金牛量化團(tuán)隊(duì)再次出擊 大摩睿成中小盤彈性股基前瞻布局

在低利率新常態(tài)的大背景之下，“資產(chǎn)荒”困局日益突顯。能夠適應(yīng)復(fù)雜市場環(huán)境的量化基金，以整體優(yōu)秀的市場表現(xiàn)，吸引了投資者的廣泛關(guān)注。wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年11月3日，近一年來上證綜指下跌5.90%，而同期有數(shù)據(jù)可查的57只量化基金，平均凈值增長率為9.18%。據(jù)悉，大摩華鑫基金旗下金牛量化團(tuán)隊(duì)將于11月16日發(fā)行一只彈性策略量化基金——大摩睿成中小盤彈性股票基金（003312），或?qū)⒊蔀橥顿Y者應(yīng)對“資產(chǎn)荒”的破局利器。

業(yè)內(nèi)人士指出，當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)尚處于“L”型底部運(yùn)行，但隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和消費(fèi)升級的推進(jìn)，代表經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向的“新經(jīng)濟(jì)”發(fā)展?jié)摿薮蟆?jù)wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月30日，中證500指數(shù)成份股行業(yè)分布中，電信業(yè)務(wù)、可選消費(fèi)、信息技術(shù)、醫(yī)藥衛(wèi)生等代表“新經(jīng)濟(jì)”的行業(yè)權(quán)重占比共計(jì)逾70%。憑借著“新經(jīng)濟(jì)”的較高權(quán)重，中證500指數(shù)成為當(dāng)前A股市場優(yōu)質(zhì)標(biāo)的指數(shù)之一。此次將要發(fā)行的大摩睿成中小盤彈性股票基金，以中證500指數(shù)為投資標(biāo)的，全面布局“新經(jīng)濟(jì)”，分享經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和消費(fèi)升級所帶來的成長紅利。

除了優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的之外，大摩睿成中小盤彈性股票基金還采用全新的量化投資策略來優(yōu)化投資組合。本基金根據(jù)A股存在的中小盤股溢價(jià)現(xiàn)象，通過全面深入的研究論證，選取適用A股市場并能更好的解釋A股市場股票運(yùn)行規(guī)律且近十年數(shù)據(jù)測試顯示長期超額收益顯著的彈性策略（市場因子）動(dòng)態(tài)調(diào)整、優(yōu)化投資組合，追求大概率戰(zhàn)勝市場獲取長期資產(chǎn)增值，為投資者提供科學(xué)合理的資產(chǎn)配置工具。

該基金更有金牛量化投研團(tuán)隊(duì)的保駕護(hù)航。據(jù)了解，大摩華鑫基金旗下量化團(tuán)隊(duì)投資經(jīng)驗(yàn)豐富，核心成員平均從業(yè)7年以上。投研團(tuán)隊(duì)具備復(fù)合型知識結(jié)構(gòu)和豐富的海內(nèi)外實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，借鑒包括股東方摩根士丹利在內(nèi)的海外知名機(jī)構(gòu)的先進(jìn)量化投資理念和經(jīng)驗(yàn)，并進(jìn)行適合A股市場的本土化實(shí)踐，過往管理基金業(yè)績獲得市場的廣泛肯定。。

依托于金牛量化團(tuán)隊(duì)投研優(yōu)勢，大摩華鑫基金旗下已發(fā)行的量化基金的業(yè)績均有優(yōu)異表現(xiàn)。以大摩多因子策略混合基金為例，wind數(shù)據(jù)顯示，截至2016年11月3日，該基金近5年來凈值增長率高達(dá)198.15%，年化收益率21.64%，并在2015、2016年連續(xù)兩年斬獲三年期持續(xù)優(yōu)勝金?；皙?jiǎng)。而另一只明星量化產(chǎn)品——大摩量化配置混合基金，近3年來凈值增長高達(dá)97.40%，年化收益率達(dá)20.14%，優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)使其在2015年斬獲了2014年度金牛基金獎(jiǎng)、2014年度明星基金獎(jiǎng)等業(yè)內(nèi)權(quán)威大獎(jiǎng)。根據(jù)晨星、銀河證券等知名基金評價(jià)機(jī)構(gòu)2016年11月4日發(fā)布的數(shù)據(jù)，上述兩只基金在兩家機(jī)構(gòu)均獲評三年期五星最高評級，此外，大摩多因子策略混合基金還獲評晨星五年期五星評級。

業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，經(jīng)過一年多的調(diào)整，當(dāng)前A股估值已回歸合理區(qū)間，市場情緒有望提升，戰(zhàn)略投資價(jià)值顯現(xiàn)。萬億級PPP基建項(xiàng)目、供給側(cè)改革持續(xù)推進(jìn)，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，亦對股市形成有力支撐，未來行情可謹(jǐn)慎樂觀。理財(cái)專家認(rèn)為：主動(dòng)量化權(quán)益類產(chǎn)品在近兩年以來的非理性市場震蕩中表現(xiàn)出了很好的市場適應(yīng)性，具有領(lǐng)漲抗跌的優(yōu)勢，在當(dāng)前點(diǎn)位下，投資者如能進(jìn)行前瞻性布局，或?qū)⒋蟾怕食蔀槭袌鲞M(jìn)一步轉(zhuǎn)暖的獲益者。