女王引利好大軍助美元橫掃全場(chǎng) 央行降息加元重挫

FX168訊本周三(7月15日)美聯(lián)儲(chǔ)主席珍妮特耶倫(Janet Yellen)出席了美國(guó)國(guó)會(huì)聽證，陳述了美國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況并闡述了美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策。耶倫重申美聯(lián)儲(chǔ)仍處在走向升息的軌道上，就業(yè)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將穩(wěn)步改善，海外局勢(shì)的起伏動(dòng)蕩不大可能令美國(guó)經(jīng)濟(jì)偏離正軌。

耶倫在為美國(guó)眾議院金融服務(wù)委員會(huì)準(zhǔn)備的證詞陳述中稱，“如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)朝著我們預(yù)期的方向發(fā)展，經(jīng)濟(jì)條件有可能讓今年某個(gè)時(shí)候上調(diào)聯(lián)邦基金利率是適宜的，”證實(shí)了認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)在維持近零利率長(zhǎng)達(dá)逾六年后，準(zhǔn)備逐步升息的觀點(diǎn)。

她表示，勞力市場(chǎng)“還沒有實(shí)現(xiàn)就業(yè)最大化，希臘局勢(shì)依然艱難。中國(guó)在繼續(xù)應(yīng)對(duì)高負(fù)債、樓市疲軟和金融環(huán)境動(dòng)蕩帶來的諸多挑戰(zhàn)。”不過，“展望未來，美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)乃至整體經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步改善的前景依然向好。”

她向眾議院金融服務(wù)委員會(huì)遞交了書面聲明。該聲明基本與她近期的公開言論一致，也與最近美聯(lián)儲(chǔ)政策委員會(huì)公布的政策聲明一致。但她的聲明中確實(shí)包括了明確捍衛(wèi)美聯(lián)儲(chǔ)“透明和責(zé)任”的內(nèi)容。

眾議院金融服務(wù)委員會(huì)的委員可能會(huì)向她提出相關(guān)問題。眾議院議員在耶倫2月份上一次作證詞陳述時(shí)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)持批評(píng)態(tài)度。在此期間的幾個(gè)月里，一些議員表達(dá)了不滿，他們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)沒有公布國(guó)會(huì)要求的全部材料。這是對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)2012年涉嫌向一家經(jīng)濟(jì)顧問公司泄露信息的調(diào)查的一部分。

耶倫表示，美聯(lián)儲(chǔ)確曾拒絕上交資料，這是因?yàn)樗痉ú吭诹硗饩痛诉M(jìn)行調(diào)查。

與耶倫證詞陳述一起呈遞給金融服務(wù)委員會(huì)的還有一份來自美聯(lián)儲(chǔ)的，有關(guān)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)狀況的更詳細(xì)報(bào)告。

這份報(bào)告包括在全球經(jīng)濟(jì)趨疲的背景下美國(guó)經(jīng)濟(jì)堅(jiān)持走自己的路將會(huì)遇到什么問題的更多細(xì)節(jié)。該報(bào)告稱，美聯(lián)儲(chǔ)的政策料將與歐洲、日本和其他央行背道而馳開始升息，這種政策的分化已推高了美元匯率，并拉低了美國(guó)出口和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，使得美聯(lián)儲(chǔ)政策前景的確定性降低。

耶倫講話堅(jiān)定了市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)加息的預(yù)期，同時(shí)隨后公布的一系列數(shù)據(jù)也表現(xiàn)出對(duì)美元利好的態(tài)勢(shì)。美國(guó)6月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)受到提振，同時(shí)紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)也脫離逾兩年低點(diǎn)，受此影響美元指數(shù)直線飆升，突破97.00大關(guān)并繼續(xù)走高。而非美貨幣以及大宗交易品等則受到影響全線走低。歐元、英鎊、澳元、日元、加元等均出現(xiàn)不同程度兌美元貶值，現(xiàn)貨黃金跌破1150美元至1146.92美元/盎司，原油盡管有美國(guó)EIA庫(kù)存數(shù)據(jù)繼續(xù)下降的利好消息，但是受美元走高的影響也下跌了1.5%左右。

(美元指數(shù)小時(shí)圖，來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))

據(jù)今天的一份政府報(bào)告稱，由于燃料成本增長(zhǎng)，美國(guó)6月生產(chǎn)者物價(jià)指數(shù)(PPI)增幅超過預(yù)期。作為通脹的前瞻指標(biāo)之一，PPI回升明顯可能提振該國(guó)通脹未來加速反彈的前景，進(jìn)而使得美聯(lián)儲(chǔ)年內(nèi)升息更加的"暢通無阻"。

美國(guó)勞工部周三公布的數(shù)據(jù)顯示，6月PPI月率增長(zhǎng)0.4%，5月為上升0.5%。

(美國(guó)PPI月率走勢(shì)圖來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))

數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)6月PPI年率下降0.7%，前值下跌1.1%。

物價(jià)全面回升可能會(huì)進(jìn)一步促使美聯(lián)儲(chǔ)決策者在年內(nèi)開始升息，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫已經(jīng)暗示今年加息是合適的。去年油價(jià)大跌的影響在接下來幾個(gè)月的數(shù)據(jù)中將進(jìn)一步消退，從而更為有利通脹上行。

道明證券美國(guó)策略師Gennadiy Goldberg在數(shù)據(jù)公布前表示：“進(jìn)入下半年，美國(guó)通脹的狀態(tài)看上去更加有利”，“當(dāng)通脹開始爬升，傳遞升息必要性”就容易得多了，因此是在幫美聯(lián)儲(chǔ)的忙。

美國(guó)勞工部還在今天的報(bào)告中稱，美國(guó)6月能源成本上升2.4%，汽油領(lǐng)漲。

數(shù)據(jù)公布之后，路透點(diǎn)評(píng)稱，美國(guó)6月PPI數(shù)據(jù)好于預(yù)期，這很大程度上是由于6月份能源消費(fèi)品價(jià)格月率上漲2.4%，汽油價(jià)格增長(zhǎng)4.3%且食品價(jià)格上漲0.6%，尤其是受禽流感影響雞蛋價(jià)格達(dá)到了歷史新高，這表明通脹從歷史低位中緩慢提振，也為美聯(lián)儲(chǔ)加息提供佐證。

有分析師人士指出，美聯(lián)儲(chǔ)開啟升息之路的一個(gè)考量指標(biāo)則是通脹報(bào)告，目前美國(guó)通脹水平依然遠(yuǎn)低于聯(lián)儲(chǔ)制定的2%目標(biāo)。美國(guó)勞工部(DOL)將于北京時(shí)間7月17日20時(shí)30分公布6月CPI報(bào)告。

紐約聯(lián)儲(chǔ)(Federal Reserve Bank of New York)周三(7月15日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)飆升，且脫離早前觸及的逾兩年以來最低水平，受益于業(yè)務(wù)前景溫和改善。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)7月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)升至3.86，預(yù)期3.00，前值-1.98。值得注意的是，該數(shù)據(jù)高于零，則表明行業(yè)擴(kuò)張。

加拿大央行宣布降息加元短線暴跌近百點(diǎn)

加拿大央行周三宣布繼續(xù)降息0.25%，同時(shí)下調(diào)今明兩年GDP增長(zhǎng)預(yù)期。消息公布后，美元/加元飆升逾百點(diǎn)，刷新近6年來高位。作為能源出口型國(guó)家，加拿大今年收到原油價(jià)格下跌影響貨幣貶值嚴(yán)重，而國(guó)際原油市場(chǎng)的巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力也使國(guó)內(nèi)原油等支柱產(chǎn)業(yè)受到巨大影響，失業(yè)率飆升，導(dǎo)致央行在年初實(shí)施了一次降息。

最近幾個(gè)月，加拿大消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）通脹率約為1%，反映了和去年同期相比，消費(fèi)的能源產(chǎn)品價(jià)格有所下降。核心通脹率已接近2%，經(jīng)濟(jì)松弛產(chǎn)生的反通脹壓力，被加元走弱和一些特殊的部門因素的暫時(shí)影響所抵消。不考慮這些短暫因素的影響，加拿大央行判斷，基本通脹趨勢(shì)為1.5％至1.7％。

周三加拿大央行宣布，將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至0.5%，前值為0.75%。之前，包括法國(guó)巴黎銀行在內(nèi)的投行預(yù)計(jì)加央行將再度降息。加拿大央行同時(shí)宣布，將第二季度GDP預(yù)期自1.8%下調(diào)至-0.5%，將第三季度GDP預(yù)期自2.8%下調(diào)至1.5%。加央行表示，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)在第三季恢復(fù)增長(zhǎng)，第四季增長(zhǎng)開始超過潛在水平。加拿大2015年增長(zhǎng)預(yù)期為1.1%，低于4月份預(yù)期的1.9%

央行表示，“下調(diào)2015年GDP增長(zhǎng)預(yù)期是因?yàn)?ldquo;能源行業(yè)的企業(yè)投資計(jì)劃遭進(jìn)一步下調(diào)，而且非能源大宗商品和非大宗商品的出口弱于預(yù)期。”此外，央行還將潛在通脹預(yù)期由1.7%下調(diào)至1.5%。央行表示，短期通脹有下行加劇的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)通脹將于2017年上半年回升至2%。

加央行降息的消息公布之后，美元/加元短線飆升逾百點(diǎn)，最高觸及1.2921，刷新近自2009年來的高位。

(美元/加元小時(shí)圖；來源：FX168財(cái)經(jīng)網(wǎng))

加拿大央行行長(zhǎng)波洛茲就目前加拿大經(jīng)濟(jì)召開新聞發(fā)布會(huì)，在宣布降息之后對(duì)加拿大經(jīng)濟(jì)未來表示了積極樂觀的看法。他表示，加拿大可能很容易較預(yù)期提前實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)能和通脹目標(biāo)，各種因素是加拿大央行在風(fēng)險(xiǎn)管理框架中移出了“中性”區(qū)域。他認(rèn)為，未來幾個(gè)月正面趨勢(shì)將開始超過資源行業(yè)的負(fù)面趨勢(shì)。

在就美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期問題上，波洛茲表示了支持，作為加拿大最大的貿(mào)易合作伙伴，美國(guó)經(jīng)濟(jì)優(yōu)劣與加拿大經(jīng)濟(jì)水平息息相關(guān)。波洛茲表示，對(duì)美國(guó)加息的前景表示歡迎，因這表明美國(guó)前景更為積極。他同時(shí)表示，美國(guó)和加拿大經(jīng)濟(jì)同步的可能性較過去有所降低，因加拿大正在應(yīng)對(duì)貿(mào)易條件的沖擊。

校對(duì)：夏洛特