穩(wěn)健與業(yè)績(jī)兼顧 鵬華基金“豐”系列定開(kāi)債持續(xù)引爆市場(chǎng)

自9月起陸續(xù)進(jìn)入開(kāi)放期的鵬華豐尚、豐信、豐實(shí)、豐泰等“豐”系列定開(kāi)債基持續(xù)引爆市場(chǎng)。公告顯示，從目前已結(jié)束開(kāi)放期的鵬華豐尚、豐信的“市場(chǎng)熱度”來(lái)看，鵬華豐尚提前9天結(jié)束募集，鵬華豐信B、豐信A打開(kāi)當(dāng)天申購(gòu)超35億元，足見(jiàn)市場(chǎng)對(duì)鵬華“豐”系列定開(kāi)債品牌的認(rèn)可。另?yè)?jù)記者了解，目前正在募集期的鵬華豐實(shí)已累計(jì)申購(gòu)近70億，很有可能提前結(jié)束募集。

年初至今，A股市場(chǎng)持續(xù)震蕩行情，風(fēng)險(xiǎn)較低、收益穩(wěn)健的債券型基金受到投資者熱愛(ài)。定開(kāi)債基憑借“封閉管理+定期開(kāi)放”的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，獲得眾多投資者的青睞。2016年以來(lái)定開(kāi)基金持續(xù)井噴成為市場(chǎng)新寵，截至2016年10月31日共有80只封閉式債券基金成立（A、C類(lèi)份額單算），而2015年全年僅39只。新成立的基金眾多，而擁有優(yōu)秀歷史業(yè)績(jī)和可信賴的基金經(jīng)理的、正處于開(kāi)放期的老定開(kāi)基金則更加受到市場(chǎng)追捧。記者了解到，目前開(kāi)放的“豐”系列定開(kāi)債基均由鵬華基金戴鋼管理，現(xiàn)任鵬華基金絕對(duì)收益投資部副總經(jīng)理，擁有14年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，戴鋼旗下管理的所有1年期封閉式債基最近三年年化回報(bào)均超10%：鵬華豐信最近三年年化13.49%，鵬華豐泰A最近三年年化11.25%，鵬華豐實(shí)A 最近三年年化10.85%。

綜合來(lái)看，鵬華旗下數(shù)只定期開(kāi)放債基優(yōu)異的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，源于其自身的優(yōu)勢(shì)特征，將“封閉式”的收益優(yōu)勢(shì)和“定期開(kāi)放”的流動(dòng)性便利有效結(jié)合，并專(zhuān)注于純債投資可規(guī)避股市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)受益于“固定收益PLUS杠桿”投資策略，有機(jī)會(huì)博取更多超額收益，因而成為穩(wěn)健型投資者的理想選擇。

以鵬華豐泰定期開(kāi)放債基為例，相對(duì)于傳統(tǒng)封閉基金，該基金有著更為靈活的操作空間，封閉期內(nèi)無(wú)需應(yīng)對(duì)申購(gòu)贖回壓力，有助于組合提高收益。根據(jù)基金投資杠桿新規(guī)，封閉式基金可享受最高200%的杠桿上限，鵬華豐泰以“固定收益PLUS杠桿”的投資策略，利于在穩(wěn)健投資基礎(chǔ)上提高基金組合收益。此外，相較于較長(zhǎng)封閉周期的定開(kāi)債基，1年封閉期的定開(kāi)債基更利于投資者靈活安排資金，從而在實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健收益的同時(shí)，還可滿足投資者流動(dòng)性需求。

在兼顧穩(wěn)健與業(yè)績(jī)的同時(shí)，鵬華基金已經(jīng)打造了完備的“豐”系列定開(kāi)債產(chǎn)品鏈，從開(kāi)放期和杠桿等多維度上滿足各類(lèi)投資者的需求：鵬華豐尚為純債基金，封閉期為6個(gè)月；鵬華豐信為杠桿債基，其中豐信A約定年收益率為“一年期定期存款基準(zhǔn)利率（稅后）+2%”，豐信B享受剩余收益，A：B最高不超過(guò)7:3；鵬華豐實(shí)和鵬華豐泰為純債基金，封閉期6個(gè)月，滿足債基投資者的差異化需求。

目前，鵬華豐泰也已于11月7日迎來(lái)開(kāi)放期。作為一只已成功運(yùn)作三個(gè)完整周期的純債定開(kāi)債基“老將”，鵬華豐泰專(zhuān)注投資債券市場(chǎng)，不受股市波動(dòng)影響，收益穩(wěn)健。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月7日，鵬華豐泰A（000289）自2013年9月24日成立以來(lái)累計(jì)收益率為37.54%，年化收益率近11%，在176只同類(lèi)基金中排名第11。