郭升璽：市面上家族辦公室比國內(nèi)的家族還要多

睿璞家族辦公室負(fù)責(zé)人郭升璽

2015年7月11日，由鳳凰財經(jīng)與中歐國際工商學(xué)院共同主辦的，《中歐2015第四屆中國家族傳承論壇》在上海舉行。論壇期間，睿璞家族辦公室負(fù)責(zé)人郭升璽，在演講中表示，在中國任何東西一旦出來，就會向雨后春筍一樣。家族辦公室，從2013年1月左右，宣布遺產(chǎn)稅試點，2013年4、5月份在媒體開始討論什么叫做家族辦公室。到現(xiàn)在經(jīng)過非官方統(tǒng)計，國內(nèi)已經(jīng)成立了超過兩百家家族辦公室。我們有一個笑話說，目前的家族辦公室比國內(nèi)的家族還要多。

演講全文

深圳試點的中國遺產(chǎn)稅 超1000萬要交50%的稅

郭升璽：大家好。我用間斷的時間跟各位分享一下在地化中國家族辦公室。家族辦公室在2013年初突然有一個訊息說，將在深圳試點中國的遺產(chǎn)稅。這個試點比較可怕的部分，他是采用累進稅率，超過1000萬的時候是50%，這50%含有不動產(chǎn)。這個算法造成基本上絕大部分的中國居民都要繳納這個遺產(chǎn)稅。而另外在遺產(chǎn)稅的實施上，往往贈與稅戶同步進行，而且稅制架構(gòu)是差不多的。在2013年，還有的一些有關(guān)遺產(chǎn)稅若干意見之類，這對市場上所有中國的富一代，創(chuàng)一代，就好象是頭上懸的刀子，隨時會掉下來。

原來我和國內(nèi)大企業(yè)的企業(yè)主在談到離岸信托是沒有人理我的。但是在那個時候，我記得非常清楚，有一個人從深圳給我打電話說，要設(shè)立好信托。因為2月份就要過年了，當(dāng)時是1月底他要去歐洲。我說我在香港，我說你要不要回來，他完全拒絕我。所以安排在香港機場轉(zhuǎn)機的時候，他帶了一對雙胞胎的兒子，在星巴克見的面。所以我們是在那樣的情況下完成的。大家的警覺性突然提高了。

目前市面上家族辦公室比國內(nèi)的家族還要多

國內(nèi)富人的一人決策模式，會以既有的國內(nèi)成功經(jīng)驗運用在國際資產(chǎn)策略上，以國內(nèi)的法律事件放諸四海。結(jié)果往往企業(yè)主想的金字塔的管理，期望結(jié)果造成粽子管理。這是目前企業(yè)主所面臨的問題。我們現(xiàn)在談到中國家族辦公室的發(fā)展。在中國任何東西一旦出來的話，就會向雨后春筍一樣。我們看到國內(nèi)的部分，我們從比較高端業(yè)務(wù)的發(fā)展，我們從零售銀行進入到國內(nèi)私人銀行，私人銀行的部分，大部分也都是采取所謂的銷售導(dǎo)向。也就是所謂的銷售產(chǎn)品等等之類。家族辦公室，我們剛剛談到2013年1月左右，宣布遺產(chǎn)稅試點，4、5月份在媒體討論什么叫做家族辦公室，當(dāng)時有叫家族辦公室，有叫家庭辦公室。但是現(xiàn)在經(jīng)過非官方統(tǒng)計國內(nèi)已經(jīng)成立了超過兩百家家族辦公室。我們有一個笑話是說，目前的家族辦公室比國內(nèi)的家族還要多。

家族辦公室做什么呢？2013年有的家族辦公室說我是做教育的，有的人說我是把人送出國的，就像移民中介一樣。慢慢的大家形成一個主軸，我們和國外的差別在于我們的創(chuàng)一代還年富力很強。還沒有到第二代第三代的情況。原來他是高風(fēng)險、高收益，現(xiàn)在他要維護自己的投資收益的時候，他發(fā)現(xiàn)沒有法律和稅務(wù)的保障。因此我們做的工作包括法律、信托、稅務(wù)、移民、投資、日常生活。

家族辦公室和高端財富管理的不同

現(xiàn)在就會有人問一個問題，家族辦公室和高端財富管理有什么不一樣。我先簡單說一下。他們常常拿我們和私人銀行比，我說家族辦公室和私人銀行的銀行家有一個基本的立足點不一樣。我是銀行的銀行家，我告訴你幫助你家族理財，但是我的考核指標(biāo)來說，我能夠介紹給你的，是銀行賦予我的職責(zé)，我要賣銀行的產(chǎn)品，但是你法律上的需求，稅務(wù)上的需求，我身為私人銀行的銀行家并不代表我可以完全幫您處理，而我能做到的只是把外面的關(guān)系介紹給你。他是一個比較模糊的模式。而家族辦公室應(yīng)該是站在客戶背后的一群顧問。當(dāng)客戶有各種各樣的需求，無論是金融還是非金融的，我們可以給客戶一個最專業(yè)而深入的建議，你可以在什么地方開戶，在什么地方貸款，你要做大額保單的，你從哪一個公司拿比較低等等。

我們再講一下目前國內(nèi)外市場的比較。大部分在國外的家族辦公室非常的成熟，所以很多的管理模式，大致處于全權(quán)委托。他主要強調(diào)的是管理費，而國內(nèi)的客戶，他對所謂的顧問的邏輯一般來說都是顧問是免費的。因此國內(nèi)大部分是采取采取單一事件。管理費都是單項式的，還沒有逐漸累計到全權(quán)委托。在服務(wù)環(huán)境方面，我們談到法規(guī)，在國外，相對制度和法規(guī)案例比較多，并有不同的法區(qū)可以調(diào)整。而國內(nèi)制度、法規(guī)處于進一步完善的過程。比如說現(xiàn)在在國內(nèi)的家族辦公室有在岸信托和離岸信托的區(qū)別。如果說我們在境外設(shè)立一個離岸信托，但是我們國內(nèi)的房地產(chǎn)是沒有辦法放進去。而按照國內(nèi)的信托法，按理來說是可以放進去的，按理來說股權(quán)也可以放進去。但是目前國內(nèi)執(zhí)行來說只能放入現(xiàn)金。這是登記制度的問題。比如說我要把我的資產(chǎn)登記到國內(nèi)信托的時候，登記時的執(zhí)行單位出了問題。這需要不斷的時間和探討，可以做出一些案例。

還有第二個問題，在案和離岸的監(jiān)管。比如說我是加拿大籍，我到新加坡去設(shè)立一個離岸信托，相對來說有是稅務(wù)和債務(wù)的分離的。但是如果說我有新加坡的居民證，我在當(dāng)?shù)氐男磐惺窃诎感磐?，我的債?wù)和稅務(wù)是無法分離的。那么在中國有沒有債務(wù)和稅務(wù)的分離功能，目前現(xiàn)在還是在討論當(dāng)中的。

在比如說客戶理念，國外是主動型，而國內(nèi)是事件驅(qū)動型。他有一個客戶他的孩子23歲，要娶一個女孩子，但是他覺得這個女孩子目標(biāo)不單純，因此他需要把他的資產(chǎn)隔離出來，他都是事件驅(qū)動而不是全面的規(guī)劃。或者說這個客戶要來的時候，他單純的是說我要移民，有沒有辦法一個月之內(nèi)辦好，加點錢沒有關(guān)系，快就好，國內(nèi)外的邏輯是不一樣的。

國內(nèi)大部分的業(yè)務(wù)第一個是家族國籍規(guī)劃。一般來說我們有所謂的投資移民，我們先拿到綠卡，5-7年成為移民。還有一些是快速移民，只要我能捐款幾個月就會成為那個國家的居民了。移民公司一般只能做到所謂的中介，而沒有辦法配合到相關(guān)的稅務(wù)。這是家族辦公室在中國強調(diào)的重點。如果說你要移民到美國，有可能會建議你主要的經(jīng)濟來源不要去作為申請人，而以太太作為主申請人，這樣的話，全球征稅的部分，你有一個方式可以避開。這樣的方式是家族辦公室對國籍規(guī)劃的業(yè)務(wù)模式。

再比如說財富傳承。我們剛剛講到國內(nèi)有民事信托、遺囑、贈與。海外的部分，在不同的法區(qū)會有不同的信托。我們常常在媒體上看到家族信托四個字涵蓋了所有。雖然說基本上邏輯是一樣的，但是他還是大同小異的。大部分的法區(qū)他對不同的細(xì)節(jié)規(guī)定還是有所不同的。這一點的部分，大家在選擇離岸信托的時候，你要確定你設(shè)立的模式是不是符合你真正的需要。在國內(nèi)的模式，有人說我我沒有那么多錢，我為什么要做信托，我可以做遺囑。而國內(nèi)遺囑的部分最多的是所謂的公正遺囑。但是大家知道嗎？當(dāng)這個立遺囑的人過世之后，所有繼承人必須要坐在一起，然后問大家說你們對這個遺囑的分配有沒有意見，全部沒有意見我公證。這是繼承人公證，如果說有意見你們自己去討論。也就是說我立的遺囑即便是公證的，在實踐的時候也很難充分執(zhí)行。這是需要制度上進一步完善的。也就是說家族財富傳承的時候，我可以提供你境內(nèi)外的處理模式，但是是需要個人不同的狀況的。

國內(nèi)的企業(yè)家常常把家族資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)混在一起。所以工作上也有家族和企業(yè)資產(chǎn)的隔離。最后我們談到管家式服務(wù)，比如說希望做逆向收購，他的錢付到OBO賬戶希望可以結(jié)稅等等，我們現(xiàn)在還是用單一事件處理，還沒有辦法把真正家族的資產(chǎn)完全聚合在一起。

國內(nèi)家族辦公室所面臨的挑戰(zhàn)

最后我們談到現(xiàn)在在國內(nèi)家族辦公室所面臨的挑戰(zhàn)是什么？第一就是跟所有國內(nèi)和境外的無縫對接平臺。有的時候是因為語言能力的關(guān)系，有的則是因為背景，我們做家族辦公室有做法律出來的，有的是投資公司出來的，有的是會計出來的，甚至有的是做P2P理財?shù)?。因為你的背景不同，但是你要為客戶做到資產(chǎn)保護、傳承，他不是單項業(yè)務(wù)。因此在境外的不同的來源，法律、財稅不是一朝一夕就可以的。第二，他定位目標(biāo)客戶。某一些家族辦公室，他設(shè)立之后目標(biāo)客戶并不明確，因為他本身可以提供的服務(wù)并不多。目前這一點是他面臨的挑戰(zhàn)。

最后我們看到機遇，中國市場的高凈值人群越來越多，需求不斷的多樣化，第二代也開始到各個國家去讀書，也有一些新的概念。這些機遇，都是未來中國家族辦公室發(fā)展的方向，當(dāng)然挑戰(zhàn)和機遇并存，我們看到最后我們希望中國家族辦公室可以達到什么樣的地步呢？我們希望到最后可以做到萬事皆備于斯。