堅(jiān)守老相好又?jǐn)埲?名新寵 王亞偉目標(biāo)轉(zhuǎn)向國改概念

今年2月以來，A股進(jìn)入了結(jié)構(gòu)型行情之中，一些知名機(jī)構(gòu)布局的個(gè)股漲勢(shì)相當(dāng)誘人。如王亞偉重倉的三聚環(huán)保，從今年3月的17元附近(前復(fù)權(quán))最高漲至55元多，趙丹陽的赤子之心和高毅資產(chǎn)在今年一季度布局的山西汾酒，股價(jià)從2月的14元附近最高漲至25.64元，抓住了今年的白酒股行情?？梢?，跟隨知名實(shí)力機(jī)構(gòu)的步伐，投資者或能夠在結(jié)構(gòu)型行情中獲得一些重要參考。

上市公司三季報(bào)已披露完畢，那么，知名機(jī)構(gòu)在三季報(bào)有哪些布局值得投資者注意和參考呢？火山財(cái)富對(duì)此進(jìn)行了一番詳細(xì)梳理。

進(jìn)入5家公司十大流通股東

2016年上市公司三季報(bào)已披露完畢，各大機(jī)構(gòu)尤其是明星私募持股的一舉一動(dòng)備受投資者關(guān)注。作為曾經(jīng)的“公募一哥”，王亞偉的持倉明細(xì)和變動(dòng)就更引人注目了。王亞偉旗下的千合資本管理的產(chǎn)品情況鮮有對(duì)外公布，投資者只能通過上市公司每季度的十大流通股東情況來推測(cè)其具體投資情況。

三季度，千合資本繼續(xù)現(xiàn)身三聚環(huán)保、燕京啤酒等“老相好”個(gè)股。千合資本旗下的昀灃證券投資集合資金信托計(jì)劃(以下簡稱昀灃信托)在三季度減持三聚環(huán)保436.99萬股，剩余持股2530.01萬股，占總股本比例為2.12%；另一只基金昀灃3號(hào)則增持三聚環(huán)保20萬股，兩只基金三季度合計(jì)持有三聚環(huán)保3550.01萬股。三聚環(huán)保今年漲勢(shì)迅猛，王亞偉雖逢高減持了部分籌碼，但從整體持倉來看，其仍然比較看好該公司。

三季報(bào)顯示，王亞偉在三季度大幅減持一汽夏利。在二季度，昀灃3號(hào)持有一汽夏利1568.98萬股，持股占比0.98%；昀灃信托持有1052.93萬股，持股比例為0.66%；千紙鶴1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃持股1272萬股，持股比例為0.8%。在三季度，上述產(chǎn)品均退出公司的前十大股東席位。

除此之外，在三季度王亞偉還退出了在二季度大量持有的天邦股份。在燕京啤酒上，則由昀灃信托持有，持股2850.44萬股，占總股本比例為1.01%。與二季度相比，在歌華有線上，王亞偉的兩只產(chǎn)品有小幅增減，但整體持股數(shù)量基本保持不變。

火山財(cái)富同時(shí)了解到，在持有燕京啤酒和歌華有線股數(shù)基本不變的情況下，王亞偉在今年三季度新進(jìn)入了5家上市公司十大流通股東。這5只千合資本“新寵”，分別是第一醫(yī)藥、國機(jī)通用、北京城鄉(xiāng)、天威視訊和金安國紀(jì)。

在三季度，昀灃信托新進(jìn)入國機(jī)通用十大流通股東，持有公司94.77萬股；昀灃信托新進(jìn)入天威視迅十大流通股東，持有161.09萬股，昀灃4號(hào)新進(jìn)入持有180.01萬股；昀灃信托新進(jìn)入第一醫(yī)藥，持有292萬股；千合紫荊1號(hào)新進(jìn)入金安國紀(jì)，持有118萬股；昀灃信托新進(jìn)入北京城鄉(xiāng)，持有160萬股。值得一提的是，千合資本此前于2013年三季度進(jìn)入過北京城鄉(xiāng)，并于2015年第三季度撤離。

重倉押注國企改革概念股

火山財(cái)富(微信號(hào)：huoshan5188)通過梳理王亞偉旗下產(chǎn)品新進(jìn)入的5只股票發(fā)現(xiàn)，其在四季度的投資重點(diǎn)為國企改革概念股。這些股票中，天威視訊是深圳國企改革概念股，第一醫(yī)藥為上海國企改革概念股，北京城鄉(xiāng)也是典型的國企改革概念股。

值得注意的是，金安國紀(jì)的實(shí)際控制人和最終控制方為韓濤，第一醫(yī)藥實(shí)際控制人為百聯(lián)集團(tuán)有限公司，最終控制方為上海市國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)；北京城鄉(xiāng)實(shí)際控制人和最終控制方都為北京國有資本經(jīng)營管理中心；國機(jī)通用的實(shí)際控制人為中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司，最終控制方為國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)；天威視訊的實(shí)際控制人和最終控制方均為深圳廣播電影電視集團(tuán)。

火山財(cái)富注意到，北京城鄉(xiāng)于今年4月1日晚間發(fā)布公告稱，根據(jù)北京市人民政府國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)通知，公司控股股東北京市郊區(qū)旅游實(shí)業(yè)開發(fā)公司擬將其持有公司的全部國有股份無償劃轉(zhuǎn)至北京國有資本經(jīng)營管理中心。本次無償劃轉(zhuǎn)后，郊旅公司將不持有公司任何股份；北京國有資本經(jīng)營管理中心將直接持有公司10608.84萬股股份，占公司總股本的33.49%。對(duì)此，廣發(fā)證券在研報(bào)中稱，股權(quán)劃轉(zhuǎn)至北京國有資本經(jīng)營管理中心，北京城鄉(xiāng)的國企改革進(jìn)程或提速。其表示，今年6月公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)獲國資委批復(fù)，原控股股東郊區(qū)旅游事業(yè)公司所持上市公司33.49%股權(quán)將劃轉(zhuǎn)至北京國有資本經(jīng)營管理中心，解決原控股股東資源不足問題，后續(xù)外延擴(kuò)張及改革將提速。

再來看看國機(jī)通用，這是在今年上半年摘帽的一家公司，其為國內(nèi)首家專業(yè)生產(chǎn)新型塑料管材的上市公司，去年進(jìn)行過資產(chǎn)重組，主營變?yōu)榱黧w機(jī)械相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)制造等。

以投資重組股聞名的前“一哥”王亞偉，很多時(shí)候的投資路徑是尋找市場(chǎng)上關(guān)注度低的公司，在低位重倉買入，然后等上市公司發(fā)布重組并購等消息后股價(jià)走高，進(jìn)而獲得超額收益。通過在金安國紀(jì)的投資上，或能顯示王亞偉對(duì)重組股的偏愛。金安國紀(jì)曾在2015年下半年至今的近1年多時(shí)間里籌劃過兩起重大資產(chǎn)重組，不過均以失敗告終。

2015年6月29日，金安國紀(jì)停牌籌劃重大事項(xiàng)。同年9月11日，公司披露擬以現(xiàn)金支付或現(xiàn)金加發(fā)行股份方式，購買銀豐生物工程集團(tuán)有限公司所持有的山東省齊魯細(xì)胞治療技術(shù)有限公司100%股權(quán)。兩個(gè)月后，公司重組發(fā)生新變化，在對(duì)齊魯細(xì)胞進(jìn)行重組的同時(shí)，公司擬以現(xiàn)金加發(fā)行股份方式收購深圳普創(chuàng)天信科技發(fā)展有限公司100%股權(quán)。2015年12月2日，金安國紀(jì)同齊魯細(xì)胞簽署合作終止《諒解備忘錄》，終止對(duì)齊魯細(xì)胞的收購事項(xiàng)。

隨后在12月14日，公司披露重組預(yù)案，擬以22.1元/股發(fā)行股份及現(xiàn)金收購普創(chuàng)天信100%的股權(quán)，作價(jià)共計(jì)22.08億元?；蛟S因事起倉促，這起重組在后續(xù)推進(jìn)過程中遇到了阻力。今年3月，金安國紀(jì)表示，公司與交易對(duì)方進(jìn)行了磋商，未達(dá)成一致意見。今年3月8日，普創(chuàng)天信發(fā)來解除本次購買資產(chǎn)相關(guān)協(xié)議，金安國紀(jì)認(rèn)為，本次交易基礎(chǔ)已不復(fù)存在，故終止本次重大資產(chǎn)重組。

眾所周知，在A股市場(chǎng)上，雖然很多上市公司重組失敗，但并不意味著之后就放置此事、不再進(jìn)行重組。王亞偉在今年三季度大舉買入金安國紀(jì)，或就是為押寶公司的再度重組。