降費(fèi)！四大基金巨頭同時(shí)官宣了

臨近春節(jié)，QDII基金迎來(lái)一波集中降費(fèi)潮。

近日，包括易方達(dá)、華夏、嘉實(shí)、工銀瑞信、萬(wàn)家、長(zhǎng)盛等基金公司相繼公告，將旗下QDII基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率分別調(diào)整至1.2%、0.2%，而在此之前，匯添富及招商基金已經(jīng)率先調(diào)低QDII基金的費(fèi)率水平。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近期降費(fèi)的QDII基金多達(dá)41只，其中還包括知名基金經(jīng)理張坤所管的基金。未來(lái)將有更多的基金公司旗下QDII基金加入降費(fèi)“大軍”。

多家基金巨頭跟進(jìn)降費(fèi)

公募基金費(fèi)率改革又有最新進(jìn)展。

1月25日，易方達(dá)基金公告，為更好地滿足廣大投資者的投資理財(cái)需求，降低投資者的理財(cái)成本，經(jīng)與各基金托管人協(xié)商一致，易方達(dá)基金決定自1月27日起，調(diào)低旗下10只QDII基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率并對(duì)基金合同、托管協(xié)議有關(guān)條款進(jìn)行修訂。

其中，由張坤管理的易方達(dá)亞洲精選基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率分別從1.5%、0.35%調(diào)低至1.2%、0.2%。其余9只基金的管理費(fèi)率不做調(diào)整，托管費(fèi)率統(tǒng)一調(diào)整至0.2%水平。

除了易方達(dá)基金之外，華夏、嘉實(shí)、工銀瑞信、萬(wàn)家、長(zhǎng)盛等多家基金公司近期也跟進(jìn)降費(fèi)的步伐。

根據(jù)華夏基金的公告，自1月27日起，調(diào)整包括華夏全球股票、華夏大中華混合、華夏移動(dòng)互聯(lián)混合在內(nèi)的7只QDII基金的費(fèi)率，調(diào)整后的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率統(tǒng)一調(diào)整至1.2%、0.2%的水平。

嘉實(shí)基金也發(fā)布公告，嘉實(shí)基金旗下嘉實(shí)美國(guó)成長(zhǎng)股票、嘉實(shí)全球互聯(lián)網(wǎng)股票、嘉實(shí)全球價(jià)值機(jī)會(huì)等8只QDII基金的管理費(fèi)率及托管費(fèi)率也將自1月28日起調(diào)整至1.2%、0.2%的水平。

此外，長(zhǎng)盛基金旗下的長(zhǎng)盛環(huán)球景氣行業(yè)大盤(pán)精選混合基金已于1月24日降費(fèi)，萬(wàn)家基金旗下的萬(wàn)家全球成長(zhǎng)一年持有期混合將于1月27日降費(fèi)。春節(jié)后（2月7日），工銀瑞信基金旗下的工銀瑞信印度市場(chǎng)等5只QDII基金也將迎來(lái)降費(fèi)。

2025年費(fèi)率改革進(jìn)行時(shí)

實(shí)際上，公募基金費(fèi)率改革持續(xù)行進(jìn)中，繼此前主動(dòng)權(quán)益基金等降費(fèi)后，2025年QDII產(chǎn)品打響主動(dòng)降費(fèi)第一槍，基金銷(xiāo)售費(fèi)率下調(diào)也即將落地。

1月23日，國(guó)新辦就大力推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市、促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展有關(guān)情況舉行發(fā)布會(huì)。針對(duì)穩(wěn)步推進(jìn)公募基金改革的部署，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清表示，要進(jìn)一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費(fèi)率，在已經(jīng)降低基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、交易費(fèi)率的基礎(chǔ)上，2025年起還將進(jìn)一步降低基金銷(xiāo)售費(fèi)率，這樣預(yù)計(jì)每年合計(jì)可以為投資者節(jié)約大概450億元的費(fèi)用。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，通過(guò)改革，行業(yè)綜合費(fèi)率水平穩(wěn)步下降，既顯著降低了投資者的投資成本，又可切實(shí)促進(jìn)基金行業(yè)專注提升客戶服務(wù)能力，形成良好的行業(yè)發(fā)展生態(tài)。尤其是未來(lái)銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的調(diào)整，對(duì)基金銷(xiāo)售生態(tài)影響深遠(yuǎn)。未來(lái)或?qū)㈤L(zhǎng)期資產(chǎn)客戶占比、銷(xiāo)售保有規(guī)模、客戶盈利比例等納入基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的考核標(biāo)準(zhǔn)之中，規(guī)避過(guò)激營(yíng)銷(xiāo)行為，讓銷(xiāo)售行為更多從持有人利益出發(fā)。

此外，東吳證券發(fā)布研報(bào)稱，優(yōu)化公募基金費(fèi)率的“三步走”策略已達(dá)銷(xiāo)售費(fèi)用調(diào)降階段。第一階段為主動(dòng)權(quán)益雙費(fèi)齊降，自2023年7月起，新注冊(cè)的主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金統(tǒng)一執(zhí)行“管理費(fèi)率不超過(guò)1.2%、托管費(fèi)率不超過(guò)0.2%”的上限標(biāo)準(zhǔn)；2023年內(nèi)，存量主動(dòng)權(quán)益類(lèi)基金的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率也統(tǒng)一下調(diào)至1.2%、0.2%以下。

第二階段為機(jī)構(gòu)交易傭金接棒下調(diào)，自2024年7月起實(shí)施，調(diào)降基金股票交易傭金費(fèi)率，降低基金管理人證券交易傭金分配比例上限；被動(dòng)股票型基金產(chǎn)品交易傭金費(fèi)率不得超過(guò)萬(wàn)分之2.62，其他類(lèi)型基金不得超過(guò)萬(wàn)分之5.24，交易傭金分配比例的上限從30%調(diào)降至15%。

第三階段：2025年起將進(jìn)一步降低基金銷(xiāo)售費(fèi)率。

研報(bào)顯示，受市場(chǎng)震蕩和前兩項(xiàng)費(fèi)率新規(guī)影響，公募基金“四大費(fèi)用”明顯下滑。2024上半年，公募基金“管理費(fèi)+托管費(fèi)+銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)+交易傭金”的“四大費(fèi)用”合計(jì)同比-12%至939億元（較2023年上半年減少123億元）；2024年上半年管理費(fèi)、客戶維護(hù)費(fèi)（尾隨傭金、托管費(fèi)、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)、交易傭金分別同比-14%、-20%、-9%、+13%、-31%至204億元、162億元、135億元、134億元、66億元。