債市稽查風(fēng)暴繼續(xù) 嘉實(shí)基金吳洪堅(jiān)被警方帶走

2013年05月30日 03:03
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 作者：史進(jìn)峰

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本報(bào)記者 史進(jìn)峰 北京報(bào)道

中國(guó)債券市場(chǎng)稽查風(fēng)暴仍在持續(xù)，繼萬(wàn)家基金鄒昱、中信證券楊輝之后，又一名貨幣市場(chǎng)的“明星人物”落馬。

這回是嘉實(shí)基金四屆“金牛獎(jiǎng)”得主吳洪堅(jiān)。

5月29日，知情人士透露，就在上周末，嘉實(shí)基金現(xiàn)金管理部總監(jiān)吳洪堅(jiān)被警方帶走協(xié)助調(diào)查，這位2013年年初剛獲晉升的債市昔日明星基金經(jīng)理，最終可能倒在代持、丙類(lèi)戶(hù)等債市灰色地帶的非法交易上。

不過(guò)，有關(guān)吳洪堅(jiān)具體涉案金額、事實(shí)，目前尚未有更進(jìn)一步的消息透露。

過(guò)去一個(gè)月，在警方、審計(jì)署和監(jiān)管機(jī)構(gòu)多方聯(lián)合掀起的債市稽查風(fēng)暴中，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人如何利用債券代持、丙類(lèi)戶(hù)交易等債市配套制度尚不完善之處，實(shí)現(xiàn)利益輸送和權(quán)力尋租的故事被廣為人知。

“偶像派”的倒下：一年內(nèi)曾把50億做到250億

吳洪堅(jiān)被嘉實(shí)基金高層視為“不可多得”的人才。

公開(kāi)資料顯示，吳洪堅(jiān)為清華大學(xué)工學(xué)碩士，加入嘉實(shí)基金固定收益部之前，曾任職于中國(guó)銀行交易中心(上海)，從事人民幣固定收益投資及交易等工作。

2005加入嘉實(shí)基金掌管嘉實(shí)貨幣基金，短短五年時(shí)間，吳洪堅(jiān)展示了其過(guò)人的才華，曾在短暫的一年內(nèi)，將嘉實(shí)貨幣基金規(guī)模從50多億元做到250多億元，吳本人也連續(xù)四年拿下“金牛獎(jiǎng)”殊榮。

吳洪堅(jiān)曾在2006年5月至2010年3月間擔(dān)任嘉實(shí)貨幣基金基金經(jīng)理，在三年多的任職期間，其掌管的嘉實(shí)貨幣A回報(bào)達(dá)11.8884%，高于同類(lèi)基金10.1%的平均回報(bào)，其間吳也曾短暫兼任嘉實(shí)超短債基金基金經(jīng)理。

嘉實(shí)貨幣基金2010年年度報(bào)告顯示，截至2010年末該基金份額凈值為1.0000元；報(bào)告期基金份額凈值收益率為1.9870%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為0.3600%，報(bào)告期基金份額凈值收益率超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率1.627個(gè)百分點(diǎn)。

中國(guó)證券報(bào)曾將吳稱(chēng)為“偶像派”基金經(jīng)理，稱(chēng)贊其擁有少見(jiàn)的古銅色英俊面孔和挺拔身姿，言談舉止溫文爾雅，而在接受采訪時(shí)，吳也闡述了他的投資理念：“只賺安全的錢(qián)”，“基金管理是一項(xiàng)長(zhǎng)跑運(yùn)動(dòng)，我們要做長(zhǎng)跑冠軍。”

吳洪堅(jiān)如是闡釋他的投資策略——在投資策略上，要堅(jiān)持安全性第一，其次是流動(dòng)性，最后才考慮收益。因?yàn)閷?duì)任何一個(gè)基金產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，首要的是要永久的活下去，然后才能考慮怎樣活得更好。

然而，“穩(wěn)健”或許只是個(gè)招牌。熟悉吳投資風(fēng)格的人士告訴記者，吳洪堅(jiān)典型的交易風(fēng)格，乃是在頻繁交易中覓得機(jī)會(huì)，其交易頻繁的風(fēng)格也常為其同事所不解，“但誰(shuí)都知道，人家的成績(jī)就是好。”

上述知情人士透露，2013年前后，吳洪堅(jiān)曾從嘉實(shí)短暫去職，此后，嘉實(shí)又不惜代價(jià)將其重新召回，并為吳洪堅(jiān)本人單獨(dú)設(shè)立了一個(gè)部門(mén)——現(xiàn)金管理部，主要負(fù)責(zé)現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品的投資管理及產(chǎn)品研發(fā)，四屆金牛貨幣基金掌門(mén)吳洪堅(jiān)親自擔(dān)任總監(jiān)。

今年3月份的一份宣傳材料中，嘉實(shí)基金現(xiàn)金管理部推出的一款“嘉實(shí)理財(cái)寶”的短期理財(cái)產(chǎn)品，據(jù)介紹該嘉實(shí)理財(cái)寶7天銀行間市場(chǎng)正回購(gòu)融資杠桿上限為基金資產(chǎn)的40%，這個(gè)比列高于同類(lèi)基金及貨幣市場(chǎng)基金20%的上限。

嘉實(shí)基金不惜代價(jià)重新找回吳洪堅(jiān)有它的理由。公開(kāi)資料顯示，在固定收益交易方面，嘉實(shí)基金在銀行間債券交易量2008年以來(lái)排名基金公司第一，占全部基金公司銀行間市場(chǎng)交易量的1/5。

監(jiān)管核查風(fēng)暴繼續(xù)

2013年掀起的這一輪債市核查風(fēng)暴中，券商、基金和商業(yè)銀行固定收益部人士成為債市灰色利益鏈的“重災(zāi)區(qū)”，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部人通過(guò)代持、丙類(lèi)戶(hù)利益輸送牟取暴利的故事反復(fù)上演，讓人見(jiàn)識(shí)到了債市真正的“高富帥”是怎么玩的。

早在2012年初，財(cái)政部北京專(zhuān)員辦申楊就撰文直指?jìng)謽I(yè)務(wù)的灰色交易鏈：債券持有方通過(guò)購(gòu)買(mǎi)債券→委托代持→獲取資金→再購(gòu)買(mǎi)債券→再委托代持循環(huán)，可快速放大資產(chǎn)規(guī)模提高投資杠桿；而代持也成為貨幣基金經(jīng)理規(guī)避債券久期限制，提高投資收益率的工具，更是其兌現(xiàn)浮盈浮虧，調(diào)控會(huì)計(jì)利潤(rùn)的重要手段。

申楊建議金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡快出臺(tái)政策，規(guī)范債券代持業(yè)務(wù)：一是要求債券代持雙方簽訂書(shū)面協(xié)議，保障雙方權(quán)益和增加代持到期時(shí)協(xié)議的執(zhí)行力；二是，明確債券持有規(guī)模，將代持債券和直接持有債券合并計(jì)入持有債券的規(guī)模；三是取消代持債券的市場(chǎng)交易，改為在中債登備案。

進(jìn)入2013年4月份，國(guó)家審計(jì)署、公安部門(mén)和監(jiān)管部門(mén)多方聯(lián)合發(fā)起的債市稽查風(fēng)暴，讓金融機(jī)構(gòu)噤若寒蟬，包括浦發(fā)銀行在內(nèi)的多家銀行表示銀行內(nèi)部已經(jīng)禁止“債券代持”業(yè)務(wù)。

5月14日，中國(guó)外匯交易中心下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范關(guān)聯(lián)交易有關(guān)事宜的公告》明確，同一金融機(jī)構(gòu)法人的所有債券賬戶(hù)之間不得進(jìn)行債券交易，10天后，中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“中債登”)重申上述規(guī)定，并加以補(bǔ)充——不得通過(guò)第三方過(guò)券方式逃避上述監(jiān)管要求，一旦發(fā)現(xiàn)有逃避監(jiān)管的行為發(fā)生，中債登將通知相關(guān)成員進(jìn)行反向退回結(jié)算，并上報(bào)人民銀行。

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