黃山谷捷董秘履歷與公開工商信息矛盾 海博思創(chuàng)高負(fù)債率亟待上市補(bǔ)血｜IPO觀察哨

企業(yè)動態(tài)：

【綠茶集團(tuán)擬赴香港上市】

6月19日，綠茶集團(tuán)有限公司（Green Tea Group Limited，以下簡稱“綠茶集團(tuán)”）再次向香港交易所提交招股書，計(jì)劃在香港主板進(jìn)行首次公開募股（IPO）。此前，綠茶集團(tuán)曾于2021年3月29日、2021年10月5日和2022年4月8日三次遞交招股書，并于2022年3月7日和2022年4月11日先后披露聆訊后招股書。

【科騰精工終止創(chuàng)業(yè)板IPO】

6月18日，深交所網(wǎng),發(fā)布關(guān)于終止對浙江科騰精工機(jī)械股份有限公司（以下簡稱“科騰精工”）首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核的決定。科騰精工的主營業(yè)務(wù)為緊固件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，公司原擬募集資金36356.31萬元，分別用于年產(chǎn)2.4萬噸異形精密緊固件生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心升級建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金項(xiàng)目。

【感臻智能終止深市主板IPO】

深交所網(wǎng)站6月18日發(fā)布關(guān)于終止對深圳感臻智能股份有限公司(以下簡稱“感臻智能”)首次公開發(fā)行股票并在主板上市審核的決定。感臻智能專注于智能家居行業(yè)，公司原擬募集資金80206.43萬元，用于家庭多媒體智能終端升級建設(shè)項(xiàng)目、創(chuàng)新智能終端產(chǎn)品開發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、研發(fā)中心新建項(xiàng)目、信息化升級項(xiàng)目、補(bǔ)充流動資金，本次的保薦機(jī)構(gòu)為國金證券股份有限公司。

企業(yè)輿情：

【黃山谷捷IPO：董秘履歷與公開工商信息矛盾，獨(dú)立董事任職適格性存瑕疵】

黃山谷捷此次IPO開局并不順利，在遞表60天后即2023年7月7日，就在中國證券業(yè)協(xié)會組織的2023年第三批首發(fā)申請企業(yè)現(xiàn)場檢查抽查中不幸被抽中。而這被抽中的11家公司中，目前有6家公司處于中止審核狀態(tài)，4家公司終止撤回，僅有黃山谷捷還在繼續(xù)推進(jìn)審核。在扛過了現(xiàn)場檢查，于創(chuàng)業(yè)板擬IPO隊(duì)伍中排隊(duì)待審整整403天之后，深交所對其發(fā)出審核中心意見落實(shí)函。

黃山谷捷此次IPO備受外界所質(zhì)疑的涉及到董事會秘書程家斌的履歷問題，招股書披露的程家斌在其他公司任職的時(shí)間節(jié)點(diǎn)早于該公司成立時(shí)間，相關(guān)信息出現(xiàn)了"打架"的情況。黃山谷捷最新于6月12日更新的招股書提及程家斌曾經(jīng)于1998年1月至2002年5月在飛達(dá)實(shí)業(yè)的任職經(jīng)歷。不過，據(jù)天眼查顯示，安徽飛達(dá)實(shí)業(yè)股份有限公司成立時(shí)間為2003年1月9日，2017年5月12日更名為安徽飛達(dá)實(shí)業(yè)有限公司。

此外，值得關(guān)注的是，黃山谷捷目前董事任職的適格性也存在瑕疵。公開信息顯示，徐冬梅、陳高才二人目前在多家企業(yè)兼任獨(dú)董一職。尤其是陳高才，目前不僅在安徽大學(xué)商學(xué)院任職教授、研究生導(dǎo)師，還在多家企業(yè)兼任獨(dú)董一職，除了擔(dān)任黃山谷捷獨(dú)立董事外，還同時(shí)擔(dān)任東望時(shí)代、勁旅環(huán)境、常青股份以及兆尹科技的獨(dú)立董事。按照監(jiān)管部門規(guī)定，陳高才目前擔(dān)任上市公司的獨(dú)董資格已經(jīng)達(dá)到了上限值。在此基礎(chǔ)上，正在沖刺上市的黃山谷捷依舊聘任其擔(dān)任獨(dú)立董事一職，又將如何確保其"有足夠的時(shí)間和精力有效地履行獨(dú)立董事的職責(zé)"？（來源：慧炬財(cái)經(jīng)）

【海博思創(chuàng)IPO：科創(chuàng)成色差，高負(fù)債率亟待上市補(bǔ)血】

海博思創(chuàng)2023年6月提交科創(chuàng)板IPO招股書。在研發(fā)上海博思創(chuàng)的投入占比逐漸走低，2021年與2022年的研發(fā)費(fèi)用分別占總營收的6.7%與3.5%。盡管總額滿足上市條件，但研發(fā)費(fèi)用占比2023年已下滑至2.55%，低于科創(chuàng)板5%的門檻。此外，截至2022年底，公司擁有的發(fā)明專利僅30項(xiàng)，遠(yuǎn)不及科創(chuàng)板對硬科技企業(yè)的要求，即至少擁有50項(xiàng)發(fā)明專利。

更麻煩的是，證監(jiān)會今年再次修訂《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引（試行）》，更加強(qiáng)調(diào)研發(fā)費(fèi)用指標(biāo)，鼓勵(lì)符合“最近三年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近三年研發(fā)投入金額累計(jì)在8000萬元以上”的硬科技企業(yè)科創(chuàng)板IPO。而海博思創(chuàng)近幾年的研發(fā)費(fèi)用占比不升反降。

一般來說，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率低于60%是比較健康的狀態(tài)。儲能行業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)，海博思創(chuàng)的資產(chǎn)負(fù)債率更是比較高。截至2022年末、2023年末，公司合并報(bào)表的資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)74.58%、74.12%，高于招股書選擇的大多數(shù)可比公司，后者中資產(chǎn)負(fù)債率最高的是南都電源、截至去年末是70.89%。

海博思創(chuàng)回復(fù)交易所：公司2022年訂單量大幅增長、預(yù)收的貨款較多，期末合同負(fù)債金額大幅增長推高資產(chǎn)負(fù)債率?！霸谕瓿杀敬喂_發(fā)行股票募集資金后，發(fā)行人的償債能力及流動性將進(jìn)一步提升”，也就是說，公司目前自身造血能力、降杠桿能力較弱，對外部股權(quán)融資的依賴度較高。（來源：財(cái)評社）