張曙光：高利差亂收費(fèi)是銀行高利潤(rùn)兩大來(lái)源

2012年04月23日 11:24
來(lái)源：財(cái)經(jīng)網(wǎng)

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在中國(guó)的金融運(yùn)行中，存在著一個(gè)相當(dāng)突出的現(xiàn)象，這就是銀行金融業(yè)的超高利潤(rùn)。根據(jù)工行、建行、中行、農(nóng)行、交行2011年年報(bào)數(shù)據(jù)，五大行共實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)6745億元，增長(zhǎng)25%，平均日賺18.5億元；從2007-2010年五大行的盈利復(fù)合年平均增長(zhǎng)28%。目前已經(jīng)公布年報(bào)的12家上市商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)8415億元。另?yè)?jù)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)，2011年我國(guó)商業(yè)銀行的凈利潤(rùn)達(dá)10412億元。在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩，企業(yè)特別是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的情況下，商業(yè)銀行賺得滿盆滿缽，難道不值得認(rèn)真思考一下。

銀行業(yè)的高利潤(rùn)是怎么來(lái)的？不是中國(guó)的銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)得很好，競(jìng)爭(zhēng)力很強(qiáng)，而是現(xiàn)行體制保護(hù)和政策傾斜的結(jié)果。具體來(lái)說，銀行的高利潤(rùn)有兩大來(lái)源：一是高利差，二是亂收費(fèi)。

先看亂收費(fèi)。

中國(guó)銀行業(yè)的亂收費(fèi)項(xiàng)目不僅多，而且增長(zhǎng)很快。據(jù)銀監(jiān)會(huì)和銀行業(yè)協(xié)會(huì)2011年7月的統(tǒng)計(jì)，中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)項(xiàng)目共1076項(xiàng)(一說3000多項(xiàng))，收費(fèi)項(xiàng)目850項(xiàng)，占79%。其中個(gè)人服務(wù)項(xiàng)目276項(xiàng)，有償服務(wù)項(xiàng)目196項(xiàng)。雖然要求自7月1日起被取消的收費(fèi)項(xiàng)目34項(xiàng)，但銀行收費(fèi)項(xiàng)目仍呈增長(zhǎng)之勢(shì)。2010年與2003年相比，大型商業(yè)銀行的有償服務(wù)產(chǎn)品和項(xiàng)目從338項(xiàng)增加到662項(xiàng)，增長(zhǎng)了104%。2011年已公布年報(bào)的12家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入4048.64億元，比上年增長(zhǎng)31.79%，占銀行總收入的比例從17%提高到19%。因此，銀行業(yè)的亂收遭到廣泛的抨擊和投訴。

針對(duì)這種情況，今年2月，銀監(jiān)會(huì)提出了"七不準(zhǔn)"的原則，此后又與央行和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布征求意見，明確提出，與人民生活密切相關(guān)的銀行服務(wù)價(jià)格將實(shí)行政府指導(dǎo)價(jià)或政府定價(jià)，銀行自定價(jià)格必須明碼標(biāo)價(jià)。4月6日，銀監(jiān)會(huì)又召開"推進(jìn)銀行業(yè)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)專項(xiàng)治理工作"新聞通氣會(huì)，將重點(diǎn)查處6個(gè)方面的亂收費(fèi)現(xiàn)象：一是沒有公示而收費(fèi)的；二是超出公示范圍，實(shí)際收費(fèi)與名錄不相符的；三是實(shí)際收費(fèi)與公示價(jià)格不一致的；四是沒有提供實(shí)質(zhì)性服務(wù)而收費(fèi)的；五是分支機(jī)構(gòu)自定服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)的；六是銀行對(duì)政府指導(dǎo)價(jià)的服務(wù)收費(fèi)不符合有關(guān)規(guī)定的。我們認(rèn)為，監(jiān)管必須加強(qiáng)和有效，但是，運(yùn)動(dòng)式監(jiān)管是一個(gè)累行累敗的方式，銀監(jiān)會(huì)如何使自己的要求落到實(shí)處？比如，銀監(jiān)會(huì)要求從4月1日起，商業(yè)銀行要公布收費(fèi)價(jià)目名錄和相關(guān)依據(jù)，但是，銀行公示"偷工減料"，到目前為止，沒有一家公布完整明細(xì)的。

除監(jiān)管不到位以外，中國(guó)銀行業(yè)的亂象是銀行的壟斷經(jīng)營(yíng)、國(guó)家定價(jià)、不平等議價(jià)等造成的。解決之道還在于打破壟斷，發(fā)展和規(guī)范競(jìng)爭(zhēng)。因?yàn)椋y行業(yè)的基礎(chǔ)性金融服務(wù)應(yīng)當(dāng)朝著低收費(fèi)和不收費(fèi)的方向發(fā)展，而高端金融服務(wù)，如理財(cái)、私人銀行等，還應(yīng)當(dāng)由銀行自主定價(jià)。中國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)發(fā)展剛起步不久，遠(yuǎn)未飽和。與國(guó)外銀行相比還有很大差距。在亂收費(fèi)成為服務(wù)收費(fèi)主流的情況下，中間業(yè)務(wù)只占銀行收入的20%，國(guó)外一般占50%左右，德國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收費(fèi)占60%，巴克萊銀行占73%，美國(guó)的大銀行有的高達(dá)80%。其秘密在于競(jìng)爭(zhēng)充分而規(guī)范，服務(wù)具體而周到，因而能夠吸引大量客戶。

再談大利差。

中國(guó)的利率仍受央行管制，所謂"存款利率上限管理，貸款利率下限管理"是也?，F(xiàn)行一年期存款利率3.5%，貸款利率6.56%，利差高達(dá)3.06個(gè)百分點(diǎn)，世界罕見。在金融壟斷和價(jià)格管制造成賣方市場(chǎng)的情況下，利差過大意味著銀行的日子很好過，錢很好賺，傻子也可以賺錢。事實(shí)正是如此。在銀行業(yè)的巨額利潤(rùn)構(gòu)成中，利差收入占有非常重要的地位。據(jù)銀監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2011年商業(yè)銀行的凈利差為2.7%，利息收入占全部收入的80.7%，浦發(fā)銀行高達(dá)90.46%，五大行的凈利息收入13051.29億元。銀行業(yè)的暴利可見一斑。

利差過大，造成了極大的扭曲和負(fù)面效應(yīng)。

一是銀行靠吃利差過日子，扭曲了商業(yè)銀行的行為和銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。銀行只要做大貸款規(guī)模，就能獲得豐厚的回報(bào)，因此，銀行間的競(jìng)爭(zhēng)是貸款規(guī)模競(jìng)爭(zhēng)，而不是風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)競(jìng)爭(zhēng)。這樣一來(lái)，銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平不可能提高，競(jìng)爭(zhēng)力很弱，銀行可以做大，但不能做強(qiáng)。所以，中國(guó)的幾大國(guó)有商業(yè)銀行塊頭雖大，有的也進(jìn)入世界500強(qiáng)，但卻是一種虛脹?？看巳ヅc世界銀行業(yè)中的強(qiáng)手競(jìng)爭(zhēng)，其結(jié)果可想而知。

二是由于過分依靠利差收入，銀行的不良貸款出現(xiàn)反彈，地方融資平臺(tái)負(fù)債中80%來(lái)自銀行貸款，隨著集中還款的到來(lái)，這種盈利模式難以為繼。于是，出現(xiàn)了一個(gè)奇怪的現(xiàn)象，一方面，外資銀行的中國(guó)部分盈利增長(zhǎng)最快和盈利水平最好，另一方面，外資銀行又頻頻減持中國(guó)的銀行股。自去年以來(lái)，僅外資銀行的拋售就有：工行3次，建行和農(nóng)行各2次，中行、招行和浦發(fā)行各1次。說明外資并不看好中國(guó)的銀行。

三是銀行利差過大，扭曲了資源配置和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。銀行業(yè)是服務(wù)業(yè)，是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的，但是，做實(shí)業(yè)的幾乎沒有什么行業(yè)能夠達(dá)到這么高的利潤(rùn)。根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》的資料，總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率(利潤(rùn)總額、稅金總額和利息支出之和除以平均資金總額)是評(píng)價(jià)和考核企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)，2009年規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率是13.44%，2010年是15.68%，而成本費(fèi)用利潤(rùn)率分別是6.91%和8.31%?？梢?，銀行的高利潤(rùn)實(shí)際上是從實(shí)體經(jīng)濟(jì)吸血。這樣一來(lái)，在利潤(rùn)率平均化規(guī)律的作用下，有誰(shuí)還去經(jīng)營(yíng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)？結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型如何實(shí)現(xiàn)？

隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的趨緩，貨幣政策的操作趨向?qū)捤?。?yīng)當(dāng)指出，降低存款準(zhǔn)備金率的操作是對(duì)的。長(zhǎng)期以來(lái)，由于利率政策和匯率政策的呆滯和失誤，存款準(zhǔn)備金率和央行票據(jù)成為主要政策工具，造成存款準(zhǔn)備金率奇高，現(xiàn)在調(diào)低不僅有很大的空間，而且也是放松金融數(shù)量管制的一種方式。然而，在調(diào)降存款準(zhǔn)備金率的同時(shí)，降息的呼聲也不小。但是，如何降息卻有不同的選擇，是像過去那樣存貸款利率同時(shí)同幅度地調(diào)升或調(diào)降，還是一個(gè)調(diào)，一個(gè)不調(diào)，或者調(diào)升調(diào)降的幅度不一樣。不同的選擇其政策效應(yīng)也大不相同，甚至相反。

根據(jù)前面的分析，如果是降低貸款利率而不動(dòng)存款利率，筆者表示贊同，而且需要積極推進(jìn)。因?yàn)?，利差太大，調(diào)降貸款利率，縮小利差，也是一個(gè)減少扭曲和推進(jìn)調(diào)整的可行選擇。當(dāng)然最根本的辦法還是推進(jìn)利率市場(chǎng)化。而且在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨緩和貨幣政策趨向?qū)捤傻那闆r下，也是推進(jìn)利率市場(chǎng)化的一個(gè)有利時(shí)機(jī)。

不僅如此，存款利率下調(diào)現(xiàn)在還不是時(shí)候，因?yàn)?季度的通貨膨脹率還在3.8%，高于存款利率0.3個(gè)百分點(diǎn)，負(fù)實(shí)際利率是對(duì)老百姓的剝奪。一方面是高額利差，一方面是負(fù)實(shí)際利率，這種貨幣政策的扭曲是明顯的和嚴(yán)重的。央行的重要責(zé)任就是要保持正的實(shí)際利率，避免和消除金融扭曲。問題的關(guān)鍵在于，央行和政府是否堅(jiān)持以保護(hù)國(guó)有銀行的利益為重，借此對(duì)銀行進(jìn)行利益輸送。