智通港股早知道︱3月29日

原標題:智通港股早知道︱3月29日

【智通觀點】

1. 近期美股又重啟了暴跌模式，無論是港股還是A股也都在跟進，尤其是美股帶動調(diào)整的是本輪上漲的主軸科技股。正如之前的方法，論宏觀總有利空或者利多的因素，但是大量微觀層面研究更容易看清真相。下跌的FB不知道什么時候變成了人人喊打的局面，只是就在兩個月之前，無論公司還是扎克伯格還是楷模，暫且不論“故人心易變”的問題，F(xiàn)B是否真沒有價值?包括英偉達昨天剛剛發(fā)布了最大的GPU芯片，功能極為強勁，也受到市場情緒干擾。蘋果等其他公司是否真的基本面有很大的改變?風險都是漲出來的，那現(xiàn)在明顯要殺估值，泥沙俱下的時候，反而是機會，而且從美股和港股的龍頭估值來說，不存在很大的殺估值空間。這個如果達成共識，剩下的操作也就簡單了，繼續(xù)持有好公司，把倉位降到不影響心情的程度即可。這個時候追漲殺跌很容易被兩邊打臉。

2. 中國再保險旗下大地保險也增資106.73億，讓人想起農(nóng)行之前的補充資本金。包括昨天的資管新規(guī)馬上正式出臺的消息。推導幾個預判：1)資產(chǎn)負債表有些風險的大型國字頭金融機構(gòu)的風險是可控的，資產(chǎn)負債表改善。2)之前投資者被慣壞了的脾氣可能要改改了，固定收益高回報的項目越來越搶手，收益率降低是確定的。3)大風險來臨的時候，一些小的、激進的金融機構(gòu)是要付出最慘重的代價的，那時候也可能是大型金融股最好的介入機會，甚至是那種一生沒有幾次的投資機會。另外，發(fā)業(yè)績的公司，雖然鋼價有所調(diào)整，但是中國東方集團(00581)不到四倍的PE是真心便宜。紅星美凱龍(01528)的業(yè)績比預期的要好很多。

【公司要聞】

1. 中國再保險(01508)：中國大地保險以增資106.73億元方式引進戰(zhàn)略投資者

2. 中國生物制藥(01177)“依倫平”通過國家藥監(jiān)局一致性評價

3. 合和實業(yè)(00054)擬售合和基建(00737)66.69%的股份予深圳投控國際的條件

均達成

4. 復星醫(yī)藥(02196)：重組抗PD-1人源化單克隆抗體注射液獲臨床試驗批準

5. 正通汽車(01728)獲控股股東增持100萬股

6. 中國金茂(00817)管理層進一步購入100萬股

7. 中國旺旺(00151)3月28日耗資6138.6萬港元回購1000萬股

8. 理文造紙(02314)3月28日耗資2114萬港元回購253.8萬股

9. 華地國際控股(01700)3月28日斥資415.9萬港元回購229.5萬股

10. 科通芯城(00400)3月28日耗資292.85萬港元回購73.1萬股

11. 中國先鋒醫(yī)藥(01345)3月28日耗資251.84萬港元回購100萬股

12. 億和控股(00838)3月28日耗資221.32萬港元回購186萬股

【財報速遞】

1. 中國東方集團(00581)2017年度純利增570.1%至48.39億元 擬派息每股合計0.33港元

2. 濰柴動力(02338)股東應占年度溢利增長178.9%至68.08億元 預計今年銷量突破63.6萬臺

3. 江西銅業(yè)(00358)2017年凈利潤增長104.57%至16.04億元 每股派0.2元

4. 力高集團(01622)年度溢利同比增78.5%至9.9億元 每股派息3分

5. 新華文軒(00811)年度股東應占凈利潤增長42.7%至9.24億元

6. 粵海投資(00270)年度股東應占溢利增加35%至56.85億港元 每股派息34港仙

7. 中國中藥(00570)2017年溢利增21%至11.7億元 每股派息0.0496港元

8. 紅星美凱龍(01528)年度股東應占溢利增長20.04%至40.78億元 每10股派息

3.2元

9. 正榮地產(chǎn)(06158)年度股東應占溢利增長19%至14.09億元 每股派息0.1港元

10. 上海實業(yè)控股(00363)2017年溢利增8.5%至31.5億港元 每股派息0.48港元

11. 中國光大銀行(06818)2017年凈利同比增長4.01%至315.45億元

12. 中國再保險(01508)2017年度凈利潤增長2.14%至52.56億元 末期息每股

0.048元

13. 中國光大控股(00165)年度股東應占溢利增1.8%至41.48億港元 每股派息0.6

港元

14. 中國中車(01766)年度股東應占溢利減少4.35%至107.99億元 每股派息0.15

元

15. 濰柴動力(02338)2018年第一季度凈利潤預增50%-80%

16. 招商局中國基金(00133)年度業(yè)績由虧轉(zhuǎn)盈1.18億美元 每股派息6美分

17. 廣深鐵路(00525)年度凈利減少12.34%至10.15億元 每股派息0.08元

18. 中國銀河(06881)年度股東應占溢利減少22.76%至39.81億元 每10股派息1.2

元

19. 齊合環(huán)保(00976)年度扭虧為盈 凈利潤為4.27億港元

20. 三一國際(00631)2017年度業(yè)績大幅扭虧為盈至2.29億元

21. 萬達酒店發(fā)展(00169)年度公司擁有人應占虧損擴大6.75倍至4.7億港元

22. 爪哇控股(00251)年度溢利2.67億港元 同比減少61%

23. 數(shù)字王國(00547)年度股東應占虧損擴大9.4%至5.25億港元

【行業(yè)信息】

1. 【港元弱方兌換保證或被觸發(fā) 香港金管局稱全力保證港匯穩(wěn)定】香港金管局在其最新發(fā)表的《貨幣與金融穩(wěn)定情況半年度報告》中指出，港元匯率于本月初進一步轉(zhuǎn)弱，但尚未觸發(fā)弱方兌換保證。但是，隨著美國貨幣政策正常化進程持續(xù)，港元與美元之間的息差將會擴大并會引致套利活動增加，因此提醒市場不應排除港元弱方兌換保證會可能被觸發(fā)，預期港元資金流及匯率的波動將會增加，并強調(diào)金管局會繼續(xù)全力保證港元匯率的穩(wěn)定。

2. 【財政部：1-2月國有企業(yè)利潤總額3672.9億元人民幣 同比增長25.3%】財政部網(wǎng)站3月28日顯示，1-2月，國有企業(yè)營業(yè)總收入83015.1億元，同比增長11.2%。中央企業(yè)50244.3億元，同比增長10.9%。1-2月，國有企業(yè)利潤總額3672.9億元，同比增長25.3%。中央企業(yè)2423.8億元，同比增長20.2%。2018年1-2月，全國國有企業(yè)經(jīng)濟運行繼續(xù)向好，石油石化、鋼鐵、電力、煤炭等重點行業(yè)效益指標大幅增長，國有企業(yè)收入和利潤實現(xiàn)較快增長，利潤增幅高于收入14.1個百分點。

3. 【高盛下調(diào)蘋果iPhone今年前兩個季度銷量預期】高盛表示，它已將iPhone第一季度銷量預期下調(diào)了170萬部，現(xiàn)在預測的銷量為5300萬部;同時將iPhone第二季度銷量預期下調(diào)320萬部，現(xiàn)在預測的銷量為4030萬部?！扒皟蓚€季度的iPhone需求已經(jīng)很弱，但我們認為，第一季度的需求表明實際銷量會比華爾街預測的銷量平均值更低。”(騰訊)

4. 【證券行業(yè)二月盈利15.49億元 環(huán)比降逾80%】據(jù)證券業(yè)協(xié)會相關(guān)統(tǒng)計月報顯示，二月證券公司實現(xiàn)營業(yè)收入114.5億元，環(huán)比下降54.85%;實現(xiàn)凈利潤15.49億元，環(huán)比下降82.78%。月報還顯示，131家證券公司中，僅95家實現(xiàn)盈利，占比72.5%。受A股二月調(diào)整及春節(jié)長假等多重因素影響，證券行業(yè)收入及盈利下滑。

5. 【上海豬肉價跌至五年來最低】多家農(nóng)貿(mào)市場、菜場的信息顯示，近來豬肉價較春節(jié)前和去年同期都下跌10%-30%，其中蹄髈最低只賣10元一斤，為近年來少有。相關(guān)人士認為，主要是因為這兩年豬肉價格一直持續(xù)高位，養(yǎng)殖戶感到有機可乘、有錢可賺，豬養(yǎng)殖過多造成的。豬養(yǎng)殖有個過程，豬從多到保持一定適當?shù)牧坑袀€消化過程，估計肉價要到今年下半年才會回升。

6. 【報告：預計到2050年全球能源互聯(lián)網(wǎng)總投資將達到38萬億美元】2018全球能源互聯(lián)網(wǎng)大會28日發(fā)布的《全球能源互聯(lián)網(wǎng)骨干網(wǎng)架研究》報告預計，2018-2025年骨干網(wǎng)架總投資將達3900億美元，全球能源互聯(lián)網(wǎng)總投資約38萬億美元，其中電源投資27萬億美元，電網(wǎng)投資11萬億美元。報告指出，在全球能源配置中，電力貿(mào)易將逐步成為全球能源貿(mào)易的主要形式，形成多種能源跨時區(qū)互補、跨季節(jié)互濟、全球配置的電力流格局。

7. 【美產(chǎn)業(yè)申請對華鋼制輪轂發(fā)起雙反調(diào)查】美國時間3月27日，美國AccurideCorporation公司和Maxion WheelsAkron LLC公司向美國商務部和美國國際貿(mào)易委員會提出申請，要求對原產(chǎn)于中國的鋼制輪轂產(chǎn)品發(fā)起反傾銷及反補貼調(diào)查。據(jù)美方統(tǒng)計，2017年我對美出口涉案產(chǎn)品約4.2億美元。

8. 【醫(yī)藥生物行業(yè)站上風口 進口替代謀破局】貿(mào)易戰(zhàn)中美國開出的清單主要針對中國醫(yī)療器械、高鐵設備、生物醫(yī)藥、新材料等高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，這些行業(yè)都是美國的優(yōu)勢行業(yè)，此舉將倒逼中國加快產(chǎn)業(yè)升級，醫(yī)藥行業(yè)站上風口。在當前的醫(yī)藥制造行業(yè)，國際競爭力相對還比較弱，部分醫(yī)藥品及高端醫(yī)療器械仍依賴進口。伴隨政策改革紅利，醫(yī)療器械、仿制藥等領域進口替代空間大。同時一致性評價政策以及新醫(yī)保支付政策等也將加快醫(yī)藥和醫(yī)療器械的國產(chǎn)化進

程。

【資金流向】

上一交易日

港股通(滬)每日額度105億元剩余110.67億元，占比105.4%;

港股通(深)每日額度105億元剩余102.86億元，占比98.0%。

【主要股東增減持】

高雅光學(00907)于2018年3月27及28日獲麻伊琳合共增持100萬股，最新持股

數(shù)目9529萬股。

中國財險(02328)于3月26日獲The Capital Group增持1505萬股，最新持股數(shù)目

約2.37億股。

中國鋁業(yè)(02600)于3月26日獲The Capital Group增持1328萬股，最新持股數(shù)目

約4.36億股。

合和公路基建(00737)于3月22日獲摩根士丹利增持187萬股，最新持股數(shù)目約

1.85億股。

國泰君安國際(01788)于3月27日獲國泰君安證券(02611)增持1000萬股，最新持

股數(shù)目45.56億股。

滇池水務(03768)于3月23日獲北控水務集團(00371)增持16萬股，最新持股數(shù)目

4775萬股。

騰訊(00700)于2018年3月27日被執(zhí)行董事兼總裁劉熾平減持100萬股，最新持

股數(shù)目近4957萬股。

路勁(01098)于3月26日獲惠記集團(00610)增持13萬股，最新持股數(shù)目約3.15億

股。

華潤電力(00836)于2018年3月23日及26日被馬照祥合共減持10萬股，最新持股

數(shù)目60萬股。

華榮能源(01101)于3月27日被King Success Corporate Consulting Ltd減持300

萬股，最新持股數(shù)目約1.6億股。

國藥控股(01099)于3月22日被富達減持47萬股，最新持股數(shù)目5944萬股。

膳源控股(01632)于3月27日被林均恒減持140萬股，最新持股數(shù)目946萬股。

藥明生物(02269)于3月26日被The Capital Group減持471萬股，最新持股數(shù)目

5773萬股。

鞍鋼股份(00347)于3月22日獲瑞銀集團增持67萬股，最新持股數(shù)目8715萬股。

【大行評級】

麥格理：降比亞迪電子(00285)目標價至17元 評級“中性”

花旗：調(diào)高萬洲(00288)目標價至9.46元 評級“買入”

中金：比亞迪(01211)首季業(yè)績遜于預期 下調(diào)目標價至77.9元

德銀：升國泰(00293)評級至“買入” 目標價急升76%至16.58元

大摩：對復星國際(00656)調(diào)高派息比率感驚喜 目標價24元

野村：世房(00813)仍為行業(yè)首選 目標價升至28.88元

瑞信：建行(00939)去年業(yè)績符預期 評級“跑贏大市”

【交易鬧鈴】

HKE HOLDINGS(01726)、日光控股(08451)3月29日正在招股。

英記茶莊集團(08241)3月29日定價。

君百延集團(08372)、泓盈控股(01735)3月29日上市。

以下個股公布業(yè)績：

銀行板塊——中銀香港(02388)、重慶農(nóng)村商業(yè)銀行(03618)、錦州銀行

(00416)、創(chuàng)興銀行(01111)、民生銀行(01988)、中國銀行(03988)、交通銀行

(03328)

保險及大金融板塊——云鋒金融(00376)、鼎石資本(00804)、國泰君安

(02611)、中國太保(02601)、東方證券(03958)、隆成金融(01225)、鷹力投資

(00901)、國美金融科技(00628)、創(chuàng)聯(lián)教育金融(02371)、南華金融(00619)、匯

聯(lián)金融服務(08030)、麥盛資本(01194)、中州證券(01375)、國盛投資(01227)、

民銀資本(01141)。

環(huán)保板塊——中滔環(huán)保(01363)、中國油氣控股(00702)、博奇環(huán)保(02377)、綠

色能源科技集團(00979)、中國農(nóng)林低碳(01069)、東江環(huán)保(00895)

濠賭股——新濠國際發(fā)展(00200)

周期板塊——東岳集團(00189)、中國中冶(01618)、興發(fā)鋁業(yè)(00098)、山東墨

龍(00568)、中國海洋石油(00883)、宏華集團(00196)、中國中鐵(00390)、中國

大冶有色金屬(00661)、鼎和礦業(yè)(00705)、百勤油服(02178)、MI能源(01555)、

中國天然氣(00931)、中國交通建設(01800)、洛陽鉬業(yè)(03993)、中國能源建設

(03996)、金隅集團(02009)、中國有色礦業(yè)(01258)、大唐發(fā)電(00991)

消費板塊——中國升海食品(01676)、錦江酒店(02006)、親親食品(01583)、五

菱汽車(00305)、千百度(01028)、金嗓子(06896)、中國圣牧(01432)、天鴿互動

(01980)、嘉士利集團(01285)、卓爾集團(02098)、蠟筆小新食品(01262)、老恒

和釀造(02226)、匯源果汁(01886)、王朝酒業(yè)(00828)

醫(yī)療板塊——北斗嘉藥業(yè)(08197)、瑞慈醫(yī)療(01526)、新銳醫(yī)藥(06108)、吉林長龍藥業(yè)(08049)、同仁堂科技(01666)、同佳健康(00286)、三愛健康集團(01889)、弘和仁愛醫(yī)療(03869)、神威藥業(yè)(02877)

科技板塊——中芯國際(00981)、華虹半導體(01347)、普天通信集團(01720)、中國通號(03969)、南京熊貓電子股份(00553)、星辰通信(01155)

大交通板塊——招商局港口(00144)、廈門港務(03378)、中國東方航空股份(00670)、中海重工(00651)、中船防務(00317)、中遠?？?01919)、鄭煤機(00564)、長安民生物流(01292)、中遠海發(fā)(02866)、海航實業(yè)股份(00521)、第一拖拉機股份(00038)、四川成渝高速公路(00107)、廣汽集團(02238)

房地產(chǎn)板塊——西王置業(yè)(02088)、合生創(chuàng)展(00175)、國銳地產(chǎn)(00108)、新天地產(chǎn)集團(00760)

文娛板塊——星宏傳媒(01616)、財訊傳媒(00205)、白馬戶外媒體(00100)、北青傳媒(01000)、歡喜傳媒(01003)

其他——成實外教育(01565)、大眾公用(01635)、東方電氣(01072)、中泛控股(00715)、星美文化旅游(02366)、能源國際投資(00353)、中國宏泰發(fā)展

(06166)、紛美包裝(00468)、中能國際控股(01096)、城建設計(01599)、互益集團(03344)、玖源集團(00827)、融信資源(00578)、沈陽公用發(fā)展股份(00747)、巨匠建設(01459)、研祥智能(02308)、中國優(yōu)通(06168)、五洲國際(01369)、中國之信集團(08265)、寶峰時尚(01121)、秦港股份(03369)、大自然家居(02083)、東勝旅游(00265)、珠光控股(01176)、黎氏企業(yè)(02266)、COOL LINK(08491)、亞洲資產(chǎn)(08025)、遠大中國(02789)、和嘉資源(00704)、順泰控股(01335)、英達公路再生科技(06888)、區(qū)塊鏈集團(00364)、偉祿集團(01196)、毅德國際(01396)、國華(00370)、西北實業(yè)(08258)、光麗科技(06036)、天韻國際控股(06836)、中國公共采購(01094)、A8新媒體(00800)、環(huán)球大通投資(00905)、新明中國(02699)、東北電氣(00042)、竣球控股(08485)、雙樺控股(01241)、僑雄國際(00381)、寶威控股(00024)、正力控股(08283)、志高控股(00449)、隆基泰和智慧能源(01281)、冠力國際(00380)、中國高速傳動(00658)、林達控股(01041)、凱普松國際(00469)、云頂香港(00678)、中國賽特(00153)、集一家居(01495)、天下圖控股(00402)、瑞年國際(02010)、中國龍?zhí)旒瘓F(01863)、NANYANG HOLD(00212)、星美控股(00198)、中國金融發(fā)展(03623)、立基工程控股(01690)、優(yōu)庫資源(02112)、新焦點(00360)、中璽國際(00264)、盛力達科技(01289)、環(huán)能國際(01102)、雅高控股(03313)、致浩達控股(01707)、豐盛控股(00607)、寶國國際(00589)、太平洋網(wǎng)絡(00543)、大森控股(01580)、YUSEI(00096)、天業(yè)節(jié)水(00840)、中國環(huán)?？萍?00646)、中國長遠(00110)、朝威控股(08059)、中國上城(02330)、上海電氣(02727)、恒宇集團(02448)、中國基建投資(00600)、北京控股(00392)、建德國際控股(00865)、重慶機電(02722)、江南集團(01366)、CHINAPROPERTIES(01838)、國際資源(01051)、國電科環(huán)(01296)、環(huán)球?qū)崢I(yè)科技(01026)、長盈集團(控股)(00689)、中國海景(01106)、品牌中國(00863)、興科蓉醫(yī)藥(06833)、益華控股(02213)、夢東方(00593)、中生聯(lián)合(03332)、PACIFIC PLYWOOD(00767)、中富資源(00274)、中聯(lián)重科(01157)、中國全通(00633)、靈寶黃金(03330)、聯(lián)康生物科技集團(00690)、太陽城集團(01383)、航標控股(01190)、澳能建設(01183)、萬里印刷(08385)、光宇國際集團科技(01043)、凱富能源(00007)、賽伯樂國際控股(01020)、宏太控股(01400)、偉俊礦業(yè)集團(00660)、海信科龍(00921)、福澤集團(08108)、恒鼎實業(yè)(01393)、中國汽車內(nèi)飾(00048)、御泰中彩控股(00555)、中國育兒網(wǎng)絡(08361)、百信國際(00574)、中核國際(02302)、現(xiàn)代牙科(03600)、德普科技(03823)、華星控股(08237)、博士蛙國際(01698)、格林國際控股(02700)、中國中石控股(01191)、飛尚無煙煤(01738)、PERFECTECH INTL(00765)、華聯(lián)國際(00969)、中國數(shù)碼文化(08175)、南海石油(00076)、新威國際(00058)、中國烯谷集團(00063)、卡姆丹克太陽能(00712)、寶德科技集團(08236)。