基金年度排名戰(zhàn)白熱化 基金獨門重倉股或存機會

距離年終只有十幾個交易日，公募基金的年度排名爭奪戰(zhàn)也日趨白熱化。通過抱團持股或者短時期內(nèi)拉抬重倉股，成為基金經(jīng)理提升業(yè)績行之有效的策略之一，歷史數(shù)據(jù)顯示，基金獨門重倉股臨近年底往往會有較好表現(xiàn)。在今年的績優(yōu)基金排名爭奪戰(zhàn)中，哪些公司有可能成為基金拉升的對象？

基金年度排名爭奪白熱化

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月11日，在績優(yōu)基金排行榜上，易方達新興成長基金以153.14%的總回報領跑年內(nèi)業(yè)績排行榜，長盛電子信息主題基金以146.62%緊隨其后，富國低碳環(huán)保混合基金以139.86%位居第三，新華行業(yè)靈活配置A則以139.69%暫列第四。從第5名到第12名，年內(nèi)回報介于翻倍至125.67%之間，業(yè)績差距不大，讓今年的基金排名戰(zhàn)變數(shù)叢生，不管是冠軍之爭，還是前三甲，乃至前十，目前還看不到穩(wěn)操勝券者，這也讓排名之爭趨于白熱化。

業(yè)內(nèi)人士認為，基金公司年度業(yè)績排名爭奪戰(zhàn)，背后是巨大的利益使然。對于透明度極高的公募基金行業(yè)來說，取得年度業(yè)績冠軍，對基金公司來說，可以打造強大市場品牌號召力，在基金營銷、品牌拓展方面好處多多，帶來的凈申購可以讓基金公司財源廣進；對于基金經(jīng)理個人來說，公募一哥帶來的不僅僅是業(yè)績提成，更是顯赫的品牌號召力，在今年上半年的市場中，年度業(yè)績前幾名公募基金經(jīng)理，出來做私募可以輕松募集數(shù)十億元，冠軍更不消說了。

在巨大利益誘惑之下，對于冠軍乃至前十名的爭奪，可謂“八仙過海，各顯神通”，各種競爭手段層出不窮，從以往排名爭奪戰(zhàn)策略看，通過拉升重倉股提升業(yè)績，成了屢試不爽的法寶，尤其是同一家基金公司旗下多只基金抱團持股，為了打造明星基金不惜讓其他基金抬轎，以至于經(jīng)常被市場質疑存在利益輸送，但這卻是行之有效的策略，往往被基金公司演繹到了極致。從最近幾年的基金公司獨門重倉股及基金重倉股表現(xiàn)看，在臨近年底時幾乎全部會超越市場整體表現(xiàn)。

尋找基金潛在拉升股

既然基金重倉股在年底有望取得超越市場的表現(xiàn)，對于投資者來說，在今年的基金年度排名大戰(zhàn)中，哪些基金公司獨門重倉股或者績優(yōu)基金重倉股，會成為基金經(jīng)理的拉升對象？投資者應該如何去篩選出超越市場的基金重倉股？

在記者看來，可以通過以下幾個步驟去篩選。首先通過年內(nèi)績優(yōu)基金排行榜篩選出業(yè)績居前的基金，這些基金沖擊動力最強。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月11日，年內(nèi)業(yè)績回報超過75%的基金共有45只，幾乎全部屬于新興偏成長風格，從基金公司分類看，其中富國、匯添富、易方達、華商、長盛、國泰等基金公司所屬基金較多。從當前前10名看，分屬于易方達、長盛、富國、新華、浦銀安盛、益民、寶盈和匯添富基金公司。接下來幾只年內(nèi)翻倍的基金有大成中小盤、中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)。

其次，從上述基金公司中篩選出來有實力的基金公司。對于二級市場來說，短期漲跌完全由資金實力決定，資金小的基金只能是借勢發(fā)力，而資金大的基金才會有較大的股價影響力，所以盡管浦銀安盛旗下兩只基金均位居前十名，但從三季報可以看出兩只基金規(guī)模均小于2億元，就可以排除在選擇范圍之外。數(shù)據(jù)顯示，基金規(guī)模較大的公司主要集中于匯添富、富國、寶盈、易方達、中郵等公司。

第三，在上述基金公司中，如果持股比例占上市公司流通股比例較高，則對公司股價影響力更大。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，上述基金公司持股比占流通股比超過5%的公司有44家，超過10%的有16家。業(yè)內(nèi)人士認為，基金公司持有上市公司流通股比較高，表明對該公司非?？春?，除非遭遇黑天鵝等極端事件，一般持股周期會比較長，所以盡管是三季度末的數(shù)據(jù)，依然有重要的參照意義。如果排除掉停牌的華信國際、眾信旅游、旋極信息等，剩下的有九州藥業(yè)、創(chuàng)業(yè)軟件、臺海核電、東方網(wǎng)力、全通教育、金信諾、浙江眾成、華宇軟件、神霧環(huán)保、萬達院線、東方國信、瑞康醫(yī)藥和博暉創(chuàng)新。

值得注意的是，在上述基金重倉股中，還需要關注上市公司其他股東的情況，如果上市公司中多家基金公司持股均較大，反而要小心對手砸盤的情況發(fā)生，例如創(chuàng)業(yè)軟件，除了中郵基金以外，還有寶盈、匯添富、南方及工銀瑞信等；東方網(wǎng)力中融通基金持股比占流通股比高達6.18%；全通教育中除了匯添富外，還有嘉實、中歐、上投摩根等；東方國信中匯集易方達、富國等。

業(yè)內(nèi)人士稱，基金公司重倉股的表現(xiàn)，除了上述因素之外，還與市值大小、階段性漲幅、基金公司旗下基金申贖情況有關，此外還與上市公司最新動態(tài)有關。例如九州藥業(yè)、浙江眾成、全通教育、華宇軟件、瑞康醫(yī)藥等均有非公開發(fā)行事項，金信諾則撤回了非公開發(fā)行申請文件。