhǎng)率分別約2.06%和1.06%。

在所有的開(kāi)放式基金中，截至6月29日，今年上半年，在全部可比開(kāi)放式基金的業(yè)績(jī)排名中，債券基金勇奪冠軍。

期間，業(yè)績(jī)排名第一的開(kāi)放式債券基金東方穩(wěn)健回報(bào)收益率高達(dá)8.58%，華富收益增強(qiáng)債券A、中歐穩(wěn)健收益?zhèn)疉等7只債券基金期間收益率也超過(guò)了5%。而封閉式債券基金富國(guó)天豐的收益率高達(dá)8.88%。

股票基金

正收益或僅嘉實(shí)主題一只

今年上半年，在滬深股市跌幅約達(dá)26.8%的市況下，偏股基金也是一片慘綠。

其中，被動(dòng)跟蹤指數(shù)投資的指數(shù)型基金損失最為慘重。根據(jù)銀河證券研究所數(shù)據(jù)，截至今年6月29日，標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金上半年凈值平均下跌了25.58%，增強(qiáng)指數(shù)型基金期間凈值平均跌幅25.54%。

而各類主動(dòng)型偏股基金均大幅跑贏大盤(pán)，平均凈值跌幅約在14%～18%之間。不過(guò)，僅有嘉實(shí)主題精選取得正收益。截至6月29日，該基金凈值逆勢(shì)增長(zhǎng)6.02%，排名僅居其后的華商盛世成長(zhǎng)、嘉實(shí)增長(zhǎng)混合今年以來(lái)凈值也均有所虧損。

投資建議

下半年注重股債配置

股債“蹺蹺板”效應(yīng)是否會(huì)在下半年延續(xù)？對(duì)此，富國(guó)天豐基金經(jīng)理鐘智倫表示，上半年“股弱債強(qiáng)”的動(dòng)力來(lái)自于經(jīng)濟(jì)過(guò)熱勢(shì)頭得到緩解。

鐘智倫稱，股基是否會(huì)在下半年好于債基，現(xiàn)在還無(wú)法定論。債券市場(chǎng)方面，信用產(chǎn)品仍可關(guān)注，可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品面臨機(jī)遇。鐘智倫建議，投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好在債券型基金和股票型基金之間進(jìn)行配置。

同時(shí)，鐘智倫表示，相較于股票型基金，雖然債券基金也面臨利率、信用或者流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)，但其風(fēng)險(xiǎn)要小很多，同時(shí)，債券基金與股市有相當(dāng)程度的"脫離"關(guān)系，而主要通過(guò)投資債券市場(chǎng)獲利。適度配置債券類資產(chǎn)，能在一定程度平衡股市波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于希望在低位介入股票類資產(chǎn)的投資人，富國(guó)基金策略分析師張宏波表示，定期定投仍不失為優(yōu)秀的投資策略。投資人可關(guān)注投研實(shí)力相對(duì)穩(wěn)定、過(guò)往業(yè)績(jī)較好的基金公司旗下的基金。 (吳倩)

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