“百億女富豪”財(cái)務(wù)造假超10億，普利制藥范敏華“年關(guān)”難過(guò)

曾身家百億、位列“胡潤(rùn)全球富豪榜”的女富豪、普利制藥董事長(zhǎng)范敏華近日被曝出組織財(cái)務(wù)造假超10億元。

1月4日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)普利 制藥（300630.SZ）下 發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》（簡(jiǎn)稱(chēng)“《告知書(shū)》”）中顯示， 范敏華組織普利制藥相關(guān)部門(mén)編造虛假銷(xiāo)售業(yè)務(wù)單據(jù)并據(jù)此進(jìn)行會(huì)計(jì)處理， 2021年、2022年財(cái)報(bào)虛增營(yíng)收合計(jì)10.31億元、虛增利潤(rùn)合計(jì)約6.95億元， 分別占該2年?duì)I收合計(jì)金額的31.08%、利潤(rùn)合計(jì)金額的76.72%。

普利制藥表示，公司股票將在2025年1月7日開(kāi)市起被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”，股票簡(jiǎn)稱(chēng)由“普利制藥”變更為“*ST普利”。此外，根據(jù)深交所創(chuàng)業(yè)板股票相關(guān)上市規(guī)則（2024年修訂），普利制藥還可能被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

范敏華因嚴(yán)重違法，被處以500萬(wàn)元罰款、10年證券市場(chǎng)禁入措施 ；時(shí)任普利制藥董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)羅佟凝被罰款400萬(wàn)元、8年證券市場(chǎng)禁入措施；普利制藥被責(zé)令改正，罰款1000萬(wàn)元，公司其他高管被合計(jì)罰款520萬(wàn)元。

普利制藥成立于1992年，在國(guó)內(nèi)擁有的三大生產(chǎn)基地，包括安徽安慶的國(guó)際化高端原料藥生產(chǎn)基地、浙江杭州的特色兒童藥基地以及海南?？诘闹悄苤圃焓痉俄?xiàng)目，在國(guó)內(nèi)已有50種藥品上市銷(xiāo)售，主要用于治療鼻炎、關(guān)節(jié)炎、肝炎、腦血栓、高血壓、甲流、乙流等病癥。

圖源：公司財(cái)報(bào)

就在3個(gè)多月前，范敏華還在普利制藥2024年中營(yíng)銷(xiāo)會(huì)議上致辭，強(qiáng)調(diào)普利制藥的戰(zhàn)略理念是“讓中國(guó)老百姓用上出口歐美的高品質(zhì)健康品” ，全體參會(huì)人員還圍繞董事長(zhǎng)范敏華等人的工作報(bào)告展開(kāi)熱烈討論，各省銷(xiāo)售精英分享優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)、銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)之間進(jìn)行深入交流。

如今在范敏華帶頭編造虛假銷(xiāo)售業(yè)績(jī)的事實(shí)面前，普利制藥的營(yíng)銷(xiāo)大會(huì)最該討論的問(wèn)題是什么呢？

董事長(zhǎng)范敏華“帶頭”組織造假，

財(cái)務(wù)總監(jiān)等5人配合造假

隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)普利制藥下發(fā)《告知書(shū)》，范敏華等人財(cái)務(wù)造假的事實(shí)也浮出水面。

《告知書(shū)》顯示，在普利制藥的違法行為中，直接負(fù)責(zé)的主管人員是范敏華、羅佟凝，其他直接責(zé)任人員是朱顯華、鄒銀奎、丁雨、周茂。

其中， 范敏華時(shí)任普利制藥董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，組織普利制藥銷(xiāo)售部和財(cái)務(wù)部編制虛假銷(xiāo)售業(yè)務(wù)單據(jù)并據(jù)此進(jìn)行會(huì)計(jì)處理； 羅佟凝時(shí)任普利制藥董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，參與、實(shí)施虛假銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的單據(jù)編制和會(huì)計(jì)處理。

朱顯華時(shí)任普利制藥會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人、總會(huì)計(jì)師，在羅佟凝的安排下，具體實(shí)施虛假銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的單據(jù)編制和會(huì)計(jì)處理，與普利制藥2021年年報(bào)、2022年年報(bào)虛假記載存在直接關(guān)聯(lián)。

此外，鄒銀奎時(shí)任普利制藥副總經(jīng)理，分管生產(chǎn)業(yè)務(wù)，知悉真實(shí)的生產(chǎn)數(shù)據(jù)，但未發(fā)現(xiàn)真實(shí)生產(chǎn)情況與2021年年報(bào)、2022年年報(bào)所披露的財(cái)務(wù)信息存在較大差異。

值得注意的是，普利制藥在財(cái)務(wù)造假的過(guò)程中， 使用“用友”、“SAP”、“浪潮”等多個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)處理， 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存在多個(gè)不同版本，時(shí)任普利制藥監(jiān)事會(huì)主席丁雨對(duì)此知悉。

同時(shí)， 普利制藥還使用SAP系統(tǒng)和用友系統(tǒng)對(duì)成品藥全部銷(xiāo)售業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)， 但兩個(gè)系統(tǒng)中的相關(guān)數(shù)據(jù)存在較大差異。周茂時(shí)任普利制藥董事、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)，分管普利制藥成品藥國(guó)際銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，對(duì)上述情況知悉，但未對(duì)保持審慎關(guān)注。

通過(guò)上述人員的配合，2021年至2022年，普利制藥通過(guò)虛構(gòu)成品藥和原料藥銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的方式，虛假確認(rèn)藥品銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)。

其中， 普利制藥2021年多計(jì)營(yíng)業(yè)收入約5.15億元、多計(jì)利潤(rùn)總額約3.08億元，分別 占當(dāng)年披露營(yíng)業(yè)收入的34.11%、 披露利潤(rùn)總額的65.88%； 2022年多計(jì)營(yíng)業(yè)收入約5.16億元、 多計(jì)利潤(rùn)總額約3.87億元， 分別占當(dāng)年披露營(yíng)業(yè)收入的28.56%， 占當(dāng) 年披露利潤(rùn)總額的88.27%。

由于范敏華、羅佟凝的違法行為情節(jié)較為嚴(yán)重，證監(jiān)會(huì)除了對(duì)二人進(jìn)行巨額罰款外，對(duì)范敏華采取10年市場(chǎng)禁入措施，對(duì)羅佟凝采取8年市場(chǎng)禁入措施，自證監(jiān)會(huì)宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，范敏華和羅佟凝不得在原機(jī)構(gòu)或其他機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)，也不得在原證券發(fā)行人或其他證券發(fā)行人擔(dān)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

多只基金“退出”，普利制藥會(huì)退市嗎？

值得注意的是，長(zhǎng)期關(guān)注金融、投資領(lǐng)域的自媒體“平點(diǎn)金基”發(fā)文分析稱(chēng)，普利制藥2017年上市融資了3.5億元，三年后的2020年4月，以每股近60元的高價(jià)增發(fā)，再次融資5.4億元。一年不到，2021年2月又發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資8.5億元。

2020與2021這兩年，普利制藥連續(xù)借項(xiàng)目開(kāi)發(fā)之名融資，緊接著就在2021年和2022年進(jìn)行了財(cái)務(wù)造假。

巧合的是，在普利制藥出現(xiàn)財(cái)務(wù)問(wèn)題的2021年和2022年中，其股價(jià)也經(jīng)歷了從歷史最高點(diǎn)向下滑落的過(guò)程，兩年中，其最高價(jià)曾達(dá)到56.2元/股，最低價(jià)達(dá)到22.11元/股，二者相比，跌幅超過(guò)60%。

據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，普利制藥2018年1季度，外資股東即鼎暉投資控制的綜合制藥（香港），以及尚心投資控制的瑞康投資（香港）分列公司第一和第二大股東，其持股比例分別為32.45%和11.41%。

但到了2020年底，這兩大股東的持股比例就分別下降至2.5%和2.28%，并在2021年先后退出了前十大股東的隊(duì)列。

隨著鼎暉投資和尚心投資逐步退出，范敏華和朱小平夫婦開(kāi)始進(jìn)入，在2020年1季度，范敏華和朱小平首次進(jìn)入普利制藥十大股東陣容，持股比例分別為12.04%和10.1%，分列第一和第三大股東。

來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)

截至2024年1季度末，范敏華和朱小平仍為普利制藥第一和第二大股東，二人合計(jì)持股比例為20.11%。

普利制藥歷史股價(jià)顯示，2018年初，普利制藥股價(jià)約在20元/股的水平，隨后在2020年攀升至40元區(qū)間，鼎暉投資和尚心投資對(duì)普利制藥的投資可以說(shuō)“獲利頗豐”。

但在鼎暉投資和尚心投資退出后，普利制藥的股價(jià)就開(kāi)始震蕩下行，其中2022年變化較大。

2022年1季度，普利制藥前十名股東中出現(xiàn)了包括了中歐基金、泰康人壽、華潤(rùn)信托、景順長(zhǎng)城基金、盛信 2 期私募證券投資基金等多家機(jī)構(gòu)。但到了2022年的10月，普利制藥迎來(lái)了2021年~2022年兩年中的最低股價(jià)22.11元/股，這些基金機(jī)構(gòu)也漸漸退出。

來(lái)源：東方財(cái)富網(wǎng)

普利制藥曾一度多家公募爭(zhēng)相競(jìng)逐，且均為明星公募機(jī)構(gòu)，2023年末，持股該公司的公募有23家，總計(jì)50只基金持有該股，包括中歐基金、廣發(fā)基金、南方基金、匯添富基金、建信基金、招商基金、農(nóng)銀匯理基金、圓信永豐基金等。但到了2024年一季度，僅6只基金持倉(cāng)普利制藥，其中華夏基金和農(nóng)銀匯理2只基金選擇繼續(xù)“堅(jiān)守”。

此外，興銀基金旗下4只產(chǎn)品一季度剛剛買(mǎi)入普利制藥股份，隨即后者就曝出了被立案調(diào)查，面臨強(qiáng)制退市風(fēng)險(xiǎn)的消息。消息發(fā)出后，普利制藥7月8日復(fù)盤(pán)即遭遇股價(jià)大幅跳水，當(dāng)天跌幅20%，7月9日繼續(xù)大跌19.64%，當(dāng)天收盤(pán)價(jià)7.94元/股。

如今普利制藥股價(jià)已經(jīng)低于8元/股，1月3日收盤(pán)價(jià)為7.72元/股，總市值僅為34.88億元。

此外，值得注意的是，上市醫(yī)藥企業(yè)的財(cái)務(wù)問(wèn)題一直都是監(jiān)管部門(mén)關(guān)注的重點(diǎn)區(qū)域。

2024年，廣譽(yù)遠(yuǎn)2016年至2022年財(cái)報(bào)及2023年半年度財(cái)報(bào)虛假記載的問(wèn)題被公開(kāi)；太安堂因財(cái)務(wù)造假問(wèn)題被深交所終止公司股票上市交易；再往前追溯，“參王”紫鑫藥業(yè)因財(cái)務(wù)造假，觸及面值退市；曾市值百億的醫(yī)藥“白馬股”輔仁藥業(yè)，也因?yàn)橘Y金問(wèn)題和違規(guī)行為在今年6月28日摘牌退市。

上述“造假”前輩紛紛退市，普利制藥的未來(lái)又何去何從呢？

北京時(shí)擇律師事務(wù)所臧小麗律師發(fā)文分析稱(chēng)，1月7日開(kāi)盤(pán)，*ST普利投資者或?qū)⒚鎸?duì)股價(jià)下跌；后續(xù)*ST普利可能還要出一份正式的《處罰決定書(shū)》，違規(guī)事實(shí)估計(jì)跟這次《處罰事先告知書(shū)》一致，*ST普利的終局命運(yùn)不乏退市的可能性。

“結(jié)合現(xiàn)有事實(shí)和相關(guān)法律規(guī)則，由此受損的股票或債券投資者可以索賠，最終以法院判決認(rèn)定為準(zhǔn)。” 臧小麗律師認(rèn)為，有望獲賠的投資者范圍暫定為以下條件之一：

索賠條件一：在2022年4月26日到2024年4月16日之間買(mǎi)入普利制藥股票300630或債券123099，并且在2024年4月16日收盤(pán)持股的受損者。

索賠條件二：在2022年4月26日到2024年7月7日之間買(mǎi)入普利制藥股票300630或債券123099，并且在2024年7月1日收盤(pán)持股的受損者。

“百?gòu)?qiáng)藥企”造假，

女富豪還想“出?！保?/strong>

普利制藥稱(chēng)得上是海南省的“明星級(jí)”企業(yè)。據(jù)《?？谌?qǐng)?bào)》報(bào)道，在2024年國(guó)際醫(yī)藥服務(wù)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)暨第九屆中國(guó)醫(yī)藥研發(fā)·創(chuàng)新峰會(huì)上，普利制藥入選“2024中國(guó)藥品研發(fā)綜合實(shí)力100強(qiáng)”和“2024中國(guó)化藥研發(fā)實(shí)力50強(qiáng)”。

如今，曾被評(píng)為“百?gòu)?qiáng)藥企”的普利制藥被認(rèn)定財(cái)務(wù)造假，這一切的最大責(zé)任人是誰(shuí)呢？

公開(kāi)資料顯示，1992年，普利制藥在海南創(chuàng)立，范敏華曾在浙江某醫(yī)藥部門(mén)任職，后選擇“下海經(jīng)商”，擔(dān)任了普利制藥的總經(jīng)理。

2014年，范敏華從海南回歸浙江，專(zhuān)注打造高質(zhì)量?jī)和幓亍?016年，該基地被工信部列入中國(guó)制造2025兒童專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃，普利制藥也被納入工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中國(guó)制造2025年兒童藥重點(diǎn)項(xiàng)目企業(yè)。

隨著醫(yī)藥業(yè)務(wù)逐漸提升，普利制藥在2017年實(shí)現(xiàn)了A股上市，登陸創(chuàng)業(yè)板后，創(chuàng)下連續(xù)三年?duì)I收增幅50%以上的佳績(jī)。2020年，普利制藥聯(lián)合全國(guó)11家醫(yī)藥企業(yè)，牽頭成立“中國(guó)兒童藥物研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化聯(lián)盟”，著力解決兒童藥品因成本高、利潤(rùn)薄、臨床難度大而造成的短缺問(wèn)題。

2023年5月20日，范敏華還參加了由中國(guó)兒童藥物研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化聯(lián)盟（簡(jiǎn)稱(chēng)“兒藥聯(lián)盟”）等機(jī)構(gòu)主辦的“兒科人群臨床試驗(yàn)國(guó)際化專(zhuān)題研討會(huì)”并做專(zhuān)題報(bào)告，受到《新華日?qǐng)?bào)》等媒體關(guān)注并報(bào)道。

在執(zhí)掌普利制藥的30多年中，范敏華一度登入“福布斯富豪榜”。

在《2022家大業(yè)大酒·胡潤(rùn)全球富豪榜》上，范敏華曾以100億元財(cái)富位列榜單第2237位。同時(shí)，作為一名女企業(yè)家，范敏華還曾入榜福布斯“2022中國(guó)杰出商界女性100”榜單，位列第94位。

據(jù)普利制藥執(zhí)行副總孫強(qiáng)介紹，公司在?？陂_(kāi)展藥品國(guó)際化業(yè)務(wù)拓展以來(lái)，已獲得156個(gè)國(guó)際制劑上市許可，共有40多個(gè)產(chǎn)品在美國(guó)、歐洲以及東南亞等國(guó)家及地區(qū)成功注冊(cè)。

近年來(lái)，普利制藥正在發(fā)力“出?！睒I(yè)務(wù)，但造假事實(shí)被揭露后，32年前“成功”下海的范敏華，如今還能成功“出?！眴?？