2009年11月21日 12:43鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)【大 中 小】 【打印】 共有評(píng)論0條

張建華：非常感謝大會(huì)邀請(qǐng)我參加亞洲金融年會(huì)暨亞洲銀行競爭力排名報(bào)告會(huì)，本來我的題目說政府刺激計(jì)劃與銀行，我看到這么多銀行專家不想講這個(gè)問題了，正好就我們最近做的研究，關(guān)于銀行業(yè)的效率以及中外銀行業(yè)效率比較，給大家分享一下我們最新的一個(gè)研究成果。

大家知道因?yàn)殂y行業(yè)是資源配置主要的渠道，我們通常講中國金融體系是以間接金融為主，大概占非金融部門融資的80—90%，在這樣金融機(jī)構(gòu)下，銀行業(yè)的資源配置效率影響就非常大，關(guān)于銀行業(yè)的效率研究有多種方法，我們最近做了一個(gè)也是參照國外一個(gè)最新研究成果，就是設(shè)定了一些綜合性的指標(biāo)，我們選取了很多投入變量和產(chǎn)出變量，比如可以把利息支出、非利息支出，包括人工都可以加進(jìn)去，然后產(chǎn)出作為商業(yè)銀行是貸款也可以是利潤，那么把這些指標(biāo)綜合起來以后衡量一個(gè)商業(yè)銀行綜合的產(chǎn)出業(yè)績。因此我們設(shè)定一些模型。我在這兒跟大家分享我們最近研究的成果。

因?yàn)榻裉熘v亞洲銀行業(yè)的排名，所以我想重點(diǎn)介紹一點(diǎn)中國銀行和國外銀行的比較，因?yàn)閲鴥?nèi)銀行業(yè)分了四類不同銀行，國有、股份制、城市商行包括外資。國內(nèi)銀行專門做了研究但是今天在這兒跟大家講中國和國外銀行業(yè)的比較。我們重點(diǎn)選取了幾個(gè)，考慮了哪些影響業(yè)績的因素？一個(gè)是國家層面我們考慮法律因素，不同法系對(duì)國家銀行業(yè)效率的影響，我們重點(diǎn)分了英美法系、德國法系、北歐法系，以及單獨(dú)把中國和俄羅斯分出來。第二個(gè)是銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，主要是考慮一個(gè)國家的銀行業(yè)到底是屬于完全競爭，還是屬于壟斷的，或者是寡頭壟斷的銀行業(yè)的結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)分析每個(gè)國家前五大銀行占的市場比重。三是考慮銀行相對(duì)于資本市場的程度。包括各國貸款占GDP的比重等。四是先考慮了各國銀行業(yè)監(jiān)管的約束程度，把監(jiān)管變量考慮進(jìn)去，能不能投資，證券投資、保險(xiǎn)投資、房地產(chǎn)投資分別進(jìn)行了考慮，又分成了完全沒有限制，有一定限制，然后限制和禁止、完全禁止等等情況。五是考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，考慮經(jīng)濟(jì)總量，包括人均GDP，而且用GDP平年指數(shù)進(jìn)行了一些調(diào)整。六是考慮各個(gè)國家的利差，那么中國我們要分析一下，05年以來實(shí)際上中國銀行業(yè)的競爭力明顯上升，特別是08年我們多項(xiàng)指標(biāo)排名世界第一，有人說我們是利差的影響，所以我們看一下。

第二個(gè)我們要考慮銀行自身的一些特征。包括銀行國內(nèi)相對(duì)的占比，因?yàn)槲覀冞@里最后也能排出1234，我今天重點(diǎn)談一下影響的因素。然后對(duì)于一些其他銀行來說是否上市了，上市是否影響。還有不良貸款比率、不良貸款撥備率、收益資產(chǎn)等等，這些變量我們控制完之后，作為一些綜合的分析，我把這些作為成本項(xiàng)目投入然后做一個(gè)產(chǎn)出，一個(gè)綜合產(chǎn)出可以有幾種，有一個(gè)是單考慮盈利的，我們考慮誰的盈利能力比較強(qiáng)，還有誰的業(yè)務(wù)擴(kuò)張能力比較強(qiáng)。

綜合算起來，我們中外銀行比較的結(jié)果，從盈利效率來說，中國的銀行業(yè)我們這里分了前幾大銀行，資產(chǎn)規(guī)模還有整個(gè)銀行業(yè)，因?yàn)槲覀冞x取的數(shù)據(jù)是中國129家銀行，99年到2008年10年間的數(shù)據(jù)，四類銀行全部畫了，還有一些我們選擇了207家外資銀行，這個(gè)不是說注冊在中國的，注冊在中國的外資法人銀行我是作為中國本地銀行。這樣做了比較，從盈利效率來看中國銀行業(yè)盈利效率排名逐年在上升，在28國家和地區(qū)所有樣本當(dāng)中。而且2008年上升趨勢最為明顯。

第二個(gè)我們從全要素增長率來看，我可以分單項(xiàng)的，比如說人力成本，我們講勞動(dòng)成本率，那么全要素生產(chǎn)率來看，銀行是在明顯下降，尤其是2008年具有較大的明顯下降，這個(gè)主要受金融危機(jī)影響。與此相比中國全要素增長率比較明顯。05年—08年平均增長率是7.19%。排名第二的是1.52%是西班牙。排名第三的南非只有1.42%，比中國的應(yīng)該說還是差了很多。當(dāng)然在各國排名第一的銀行中間，這里我想說前面提到工商銀行比較好，這里研究我們算法全要素增長率2008年工商銀行也是排名第一。

第三是從全要素增長率組成結(jié)構(gòu)來看，應(yīng)該因素是技術(shù)因素，2007年以前幾乎所有國家技術(shù)進(jìn)步都在上升，但是2008年除了中國、印度、土耳其之外幾乎所有國家技術(shù)進(jìn)步都在下降。這說明以前專區(qū)利潤方面相對(duì)先進(jìn)的出現(xiàn)了一些問題，甚至帶來一些相反的結(jié)果。除此之外其余絕大多數(shù)國家技術(shù)效率出現(xiàn)明顯下降，特別是2008年，因此我覺得技術(shù)效率跟增長很大程度上影響全要素增長率。

第四是給定其他因素條件下，與國外法律體系相比，中國的法律體系導(dǎo)致中國銀行業(yè)的效率比較低下，因此我們中國的法律環(huán)境，或者我們剛才講法律體系還是有影響的。

總得我們的結(jié)論，中國的銀行業(yè)近些年來應(yīng)該講資源配置效率逐年的提高，特別是08年特別明顯，但是現(xiàn)在看感覺中國也還存在一些值得改進(jìn)的地方。謝謝大家！

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