智通港股早知道︱3月19日

原標題:智通港股早知道︱3月19日

【智通觀點】

1. 看著很多公司公布了業(yè)績，如果僅僅看財務報表，還是有一些不滿意的地方，比如招金礦業(yè)的業(yè)績增速雖然好，但是收入和毛利表現(xiàn)應該是低于預期的，盈利結構有待商榷。熱門股金斯瑞生物科技，公司從技術上很有獨到之處，目前的實驗結果也都很好。只是或許是能力圈不到，公司的財務報表對盈利偏離的比較多，對于公司的估值總有一些顧慮。現(xiàn)在很多新概念出來，股價也表現(xiàn)不錯，說明市場情緒依然比較高，股價究竟蘊含了多少預期部分，或者說應該蘊含多少預期，可能對投資者來說需要考慮的更清楚。

2. 公布業(yè)績的公司中，反倒是中升控股，業(yè)務模式比較簡單，盈利增速也比市場預期要好，單純從財報的角度來看，沒有特別關鍵的財務數(shù)據(jù)有疑問，今日的業(yè)績發(fā)布會值得期待。

3. 本周業(yè)績發(fā)布進一步增加，公司的質地也越來越好。在業(yè)績發(fā)布前提前做出交易布局需要花很多的時間在研究公司實際經(jīng)營情況上，但絕對物有所值，比如今日將發(fā)布業(yè)績的騰訊、舜宇光學。另外一種就是利空兌現(xiàn)，利用利空反而可以找到一個最好的買點的公司，值得關注。另外，目前公布的上市公司業(yè)績中，智通認為真的業(yè)績超預期，估值合理、財務數(shù)據(jù)沒有明顯瑕疵的公司極少。

【公司要聞】

1. 李嘉誠將于5月10日正式退任長實集團(01113)主席等職務 長子李澤鉅為接班人

2. 石藥集團(01093)聯(lián)營一治療癌性腹水新藥獲臨床試驗批件

3. 巨騰國際(03336)與山善集團訂立2018年設備采購協(xié)議

4. 南方航空(01055)擬3.71億元向控股股東出售14架A320型飛機

5. 數(shù)字王國(00547)完成配售21.76億股 籌資4.09億港元

6. 美高梅中國(02282)3月16日耗資3388萬港元回購150萬股

7. 創(chuàng)科實業(yè)(00669)3月16日斥資2276.82萬港元回購50萬股

8. 中國旺旺(00151)3月16日耗資1174.81萬港元回購186.7萬股

【財報速遞】

1. 招金礦業(yè)(01818)年度股東應占溢利大增82.26%至6.44億元 每股派息0.06元

2. 中升控股(00881)年度股東應占溢利大增80.1%至33.5億元 每股派息0.36港元

3. 華融金控(00993)年度股東應占溢利同比增長75.3%至9.64億港元

4. 長實集團(01113)2017年溢利增55%至301.25億港元 每股派息1.28港元

5. 金斯瑞生物科技(01548)年度經(jīng)調(diào)整純利同比增長52%至3480萬美元

6. 佳兆業(yè)集團(01638)預期2017年度業(yè)績扭虧為盈

7. 國泰君安國際(01788)2017年溢利12.28億港元 同比增長26.7%

8. 鳳凰衛(wèi)視(02008)2017年溢利增24.2%至2.86億港元 每股派息0.01港元

9. 福壽園(01448)2017年股東應占溢利增長23.1%至4.17億元 每股派息3.24港仙

10. 樂游科技控股(01089)年度股東應占溢利同比增長8%至880.8萬美元

11. 長和(00001)股東應占年度溢利同比增6%至351億港元 每股派息2.07港元

12. 重慶銀行(01963)2017年股東應占溢利增長6.4%至37.26億元 不良貸款率為1.35%

13. 福耀玻璃(03606)2017年度凈利增0.15%至31.48億元 每10股派7.5元

14. 中國電力清潔能源(00735)年度凈利潤微降0.7%至4.017億元

15. 金地商置(00535)2017年股東應占溢利上升20%至16.435億元

16. 協(xié)合新能源(00182)2017年股東應占溢利2億元 每股派息0.01港元

17. 金邦達寶嘉(03315)年度利潤降19.7%至1.645億元 毛利率29.8%

18. 巨騰國際(03336)年度凈利潤同比減少84.6%至7700萬港元

19. 中煤能源(01898)2月商品煤銷量同比增長23.5%至1291萬噸

20. 中國神華(01088)2月總售電量同比減少2.9%至163.1億千瓦時

【行業(yè)信息】

1. 【環(huán)保部：環(huán)境保護突出三大領域 大氣方面要抓緊制定發(fā)布下一階段《大氣污染防治行動計劃》】環(huán)保部部長李干杰今日就“打好污染防治攻堅戰(zhàn)”相關問題回答中外記者提問。李干杰表示，大氣方面，要抓緊制定發(fā)布下一階段《大氣污染防治行動計劃》，堅決打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)。水方面，要深入推進現(xiàn)在還在實施的，2015年4月份發(fā)布的《水污染防治行動計劃》，就是“水十條”，堅決打好碧水保衛(wèi)戰(zhàn)。還有全面實施2016年5月制定發(fā)布的《土壤污染防治行動計劃》，扎實推進凈土保衛(wèi)戰(zhàn)。

2. 【從橫向整合到垂直整合 全球芯片業(yè)并購愈演愈烈】隨著芯片業(yè)成本壓力與競爭壓力加劇，行業(yè)龍頭紛紛通過并購提升競爭力與市場份額。國際半導體產(chǎn)業(yè)協(xié)會預計，未來十年芯片產(chǎn)業(yè)或從橫向整合進入到上下游垂直整合階段。通過并購，芯片廠商的綜合實力將越來越強，產(chǎn)業(yè)集中度將越來越高，寡頭壟斷格局將進一步強化。

3. 【研究機構預測2018年服務器存儲市場增長36%】集邦咨詢記憶存儲事業(yè)部研究副總郭祚榮表示，2018年繼續(xù)看好服務器存儲市場?！胺掌鞔鎯κ袌鰶]有天花板?！彼A測，2018年服務器內(nèi)存市場增幅有望達到36%，遠高于2017年23%的增速。

4. 【信托發(fā)行規(guī)模大幅回落 收益率7%以上產(chǎn)品數(shù)量將減少】受春節(jié)影響，2月份信托產(chǎn)品的發(fā)行和成立均出現(xiàn)較大回落。雖然緊張的資金面抬升了產(chǎn)品收益率，但業(yè)內(nèi)人士指出，在資管新規(guī)后，現(xiàn)在年化收益率在7%~8%的信托產(chǎn)品數(shù)量將會逐步減少。數(shù)據(jù)顯示，2月有48家信托公司發(fā)行296款集合信托產(chǎn)品，發(fā)行數(shù)量環(huán)比下降53.24%;發(fā)行規(guī)模為734.02億元，環(huán)比降43.42%。資金投向方面，僅投資金融領域的產(chǎn)品環(huán)比有所增加外，其他領域均在縮減。

5. 【多地水泥企業(yè)發(fā)布價格上調(diào)通知】15-16日，內(nèi)蒙古呼和浩特水泥價格大幅上調(diào)90元/噸，大企業(yè)P.O42.5散到位價380-390元/噸。陜西榆林地區(qū)在重點工程支持下需求恢復較快，企業(yè)發(fā)貨已恢復至3-4成，水泥價格順勢上調(diào)30-50元/噸。河北唐山地區(qū)粉磨站16日起熟料價格將上調(diào)50元/噸。云南曲靖水泥價格上調(diào)10-25元，熟料價格上調(diào)50元/噸。 3月16-18日，昆明、麗江和德宏等地區(qū)計劃上調(diào)價格，幅度30元/噸左右。

6. 【燒堿節(jié)后漲價近16% 企業(yè)盈利并不樂觀】正月十五過后，工業(yè)企業(yè)大量開工，為上游化工商品帶來一年一度的產(chǎn)銷旺季。春節(jié)過后燒堿價格在漲價商品中表現(xiàn)搶眼，全國均價節(jié)后累計漲幅已近16%。雖然燒堿價格再度走高，但據(jù)分析人士透露，當前國內(nèi)生產(chǎn)商的盈利情況并不樂觀。據(jù)悉，本輪燒堿價格上行的原因之一，即是由于春節(jié)期間副產(chǎn)品液氯倒貼嚴重，液堿廠家下調(diào)開工率，從而整體產(chǎn)量下降。

7. 【漲勢蔓延 龍頭紙企再發(fā)4月漲價函】亞太森博，自4月1日起，全線品牌復印紙和代加工品牌上調(diào)200元/噸。Double A，自4月1日起，全系列產(chǎn)品復印紙價格在3月的漲幅基礎上，由泰國曼谷離港的貨柜全線上調(diào)200元/噸。APP，自4月1日起，將上調(diào)復印紙產(chǎn)品價格。

【資金流向】

上一交易日

港股通(滬)每日額度105億元剩余100.92億元，占比96.1%;

港股通(深)每日額度105億元剩余93.82億元，占比89.4%。

【主要股東增減持】

勝捷企業(yè)(06090)于2018年3月13日獲韓成元增持15萬股，最新持股數(shù)目約4.66億股。

ASM太平洋(00522)于3月13日獲摩根大通增持42萬股，最新持股數(shù)目2457萬股。

中國通信服務(00552)于3月13日獲摩根大通增持47萬股，最新持股數(shù)目約2.15億股。

中國鋁業(yè)(02600)于3月13日獲摩根大通增持456萬股，最新持股數(shù)目約5.88億股。

中智藥業(yè)(03737)于3月15日獲 Novich Positioning Investment Limited Partnership增持67萬股，最新持股數(shù)目5105萬股。

敏華控股(01999)于3月15日獲東方證券增持416萬股，最新持股數(shù)目約2.69億股。

領展房地產(chǎn)投資信托基金(00823)于3月14日獲The Capital Group增持87萬股，最新持股數(shù)目約1.3億股。

中國燃氣(00384)于2018年3月15日被馬金龍減持16萬股，最新持股數(shù)目280萬股。

南方中創(chuàng)業(yè)板(03147)于3月14日被Danske Bank A/S減持100萬股，最新持股數(shù)目216萬股

【大行評級】

大摩：下調(diào)新秀麗(01910)目標價至31元 維持“與大市同步”評級

大和：特步(01368)派上市十周年特別息 目標價升至4.1元

花旗：升中駿(01966)目標價至6.38元 評級“買入”

德銀：維持保利協(xié)鑫(03800)“買入”評級 目標價1.7元

瑞銀：維持保利協(xié)鑫(03800)“買入”評級 目標價1.62元

美銀美林：太古地產(chǎn)(01972)業(yè)績略優(yōu)于預期 評級“買入”

富瑞：中興通訊(00763)目標價下調(diào)至36.08元，吁“買入”

【交易鬧鈴】

毛記葵涌(01716)、源想集團(08401)3月19日正在招股。

中國新華教育(02779)3月19日定價。

富力地產(chǎn)(02777)、彩生活(01778)、閱文集團(00772)、康哲藥業(yè)(00867)、石藥集團(01093)、丘鈦科技(01478)、舜宇光學科技(02382)、藥明生物(02269)、花樣年控股(01777)、中國心連心化肥(01866)、愛康醫(yī)療(01789)、新天綠色能源(00956)、通達集團(00698)、粵豐環(huán)保(01381)、中國再生能源投資(00987)、弘浩國際控股(08375)、SISRAM MED(01696)、華普智通(08165)、中國生物科技服務(08037)、冰雪集團(08429)、勒泰商業(yè)地產(chǎn)(00112)、鑫網(wǎng)易商(01039)、青島港(06198)、迅捷環(huán)球控股(00540)、神冠控股(00829)、中國服飾控股(01146)、榮威國際(03358)、中國聯(lián)塑(02128)、中國互聯(lián)網(wǎng)投資(00810)、中國天瑞水泥(01252)、新工投資(00666)、信越控股(06038)、僑洋國際控股(08070)、金馬能源(06885)、保發(fā)集團(03326)、港華燃氣(01083)、御德國際控股(08048)、FUTURE DATA(08229)、超人智能(08176)、國際精密(00929)、金泰豐國際控股(08479)、駿高控股(08035)、靛藍星(08373)、香港建設(控股)(00190)、西部水泥(02233)、FUTURE BRIGHT(00703)、陽光油砂(02012)、美麗華酒店(00071)、萬德金融(08163)、浩澤凈水(02014、華潤電力(00836)3月19日公布業(yè)績。

中國平安(02318)、招商局港口(00144)、粵運交通(03399)、訊智海(08051)、華人飲食集團(08272)、格林國際控股(02700)、西安海天天(08227)3月19日召開股東大會。

彩星集團(00635)、彩星玩具(00869)、毅興行(01047)、太平洋酒吧(08432)、宏利金融-S(00945)3月19日分紅派息。