希臘公投沖擊金融市場 美聯(lián)儲紀要本周閃亮登臺

匯通網(wǎng)7月6日訊——希臘于本周日舉行的公投中，希臘民眾以壓倒性的投票結果反對國際救助條款，令希臘退歐的憂慮升溫，引發(fā)金融市場動蕩。歐元兌美元開盤跳空100點，黃金跳空高開6美金，美國原油跌破55美元，德國DAX指數(shù)期貨大跌4%。

若希臘不作出重大讓步，希臘談判很難達成協(xié)定，而“反對”的公投結果讓希臘做出妥協(xié)愈加不可能。法國巴黎銀行認為目前希臘退歐的概率為70%。

除了希臘問題之外，本周將公布的美聯(lián)儲會議紀要也成為市場的焦點，投資者將從中尋求美聯(lián)儲加息的相關信號。該紀要將于北京時間周四(7月9日)凌晨2點公布。

希臘公投拒絕救助協(xié)議

希臘于本周日舉行的公投中，希臘民眾以壓倒性的投票結果反對國際救助條款，令希臘退歐的憂慮升溫，引發(fā)金融市場動蕩。歐元兌美元開盤跳空100點，黃金跳空高開6美金，美國原油跌破55美元，德國DAX指數(shù)期貨大跌4%。

希臘公投全部投票統(tǒng)計完畢，反對”協(xié)議票數(shù)占61.31%，“贊成”票數(shù)占38.69%。

公投之前多份民調(diào)顯示，兩方力量不相上下，而本次的結果確實有些讓人吃驚。

上述投票結果將加強希臘總理齊普拉斯在國內(nèi)的地位，他此前曾大力呼吁希臘民眾拒絕債權人就撥發(fā)進一步救助資金所提出的要求。

希臘總理齊普拉斯表示希臘周一將回到談判桌上，尋求協(xié)商債務重組，呼吁在談判中結成“強有力的國民陣線”。公投沒有贏家和輸家，沒有授權與歐洲決裂。

希臘財長瓦魯法基斯稱，希臘的銀行都將在周二重新開放。如果歐元區(qū)允許希臘崩潰，那么歐元區(qū)將遭受1萬億歐元的損失。

歐元集團主席迪塞爾布洛姆表示，對希臘的未來而言，公投的結果令人遺憾。希臘經(jīng)濟要想復蘇不可避免地要采取艱難的舉措和改革。目前等待希臘當局主動接觸，歐元集團將在7月7日討論希臘問題的進展情況。

消息人士周日表示，歐洲央行決策者可能將繼續(xù)以當前比較低的水平，對希臘銀行業(yè)提供緊急融資。

受到希臘公投結果的影響，歐元兌美元周一開盤跳空100點，跌逾1%，盤中一度觸及一周新低1.0978；美元兌日元跳空100點，一度觸及一個月新低121.88；現(xiàn)貨黃金跳空高開6美元，盤中最高觸及1174.73美元/盎司。

歐元兌美元走勢圖

黃金走勢圖

德國DAX指數(shù)期貨大跌4%，美股標普500指數(shù)期貨下跌1.5%，日經(jīng)225指數(shù)盤前下跌近2%，NYMEX原油一度跌破55美元/桶，創(chuàng)兩個半月新低。

希臘退歐風險上升

澳洲國民銀行全球外匯策略主管Ray Attrill表示，希臘退歐風險已明顯大幅上升，并成為公投后唯一最有可能發(fā)生的事情。Attrill認為盡管如此在新協(xié)議最終達成的前提下，其他可能性，包括銀行長時間關閉、談判的不確定性、政府可能垮臺加起來仍接近50%。

Attrill補充說道，市場可以肯定的一點是，立即給予希臘齊普拉斯領導的政府大幅減免債務的溫和協(xié)議將面臨道德危機風險，且無法保證希臘將執(zhí)行所同意的改革，出現(xiàn)這種情形的可能性還不及希臘退歐。

法國巴黎銀行認為目前希臘退歐的概率為70%：若希臘不作出重大讓步，希臘談判很難達成協(xié)定，而“反對”的公投結果讓希臘做出妥協(xié)愈加不可能；目前希臘退歐可能性為70%；未來48小時內(nèi)歐央行是決定希臘形勢的關鍵所在，尤其是它對提供給希臘銀行業(yè)的緊急流動性援助的態(tài)度；

歐元集團主席迪塞爾布洛姆在公投之前曾表示，公投結果為“反對”，將會導致希臘和歐元區(qū)處于“異常艱難的境地”。

以德國為首的其他歐元區(qū)政府完全沒有心情為希臘提供更好的條款，如果希臘政府繼續(xù)展現(xiàn)出強硬姿態(tài)，雙方之間的協(xié)議或難以達成。

希臘若退歐將造成惡劣影響

沖擊本國經(jīng)濟。希臘一旦退出歐元區(qū)，希臘銀行和企業(yè)的國際融資會即刻被切斷。屆時希臘政府將不得不靠印發(fā)新貨幣支付工資和養(yǎng)老金，從而引發(fā)貨幣貶值和惡性通貨膨脹。

歐元不可逆轉(zhuǎn)的概念將會動搖。臘退出將給人們一種歐元區(qū)可以退出的預期，"歐元不可逆轉(zhuǎn)"的概念將會被動搖，這將大大削弱國際社會對歐元區(qū)的信心。

引發(fā)其他歐元區(qū)國家效仿。希臘出退出會引發(fā)市場猜測其他潛在退出國家，塞浦路斯、西班牙、意大利等李罡債務問題較為嚴重的國家有可能成為投機資金的進攻目標。

打壓歐元區(qū)經(jīng)濟復蘇勢頭。在歐洲央行量化寬松政策的刺激下，歐元區(qū)經(jīng)濟展現(xiàn)出復蘇的跡象，而希臘退歐將打壓歐元區(qū)經(jīng)濟復蘇勢頭，歐洲央行很可能會加大寬松力度。

對歐元影響。高盛分析師之前表示指出，日益緊張的希臘局勢仍為觸發(fā)歐元兌美元跌至平價附近的催化劑，若希臘債務危機蔓延至歐元區(qū)外圍國家，或?qū)е職W洲央行加快量化寬松步伐。

對美聯(lián)儲影響。法國巴黎銀行稱，希臘公投結果也令美聯(lián)儲在9月加息可能性降至零。

Federated Global Allocation fund的共同經(jīng)理人Phil Orlando表示，希臘問題惡化將導致美股下跌。投資人認為希臘退歐對美國市場影響有限的普遍看法，這可能是過于大意了。

美聯(lián)儲紀要將暗示加息信號

除了希臘問題之外，本周將公布的美聯(lián)儲會議紀要也成為市場的焦點，投資者將從中尋求美聯(lián)儲加息的相關信號。該紀要將于北京時間周四(7月9日)凌晨2點公布。

之前公布的美聯(lián)儲6月決議和耶倫新聞發(fā)布會意外偏鴿，聲明中調(diào)降今年經(jīng)濟成長預估以及2015年利率預期，耶倫在新聞發(fā)布會上強調(diào)強勢美元將持續(xù)拖累美國經(jīng)濟，年底前加息但加息步調(diào)較預期慢。

不過市場仍然預期美聯(lián)儲可能在9月加息。路透調(diào)查顯示，20家主要交易商中有16家認為美聯(lián)儲將于9月加息；其中15家認為今年將加息兩次。

美聯(lián)儲布拉德表示，近幾周的經(jīng)濟數(shù)據(jù)較為強勁，其并沒有轉(zhuǎn)向鴿派，升息很可能在9月，不過7月也可能加以考慮。希望看到第二季度有更多顯示經(jīng)濟反彈的證據(jù)。

不過值得警惕的是，希臘退歐風險的上升可能會打壓美聯(lián)儲在9月加息的樂觀情緒。

而薪資疲軟問題可能不利于美聯(lián)儲過早加息。之前公布的美國6月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)穩(wěn)步增加，但增幅稍遜于市場預期，而且工資較上月未見增長。

美聯(lián)儲主席耶倫(Janet Yellen)周五將就經(jīng)濟前景發(fā)表講話。此外，還有多位美聯(lián)儲官員發(fā)表講話。