芮躍華：新修改證券法的草案中有專門關(guān)于投資者的一章

鳳凰財經(jīng)訊 十八屆四中全會強調(diào)要全面推進依法治國。對于金融而言，法治同樣具有不言而喻的重要性。隨著金融創(chuàng)新的突飛猛進，影子銀行的迅猛增長，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛應(yīng)用，金融消費者（投資者）保護成為新的時代命題。完善金融法治是金融消費者（投資者）保護的必由之路。當(dāng)前金融法治存在哪些不利于金融消費者（投資者）保護的環(huán)節(jié)？當(dāng)前如何通過完善立法、修法、執(zhí)法、司法的各個環(huán)節(jié)來提升金融消費者（投資者）保護的力度？

中證中小投資者服務(wù)中心有限責(zé)任公司董事長芮躍華先生在27日“金融法治與金融消費者權(quán)益保護”專題論壇上表示，希望在下一次論壇的時候，投資者就不再括號里面了。就投資者來講，在新修改證券法的草案里面，據(jù)我了解現(xiàn)在有了專門一章，距離我所說的和美國有專門一部法律的距離越來越小了。在此呼吁市場各個相關(guān)方面一起來關(guān)注中小投資者的服務(wù)，和法律方面的建設(shè)。

以下為演講實錄：

[芮躍華] 我是中證中小投資者服務(wù)中心有限公司的，是去年成立的專門服務(wù)中小投資者的機構(gòu)，今天在這里討論金融法治和金融消費者（投資者）權(quán)益保護，非常有現(xiàn)實意義，剛才盛院長也講到了。上海是非常重要的國際金融中心之一，昨天楊市長也講到上海的金融業(yè)產(chǎn)值占到GDP的13%以上，成績非常顯著。我們知道這個數(shù)字在世界上也是比較高的，盡管和香港、紐約相比有一定的差距。

我想作為國際金融中心，這個數(shù)字是很重要的標志，但還遠遠不夠，就上海金融中心來講還有諸多的優(yōu)勢，比如說金融機構(gòu)的集聚。從行業(yè)來說，銀、證、保、期權(quán)；從功能來說，市場組織體系完善，各類要素市場幾乎應(yīng)有盡有，監(jiān)管良好，或者說監(jiān)管部門的實力也是很強的。剛才也提到就上海來說，2013年和2014年相比，金融案件的投訴增長了70%，這個數(shù)字說明金融消費者（投資者）權(quán)益的保護得到了投資者和消費著自身的重視，得到了司法的支持，得到政府部門的解決。所以，從這個角度來說就是一個非常好的現(xiàn)象。

所以，我的第一個觀點就是，作為國際金融中心除了機構(gòu)的集聚、功能的齊全以外，很重要的標志就是司法制度是否完善。圍繞這個觀點上海作為國際金融中心功能在迅速的完善。為什么這么說？我作為我們公司的負責(zé)人，當(dāng)證監(jiān)會成立這個機構(gòu)的時候，上海市政府十分重視，無論是浦東區(qū)還是虹口區(qū)非常重視，紛紛要和我們合作。本周我們和上海一中院專門簽署了就中小投資者維權(quán)、糾紛調(diào)解合作備忘錄。

這個數(shù)字剛才說了，從上海來說，增長的非?？?，法院的同志跟我說，他們有一個金融廳，現(xiàn)在的案件和司法工作人員的比例極其不匹配，跟我們合作以后感覺到好處很大。我說這個好處不是你的，我說這個好處是讓廣大的中小投資者增強了獲得感，增強了實實在在的收獲。這里就要強調(diào)的什么呢？我們市場各個相關(guān)方面要關(guān)注重視中小投資者的權(quán)益保護，我們和一中院最近合作的協(xié)議就是，剛才盛院長也提到，司法不是唯一的公平正義保障的防線，雖然是最后一道防線。

我的第二個觀點就是括號里的三個字，“金融消費者（投資者）”很有意義，上海金融中心建設(shè)非常注重金融消費者、投資者保護，但還有很多工作需要我們做，期望下次論壇的時候，投資者就不再括號里面了，至少和金融消費者是并列的。 

為什么要這么說呢？可以從美國資本市場發(fā)展情況來看，美國在1970年就專門國會通過了《證券投資者保護法》，根據(jù)這個法專門設(shè)立了證券投資者保護基金公司，包括政府部門、市場各個方面都有制度安排。從法律上來說，投資者不管是中小投資者還是機構(gòu)投資者，和我們的金融消費者是兩個完全不同的法律概念，也是有完全不同的法律制度安排的。就我們國內(nèi)來說，在04年國家也專門成立了證券投資者保護基金公司。在證券投資保護基金公司成立五年左右也成立了金融消費者保護機構(gòu)。這個消費者和投資者目前面臨的一個共同問題就是沒有專門的法律或者說國務(wù)院出臺的法規(guī)，還需要我們繼續(xù)努力去工作的重要方面。

希望在下一次論壇的時候，投資者就不再括號里面了。就投資者來講，在新修改證券法的草案里面，據(jù)我了解現(xiàn)在有了專門一章，距離我所說的和美國有專門一部法律的距離越來越小了。在此呼吁市場各個相關(guān)方面一起來關(guān)注中小投資者的服務(wù)，和法律方面的建設(shè)。謝謝大家！